Нормативное значение коэффициентов платежеспособности, дифференцированные по отраслям народного хозяйства

Наименование отрасли	К1	К2	К3
Промышленность	1.7	0.3	не более 0,85
Сельское хозяйство	1.5	0,2	≤0,85
Транспорт	1,15	0,15	≤0,85
Строительство	1.2	0,15	≤0,85
Торговля и общественное питание	1	0.1	≤0,85
Наука и научное обслуживание	1.15	0.2	≤0,85
Прочие	1,5	0,2	≤0,85

Установив неплатежеспособность предприятия и неудовлетворительность структуры бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской отчетности предприятия:

• динамики валюты баланса;

• структуры пассива баланса (источники собственных средств, доля заемных средств);

• структуры актива баланса (их структура, участие в производственном процессе, ликвидность).

Коэффициентом, характеризующим платежеспособность также является коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.).

Кабс.= (стр.260 +стр.270) / (Υ П – стр. 720), (14.4)

где стр.260 – сумма финансовых вложений (строка 260 бухгалтерского баланса);

стр.270 – сумма денежных средств (строка 270 бухгалтерского баланса);

Υ П – итог раздела Υ пассива бухгалтерского баланса;

стр. 720 – долгосрочные кредиты и займы (строка 720 бухгалтерского баланса).

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью основного абсолютного показателя, характеризующего величину собственных оборотных средств (WC). Наиболее распространенный алгоритм расчета показателя WC, широко используемый и в западной учетно-аналитической практике, таков:

WC=CA–CL, (14.5)

где СА – оборотные активы;

CL – краткосрочные обязательства.

Экономическая трактовка индикатора WC может быть и такой: он показывает, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам; в некотором смысле это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для саморазвития. На финансовое состояние влияют и внешние факторы. Среди них – государственная политика в сфере налогов и финансирования расходов, процентная политика, государственная амортизационная политика, положение на рынке. С этой точки зрения финансовая устойчивость предприятия – процесс противодействия негативным внешним обстоятельствам, его реакция на внешние воздействия.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность функционировать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Одним из критериев устойчивого (нормального) финансового состояния, гарантирующего платежеспособность предприятия, является соблюдение следующего равенства:

Запасы и затраты = собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты и займы в пределах сроков, (14.6)

где запасы и затраты – стр. 210, 220, 230 бухгалтерского баланса;

собственные оборотные средства – ΙΙΙ П+ ΙΥ П – Ι П бухгалтерского баланса;

краткосрочные кредиты и займы в пределах сроков – стр. 710 бухгалтерского баланса.

При неустойчивом финансовом состоянии остается возможность восстановления равновесия за счет увеличения источников собственных средств и тем самым, а также привлечения дополнительных заемных источников для пополнения оборотного капитала. При этом для покрытия запасов и затрат требуются не только собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и займы, но и дополнительные источники, ослабляющие финансовую напряженность. К ним можно отнести временно свободные средства фондов потребления, резерва предстоящих расходов и платежей, дооценку запасов, финансовую помощь от государства и других субъектов хозяйствования.

Если для финансирования запасов и затрат перечисленных источников недостаточно и предприятие использует задолженность кредиторам (бюджету, поставщикам, целевым бюджетным и внебюджетным фондам), то это можно оценивать как кризисное состояние.