32. Определение кредитоспособности предприятия как заемщика

Рейтинговые(комплексные) оценки финансового состояния предприятия наибольшее распределение нашли в банковской сфере. С их помощью банки определяют в какой мере можно кредитовать то или иное предприятие.

Комплексные оценки строятся однотипно

Выбираются коэффициенты, которые относятся к разным группам и дают общее представление о финансовом состоянии предприятия:

• коэффициент текучей ликвидности

• коэффициент быстрой ликвидности

• уровень перманентного капитала

• коэффициент обеспечения запасов

• коэффициент покрытия процентных платежей,

• коэффициент обслуживания долга

• рентабельность оборота.

2. Для каждого коэффициента разрабатываются критериальные значения, по которым его относят к одному из классов кредитоспособности.

Финансовые коэффициенты	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
коэффициент текучей ликвидности	Более 2,5	от 2,0 до 2,5	От 1,5 до 2,0	От 1,0 до 1,5	Менее 1,0
коэффициент быстрой ликвидности	Более 1,2	От 1,0 до 1,2	От 0,7 до 1,0	от 0,5 до 0,7	Менее 0,5
уровень перманентного капитала	Более 0,6	От 0,5 до 0,6	От 0,4 до 0,5	От 0,3 до 0,4	Менее 0,3
коэффициент обеспечения запасов	Более 0,7	От 0,5 до 0,7	От 0,3 до 0,5	От 0,1 до 0,3	Менее 0,1
коэффициент покрытия процентных платежей	Более 6,0	От 5,0 до 6,0	От 4,0 до 5,0	От 3,0 до 4,0	Менее 3,0
коэффициент обслуживания долга	Более 3,5	От 3,0 до 3,5	От 2,5 до 3,0	От 2,0 до 2,5	Менее 2,0
рентабельность оборота	Более 40%	От 40% до 35%	От 30% до 25%	От 25% до 20%	Менее 20%
Итого, средневзвешенная оценка	Менее 1,0	От 1,0 до 2,0	От 2,0 до 3,0	От 3,0 до 4,0	Более 4,0

3. Каждому коэффициенту придается весовой ранг

4. Определяется сводная оценка по каждому коэффициенту

5. Определяется средневзвешенная оценка по предприятию

6. По средневзвешенной оценке определяется к какому классу относится предприятие

7. В зависимости от класса кредитоспособности банк обосновывает свою кредитную программу

1 класс: предприятие в платежеспособности которых можно быть уверенным

2 класс: предприятия, не относящиеся к рискованным, но имеющие некоторые проблемы с кредитоспособностью

3 класс: предприятия, выполнение обязательств которыми сомнительно

4 класс: предприятие высокого риска

5 класс: неплатежеспособные организации

33. Золотое правило бизнеса. Динамика эффективности предприятия

«Золотое правило бизнеса».

J – индекс роста

QП – прибыль ( ФР 190)

QЦ – выручка ( ФР 101)

K – капитал ( А 300/П 700)

«Золотое правило бизнеса» гласит, что самым высоким темпам должна расти прибыль предприятия.

Чуть меньше должны быть темпы роста выручки и еще меньше темпы роста капитала, но все равно > 1.

Динамика эффективности бизнеса:

рентабельность собственного капитала

рентабельность капитала/экономическая

рентабельность

рентабельность оборота

коэффициент деловой активности