3.4. Методические указания к проведению практических занятий
Практическое занятие №1 к теме «Классические виды ценных бумаг и их характеристики» включает в себя решение задач на определение доходности от операций с акциями, облигациями, задачи на распределение прибыли акционерных обществ.
Практическое занятие №2 к теме «Производные ценные бумаги и их характеристики» включает в себя задачи на определение цены производных ценных бумаг.
Практическое задание №3 к теме «Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг» включает в себя два типа заданий: на определение инвестиционной привлекательности той или иной ценной бумаги с помощью фундаментального анализа и то же с помощью технического анализа.
Практическое занятие №1 к теме «Классические виды ценных бумаг и их характеристики»
Задача 1. По облигации происходит начисление 2% в месяц по номиналу. Проценты выплачиваются в момент погашения облигации. Облигация куплена по курсу 150. Срок до погашения 6 лет. Найти доходность к погашению. Применять формулы:
FV = PV * (1 + i) , (7)
где i - процентная ставка банка;
PV (Present Value) - сумма, которой владелец обладает сегодня, дословно - современная стоимость денег; FV (Future Value) - сумма, которую получит владелец спустя определенное время; дословно - будущая стоимость денег;
,
(8)
где N - номинал облигации; g - годовая купонная процентная ставка; P - рыночная цена;
К – курс облигации;
n- срок до погашения.
Задача 2. В условиях предыдущей задачи определить рыночную стоимость облигации, если ставка дисконтирования равна 14%, номинал облигации 3000 руб. Применять формулы:
,
(9)
.
(10)
Задача 3. Уставный капитал акционерного общества разделен на 10 000 акций. Привилегированных акций 10 % от общего числа акций. По решению собрания акционеров на выплату дивидендов направлено 20% чистой прибыли, которая в отчетном периоде составила 1 млн рублей. Найти размер дивиденда на акцию каждого типа, если известно, что на одну привилегированную акцию дивиденд начислен в 2 раза больше, чем на обыкновенную.
Практическое занятие №2 к теме «Производные ценные бумаги и их характеристики»
Задача 1. Рыночная цена актива на рынке составляет 1500 руб., банковская процентная ставка 10 % годовых, срок до окончания действия фьючерсного контракта 40 дней. Рассчитать стоимость фьючерсного контракта.
Применять формулу
,
(11)
где Сф – стоимость фьючерсного контракта, руб.;
Ца – рыночная цена актива на физическом рынке, руб.;
П – банковский процент по депозитам;
t – число дней до окончания срока действия фьючерсного контракта или его закрытия.
Задача 2. Цена актива при покупке опциона составила 12 000 руб., процентная ставка 10 % годовых, срок до окончания действия фьючерсного контракта 60 дней. Рассчитать стоимость фьючерсного контракта.
Практическое задание №3 к теме «Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг»
Каждому студенту необходимо выбрать две акции российских предприятий, одну из списка РТС, другую из РТС-2, и представить письменное заключение об инвестиционной привлекательности каждой, используя методы: технический анализ и фундаментальный анализ. Период инвестиций принимать равным 1 год.