Расчет данных по форме №2

№	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное значение	Относительное значение	Прирост
35	4819	4850	31	100.64	0.64
40	3767	3786	19	100.50	0.50
50	1052	1064	12	101.14	1.14
100	238	170	-68	71.43	-28.57
170	57	42	-15	73.68	-26.32
220	43	31	-12	72.09	-27.91

Рис. 2.4 Динамика финансовых результатов деятельности ОАО «Ф.Т.Р.» за 2010-2011 года

Чистый доход от реализации продукции увеличился на 0,64%. Это могло произойти из-за увеличения объемов производства, увеличения себестоимости продукции или уменьшения налогов.

Валовая прибыль увеличилась на 1,14% из-за продуманной ценовой политики или увеличения объемов производства и продаж.

Прибыль от операционной деятельности уменьшилась на 28,57%. Это может свидетельствовать о неправильной политике компании относительно производства и реализации товара или о проблемах в производственном процессе.

Прибыль от обычной деятельности до налогообложения уменьшилась на 26,32%. Это могло произойти как результат неудачной инвестиционной политики или снижения прибыли.

Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 27,91% из-за роста расходов, увеличения задолженности и резервного капитала или погашения долгосрочных кредитов в банке.

Анализ деловой активности предприятия

1.Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и оборачиваемость за 2010 и 2011 годы.

Общее значение

Коб 2012=

Об 2012=

Коб 2013=

Об 2013=

а)Активы предприятия

Коб 2012=

Об 2012=705,88(дней)

Коб 2013=

Об 2013=666,67(дней)

б)Основные средства

Коб 2012=

Об 2012=590,16(дней)

Коб 2013=

Об 2013=553,85(дней)

в)Оборотный капитал

Коб 2012=

Об 2012=113,92(дней)

Коб 2013=

Об 2013=106,82(дней)

г) Дебиторская задолженность

Коб2012=

Об 2012=22,35(дней)

Коб 2013=

Об 2013=20,25(дней)

д) Кредиторская задолженность

Коб2012=

Об 2012=3,13(дней)

Коб 2013=

Об 2013=6(дней)

е) Сырье

Коб2013=

Об 2012=61,22(дней)

Коб 2013=

Об 2013=53,33(дней)

ж) Готовая продукция

Коб2012=

Об 2012=11,75(дней)

Коб 2013=

Об 2013=10,21(дней)

Общий коэффициент оборачиваемости увеличился только на 0,01 оборота. Это значит, что предприятие немного увеличило эффективность использования всех имеющихся ресурсов.

Продолжительность операционного цикла = Об сырья + Об нзп + Об гот.пр. + Об деб.задолж.

ОЦ2012 = 61,22+11,75+22,35 = 95,32 95 (дней)

Финансовый цикл = ОЦ – Об кредит. задолж.

ФЦ 2012 = 95,32 – 3,13 = 92,2 92 (дня).

Рис. 2.5 Показатели операционного цикла

ОЦ2013= 53,33+10,21+20,25=83,7984 (дня)

ФЦ2013= 83,79-6=77,7978 (дней)

Рис. 2.6 Показатели операционного цикла

В 2012 году финансовый и операционный циклы предприятия уменьшились (по сравнению с 2009 годом). Такая тенденция свидетельствует об успешной работе предприятия. Операционный цикл уменьшился в основном за счет сокращения оборачиваемости сырья (на 7 дней). Так же на него оказало влияние сокращение оборачиваемости готовой продукции и дебиторской задолженности (каждая на 2 дня). Финансовый цикл уменьшился на 14 дней (хотя оборачиваемость кредиторской задолженности возросла на 3 дня).В общем можно сказать, что деловая активность предприятия улучшилась.

Для большего улучшения деловой активности предприятия следует оптимизировать операционный и финансовый циклы. Этого можно добиться за счет следующих мероприятий:

Приобрести новое оборудование для ускорения производства продукции (что тем самым ускорит оборачиваемость сырья и материалов).

Разработать более успешные ценовую и маркетинговую политики для увеличения продаж и ускорения оборачиваемости готовой продукции.

Ускорить оборачиваемость кредиторской задолженности путем привлечения новых инвестиций, выпуска облигаций или ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса

В этом разделе анализируется уровень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму отвечает сроку погашения обязательств.

По уровню ликвидности активы предприятия группируются таким способом:

А1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся денежные средства предприятия (ряд 230-240) и краткосрочные финансовые инвестиции (ряд 220).

А2 – быстрореализуемые активы, к ним относятся: готовая продукция, товары, векселя полученные и дебиторская задолженность.

А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся оборотные активы, которые не вошли в предыдущие разделы, другие оборотные активы, затраты будущих периодов.

А4 – труднореализуемые активы. К ним относятся необоротные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива.

По уровню срочности оплаты пассива баланса группируются таким способом:

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам.

П2 – краткосрочные заемные средства. К ним относятся краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и другие обязательства (П2 = ряд 540+550+560+570+580+590+600+610+430+630)

П3 – долгосрочные обязательства, в них включаются долгосрочные кредиты и займы.

П4 – постоянные пассивы, которые представляют собой сумму первого раздела пассива.

Оценка ликвидности баланса проводится путем сравнения итогов по соответствующим группам актива и пассива. Для наглядности и удобства расчетов составляется таблица.

Таблица 2.10