- •2. Информационная основа корпоративных финансов.
- •3. Основные источники финансирования деятельности предприятия.
- •5. Оборотные активы.
- •6. Собственные средства и долгосрочные обязательства (капитал) предприятия.
- •7. Краткосрочные обязательства (капитал) предприятия.
- •8. Финансовые результаты деятельности предприятия.
- •9. Финансовый анализ как база при принятии управленческих решений в области финансов.
- •10. Анализ динамики экономических показателей.
- •11. Модели и моделирование в детерминированном факторном анализе
- •13. Понятие ликвидности.
- •14. Локальные и комплексные оценки ликвидности.
- •15. Оценка платёжеспособности (рыночной ликвидности) предприятия
- •16. Порядок расчета источников формирования запасов и затрат
- •17. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •18. Выбор политики управления текущими активами и текущими пассивами.
- •19. Комплексное управление собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями
- •20. Управление текущими активами предприятия: сущность и задачи
- •21 Оценка состояния оборотного имущества предприятия (финансовой устойчивости)
- •22. Оценка состояния задолженностей предприятия
- •23.Анализ состояния и погашения дебиторских задолженностей.
- •25. Деловая активность предприятия. Основные показатели и объекты приложения.
- •26 .Производственно-финансовый цикл оборотных средств предприятия: понятие, структура, положительная динамика.
- •27. Оценка коммерческой эффективности предприятия
- •28. Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
- •29. Оценка рентабельности использования капитала(активов)
- •30. Прогнозирование вероятности банкротства по методу Альтмана.
- •31. Прогнозирование вероятности банкротства по Российскому законодательству
- •32. Определение кредитоспособности предприятия как заемщика
- •33. Золотое правило бизнеса. Динамика эффективности предприятия
- •34 Экспертные оценки финансового состояния предприятия
- •35.Ценки состояния и движения основных фондов. Баланс основных средств
- •36. Амортизационная политика предприятия
- •1 Линейный способ
- •2 Нелинейная амортизация
- •37. Основные показатели движения товарных запасов
- •38. Определение оптимального размера партии поставки
- •39. Ускорение расчетов по дебиторской задолженности: предоставление скидок, учет векселей, факторинг.
- •40. Управление остатками денежных средств Модели Баумоля и Миллера - Орра
- •41. Взаимоотношения предприятий с банками по организации расчетов.
- •4. Расчеты чеками
- •Вопрос 46 эффект финансового рычага: понятие и цель расчета. Эффект финансового рычага и финансовый риск предприятия.
- •7. Краткосрочный бюджет предприятия
8. Финансовые результаты деятельности предприятия.
Основной финансовый результат – прибыль предприятия. Данные о финансовых результатах (ФР) можно получить в отчете о прибылях и убытках.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка – ВР, ФР2110;
Себестоимость товаров – СбС, ФР2120;
Валовая прибыль (убыток) – ВП, ФР2100.
ФР2100=ФР2110-ФР2120; ВП=ВР-СбС
Коммерческие расходы – ФР2210;
Управленческие расходы – ФР2220;
Прибыль (убыток) от продаж – ПП, ФР2200.
ФР2200=ФР2110-ФР2120-ФР2210-ФР2220=ПП
Прочие доходы и расходы:
Доходы от участия в других организациях – ФР2310;
Проценты к получению (проценты, полученные за отчетный период) – ФР2320;
Проценты к уплате (проценты, уплаченные за отчетный период) – ФР2330;
Прочие доходы – ФР2340;
Прочие расходы – ФР2350;
Прибыль (убыток) по прочим доходом и расходам – ППД.
ППД =ФР2310+ФР2320-ФР2330+ФР2340-ФР2350
Прибыль (убыток) до налогообложения – ПП, ФР2300.
ФР2300=ПН= ФР2110-ФР2120-ФР2210-ФР2220+ ФР2310+ФР2320-ФР2330+ФР2340-ФР2350
ПН = ПП+ППД
Налог на прибыль – НП, ФР2410.
ФР2410 =СНП *ФР2300 ; НП = СНП*ПН
Ставка налога на прибыль – СНП=20%.
Чистая прибыль (убыток) – ЧП, ФР2400.
ФР2400=ФР2300-ФР2410; ЧП=ПН-НП
Годовые реинвестиции из чистой прибыли – ГР.
ГР = НР *ЧП; ГР = НР *ФР2400
Норма реинвестирования – НР.
Потенциал самофинансирования – ПСФ:
ПСФ = ЧП + Аг; ПСФ = ФР2400 + Аг
Годовая амортизация – АГ.
9. Финансовый анализ как база при принятии управленческих решений в области финансов.
Финансовый анализ занимается выявлением наиболее устойчивых пропорций между показателями финансово-экономической деятельности предприятия.
Эта информация используется для планирования и как следствие для принятия управленческих решений.
Виды анализа:
Традиционные методы:
метод сравнения
метод разниц.
2. Вертикальный анализ (определяется структура)
3. Горизонтальный анализ:
4. Коэффициентный анализ:
платежеспособность и ликвидность,
финансовая и рыночная устойчивость,
деловая активность или оборачиваемость,
рентабельность,
инвестиционные коэффициенты.
5. Факторный анализ (занимается изучением влияния изменения составных факторов на изменения результирующего показателя).
6. Оценка стоимости доходности ценных бумаг
Математическое обеспечение:
Расчет стоимости и доходности по различным ставкам,
Аннуитеты и планы погашения долга,
Фундаментальный анализ:
Определение стоимости доходности ЦБ по ожидаемым платежам,
Изучение влияния на стоимость ЦБ и других финансовых инструментов выхода политических и макроэкономических новостей,
Технический анализ рынка ценных бумаг.
7. Анализ получения оптимальных решений:
Традиционный математический анализ,
Методы программирования.
8. Методы управленческого анализа
10. Анализ динамики экономических показателей.
Анализ динамики занимается изучением сравнения показателей, относящихся к разным периодам или моментам времени.
Существует 2 группы показателей:
Цепные показатели, которые образуются при сравнении показателей явлений или процессов, которые происходят в следующих друг за другом моментах или периодах времени.
Базисные показатели, которые образуются при сравнении значений показателей каждого анализируемого момента или периода с их значениями в некоторый базисный момент или период времени.
показатель |
цепной |
базисный |
абсолютный прирост |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- уровень показателя за i-ый период
- абсолютное изменение анализируемого показателя в i-1 к i-тому периоду,
-базисное значение анализируемого показателя
-изменение показателя по сравнению с базисным
-темп роста в базисном периоде
-темп прироста