- •36. Формы финансовой отчетности: балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о нераспределенной прибыли. Агрегированный баланс. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности
- •Балансовый отчет
- •Раздел I. Внеоборотные активы:
- •Раздел II. Оборотные активы:
- •Раздел III. Капитал и резервы:
- •Раздел IV. Долгосрочные обязательства:
- •Раздел V. Краткосрочные обязательства:
- •Отчет о нераспределенной прибыли
- •37. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость. Анализ коэффициентов ликвидности коэффициенты платежеспособности и структуры капитала
- •Коэффициенты ликвидности
- •38. Анализ деловой активности. Производственный и финансовый цикл анализ деловой активности
- •39. Эффективность использования активов. Показатели рентабельности. Формулы Du Pont System
- •40. Состав оборотных средств. Понятие собственных оборотных средств. Принципы управления оборотным капиталом предприятия
- •41. Понятие потока денежных средств (пдс). Пдс от основной, инвестиционной и финансовой деятельности
- •42. Прямой и косвенный метод построения отчета о движении денежных средств
- •43. Модели управления оборотным капиталом предприятия: идеальная, агрессивная, компромиссная, консервативная
- •Идеальная модель управления
- •44. Модели управления денежными средствами предприятия. Модели Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна
- •1. Модель Баумоля
- •45. Методы анализа и управления дебиторской задолженностью предприятия. Разработка кредитной политики предприятия. Коэффициенты инкассирования
- •46. Разработка бюджетов предприятия. Операционный и финансовый бюджеты: принципы и порядок построения
42. Прямой и косвенный метод построения отчета о движении денежных средств
Существует два метода определения потоков денежных средств – прямой и косвенный.
Прямой метод:
– этот метод основан на анализе движения денежных средств по отчетности предприятия (приходы и расходы);
– дает возможность установить основные источники притока и направления оттока денежных средств;
– дает возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для платежей по текущим обязательствам;
– используется при краткосрочном финансовом планировании, так как прямо связан с конкретными денежными операциями.
Анализ потока денежных средств прямым методом:
|
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
|
(П) |
Поступления денежных средств: |
|
|
Поступление денежных средств от реализации1 |
|
+ |
Проценты за предоставленные кредиты |
|
= |
Итого поступлений |
|
(В) |
Выбытия денежных средств: |
|
|
Выплаты денег, обусловленные приобретением и производством товаров2 |
|
+ |
Денежные выплаты по операционным расходы3 |
|
+ |
Выплачиваемые проценты |
|
+ |
Выплаты денежных средств по налогу на прибыль4 |
|
= |
Итого выбытий |
|
(П) – (В) |
Состояние денежных средств от операционной деятельности |
|
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
|
+ / – |
Реализация ценных бумаг / Приобретение ценных бумаг |
|
+ / – |
Реализация основных средств / Приобретение основных средств |
|
= |
Состояние денежных средств от инвестиционной деятельности |
|
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
|
+ / – |
Увеличение краткосрочных обязательств / Уменьшение краткосрочных обязательств |
|
+ / – |
Увеличение долгосрочных обязательств / Уменьшение долгосрочных обязательств |
|
+ / – |
Увеличение задолженности по векселям /Уменьшение задолженности по векселям |
|
+ |
Выпуск акций |
|
– |
Выплата дивидендов |
|
= |
Состояние денежных средств от финансовой деятельности |
|
Поступление денежных средств от реализации1 |
= |
Выручка от реализации (отчет о результатах ФХД) |
+ |
Уменьшение счетов к получению (баланс) |
|
– |
Увеличение счетов к получению (баланс) |
|
Выплаты денег, обусловленные приобретением и производством товаров2 |
= |
Себестоимость реализации (отчет о результатах ФХД) |
+ |
Увеличение запасов (баланс) |
+ |
Уменьшение счетов к оплате (баланс) |
| |||||
|
– |
Уменьшение запасов (баланс) |
– |
Увеличение счетов к оплате (баланс) |
| ||||||||
|
Денежные выплаты по операционным расходы3 |
= |
Операционные расходы (отчет о результатах ФХД) |
+ |
Увеличение расходов будущих периодов (баланс) |
+ |
Уменьшение начисленных обязательств (баланс) |
+ |
Амортизация и другие неденежные расходы (отчет о результатах ФХД) | ||||
|
– |
Уменьшение расходов будущих периодов (баланс) |
– |
Увеличение начисленных обязательств (баланс) | |||||||||
|
Выплаты денежных средств по налогу на прибыль4 |
= |
Налог на прибыль (отчет о результатах ФХД) |
+ |
Уменьшение задолженности по налогу на прибыль (баланс) |
|
– |
Увеличение задолженности по налогу на прибыль (баланс) |
Косвенный метод:
– здесь используются информация об изменении счетов балансового отчета;
– показывает связь между прибылью, изменением рабочего капитала и потоков денежных средств;
– позволяет установить взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах фирмы за отчетный период; изменением рабочего капитала и потоком денежных средств;
– используется при долгосрочном финансовом планировании, так как связан с балансовым отчетом и о доходах и расходах.
Анализ потока денежных средств прямым методом:
|
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
|
|
Чистая прибыль |
|
+ |
Амортизация |
|
– |
Прибыль от реализации ценных бумаг |
|
+ |
Убыток от реализации основных средств |
|
+ / – |
Уменьшение счетов к получению / Увеличение счетов к получению |
|
+ / – |
Уменьшение запасов / Увеличение запасов |
|
+ / – |
Уменьшение расходов будущих периодов / Увеличение расходов будущих периодов |
|
+ / – |
Увеличение счетов к оплате / Уменьшение счетов к оплате |
|
+ / – |
Увеличение начисленных обязательств / Уменьшение начисленных обязательств |
|
+ / – |
Увеличение начисленного налога на прибыль / Уменьшение начисленного налога на прибыль |
|
= |
Состояние денежных средств от операционной деятельности |
|
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
|
+ / – |
Реализация ценных бумаг / Приобретение ценных бумаг |
|
+ / – |
Реализация основных средств / Приобретение основных средств |
|
= |
Состояние денежных средств от инвестиционной деятельности |
|
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
|
+ / – |
Увеличение краткосрочных обязательств / Уменьшение краткосрочных обязательств |
|
+ / – |
Увеличение долгосрочных обязательств / Уменьшение долгосрочных обязательств |
|
+ / – |
Увеличение задолженности по векселям /Уменьшение задолженности по векселям |
|
+ |
Выпуск акций |
|
– |
Выплата дивидендов |
|
+ / – |
Увеличение краткосрочных обязательств / Уменьшение краткосрочных обязательств |
|
= |
Состояние денежных средств от финансовой деятельности |