- •2. Информационная основа корпоративных финансов.
- •3. Основные источники финансирования деятельности предприятия.
- •5. Оборотные активы.
- •6. Собственные средства и долгосрочные обязательства (капитал) предприятия.
- •7. Краткосрочные обязательства (капитал) предприятия.
- •8. Финансовые результаты деятельности предприятия.
- •9. Финансовый анализ как база при принятии управленческих решений в области финансов.
- •10. Анализ динамики экономических показателей.
- •11. Модели и моделирование в детерминированном факторном анализе
- •13. Понятие ликвидности.
- •14. Локальные и комплексные оценки ликвидности.
- •15. Оценка платёжеспособности (рыночной ликвидности) предприятия
- •16. Порядок расчета источников формирования запасов и затрат
- •17. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •18. Выбор политики управления текущими активами и текущими пассивами.
- •19. Комплексное управление собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями
- •20. Управление текущими активами предприятия: сущность и задачи
- •21 Оценка состояния оборотного имущества предприятия (финансовой устойчивости)
- •22. Оценка состояния задолженностей предприятия
- •23.Анализ состояния и погашения дебиторских задолженностей.
- •25. Деловая активность предприятия. Основные показатели и объекты приложения.
- •26 .Производственно-финансовый цикл оборотных средств предприятия: понятие, структура, положительная динамика.
- •27. Оценка коммерческой эффективности предприятия
- •28. Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
- •29. Оценка рентабельности использования капитала(активов)
- •30. Прогнозирование вероятности банкротства по методу Альтмана.
- •31. Прогнозирование вероятности банкротства по Российскому законодательству
- •32. Определение кредитоспособности предприятия как заемщика
- •33. Золотое правило бизнеса. Динамика эффективности предприятия
- •34 Экспертные оценки финансового состояния предприятия
- •35.Ценки состояния и движения основных фондов. Баланс основных средств
- •36. Амортизационная политика предприятия
- •1 Линейный способ
- •2 Нелинейная амортизация
- •37. Основные показатели движения товарных запасов
- •38. Определение оптимального размера партии поставки
- •39. Ускорение расчетов по дебиторской задолженности: предоставление скидок, учет векселей, факторинг.
- •40. Управление остатками денежных средств Модели Баумоля и Миллера - Орра
- •41. Взаимоотношения предприятий с банками по организации расчетов.
- •4. Расчеты чеками
- •Вопрос 46 эффект финансового рычага: понятие и цель расчета. Эффект финансового рычага и финансовый риск предприятия.
- •7. Краткосрочный бюджет предприятия
7. Краткосрочный бюджет предприятия
Обычно бюджет определяют как количественное воплощение плана1. Однако бюджет предприятия имеет существенные отличия от плана и требует самостоятельного определения. Бюджет следует определить как документ, который связывает имеющиеся у предприятия ресурсы и осуществляемые им процессы в натуральном и стоимостном выражении на плановый период времени. При этом соотношения между различными финансово-экономическими показателями складываются в единый механизм, функционирование которого любая организация может использовать для улучшения своей деятельности, повышения её эффективности.
По охватываемому периоду времени бюджеты могут быть краткосрочными – со сроком планирования менее одного года, и долгосрочными – со сроком планирования более одного года. Чем больше бюджетный период, тем менее точным становится бюджет. Наиболее достоверны оперативные бюджеты, со сроком планирования не более одного месяца. Квартальные бюджеты, как правило, требуют значительных корректировок. Показатели бюджетов со сроком планирования более трёх месяцев настолько отличаются от реального состояния дел на предприятии, что не могут использоваться в оперативной деятельности. Поэтому бюджеты на срок более трёх месяцев носят индикативный – рекомендательный или прогностический характер. Наиболее характерные зависимости можно проследить в рамках годового бюджета с квартальными шагами расчёта.
В общем бюджете предприятия выделяют операционный, инвестиционный и финансовый бюджеты – блоки 1, 3-17 рис. 11. В операционном, инвестиционном и финансовом бюджетах отражено стоимостное выражение ресурсов, которые необходимы для обеспечения проводимых предприятием процессов в течение бюджетного периода. В бюджетном отчёте о прибылях и убытках сводится информация о планируемых предприятием финансовых результатах (блок 18 рис. 11).
Стоимостное выражение ресурсов, которые имеет предприятие на начало и конец бюджетного периода, отражено в начальном и конечном балансах (блоки 2 и 19 рис. 11).
Взаимосвязь количества ресурсов, имеющихся на определённую дату с количеством ресурсов, необходимых для осуществления проводимых процессов, определяется балансовым соотношением (балансом, балансовым уравнением):
1См., например, Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2005, с. 411.
Рис. 11. Схема общего бюджета предприятия
(7.1)
где ОК.П. – величина (остаток) ресурса на конец периода;
ОН.П. – величина (остаток) ресурса на начало периода;
ПОС – поступления ресурса в течение периода;
ВЫБ – выбытия ресурса в течение периода.
Величина ресурса в балансовом соотношении при построении бюджета может измеряться как в стоимостном, так и в натуральном выражении. Величина ресурса на конец бюджетного периода (шага расчёта) может определяться из соотношения (как доля) от величины поступлений или выбытий последующего периода.
Полный, подробный бюджет предприятия предусматривает детализацию до единицы каждого ресурса и единичной операции каждого процесса на предприятии. Он опирается на аналитический учёт предприятия. Например, для оценки эффективности использования основных производственных фондов следует использовать соответствующий аналитический бюджет. Для планирования можно использовать укрупнённые, синтетические формы бюджета.