Анализ ликвидности баланса

Актив	2012	2013	Пассив	2012	2013	Избыток(+) или дефицит(-) платежных средств
						на 2012 год	на 2013 год
А1	41,25	175,45	П1	42	80,85	- 0,75	94,6
А2	572,6	488,4	П2	783,5	323,4	- 210,9	165
А3	914,65	777,15	П3	629,75	479,05	284,9	298,1
А4	7926,5	7480	П4	7999,75	8037,7	- 73,25	- 557,7
Баланс	9455	8921	Баланс	9455	8921	0	0

Баланс за 2012 год не является абсолютно ликвидным, т.к. необходимые соотношения выполняются не полностью. По норме должны выполняться такие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. А по данному балансу А1≤П1; А2≤П2; А3≥П3; А4≤П4. Так как неравенство отличается от сформулированных условий, то можно сделать вывод про отклонение ликвидности баланса от абсолютной.

В 2013 году ситуация изменилась к лучшему и баланс стал абсолютно ликвидным.

Общий показатель ликвидности:

2012=

2013=

Значения а1, а2, а3 – весовые коэффициенты, которые определяются экспертами (они равны 1; 0,5; и 0,3 соответственно).

Исходя из приведенных выше расчетов, можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса значительно улучшилась. Скорее всего, это произошло из-за повышения показателя А1. То есть, наиболее ликвидные активы увеличились на большой процент, чем наиболее срочные обязательства фабрики. К тому же, снизилась текущая дебиторская задолженность количество производственных запасов и готовой продукции на складе.

Предприятию следует сохранить данную тенденцию и уделять больше внимания кредиторской задолженности. Руководству предприятия стоит пересмотреть свою политику распределения прибыли (перераспределять денежные средства таким образом, чтобы снизить сумму кредиторской задолженности).

Анализ ликвидности предприятия

Для данного анализа необходимо рассчитать три коэффициента:

1.Коэффициент абсолютной или немедленной ликвидности

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в самое ближайшее время. Также он характеризует хозяйственную деятельность зарубежных предприятий, выступает ориентиром для отечественных предприятий.

Норма: [0,2 – 0,5] - зарубежные предприятия

[0,2 – 0,35] – отечественные предприятия

Кабс2012=

Кабс2013 =

Исходя из расчетов, на данный момент предприятие может погасить 43,10% своей краткосрочной задолженности (в то время, как нормой является 20% - 35%). По сравнению с прошлым годом ситуация значительно улучшилась. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие функционирует успешно.

2. Коэффициент быстрой или срочной ликвидности

Данный коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (должен обязательно быть меньше 1).

Норма: [0,5 – 1] - зарубежные предприятия

[0,7 – 1] – отечественные предприятия

Кб2012=

Кб2013=

Согласно расчетам, в 2010 году платежные возможности предприятия были недостаточными. Это произошло из-за несвоевременного проведения расчетов с дебиторами, что свидетельствовало о неправильности выбранной предприятием торговой политики. На данный момент предприятие имеет довольно высокие платежные возможности благодаря увеличению собственного капитала и уменьшению дебиторской задолженности. Но, не смотря на это, вполне вероятны проблемы, связанные с переизбытком не занатых в обороте (т.е. свободных) денежных средств. Чтобы избежать усугубления ситуации, предприятию следует вкладывать свободные денежные средства в производство или инвестиции.