19. Комплексное управление собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями
Собственные оборотные средства
СОС= (П490 + П590 ) – А190
Текущие финансовые потребности
ТФП=(А290 – А260 ) – П620
Денежные средства
±ДС=±СОС±ТФП
ТФП (+) – потребность
СОС (+) – наличие
ДС (+) – финансовые вложения
ТФП (-) – излишек
ДС (-) – кредиты полученные
СОС (-) – дефицит
ситуация 1
собственные оборотные средства достаточны, чтобы обеспечить текущие финансовые потребности и ещё вложить деньги в выдачу кредитов или на депозиты.
|
ТФП (+) |
СОС (+) |
|
ДС (+) |
ситуация 2
для обеспечения текущих финансовых потребностей предприятия не достаточно собственных оборотных средств и оно прибегает к использованию краткосрочных займов.
|
ТФП (+) |
СОС (+) |
|
ДС (-) |
ситуация 3
у предприятия дефицит собственных оборотных средств и для покрытия текущих финансовых потребностей предприятие получает краткосрочные кредиты.
|
ТФП (+) |
ДС (-) |
|
СОС (-) |
ситуация 4
у предприятия имеется излишек по текущим финансовым потребностям и имеются собственные оборотные средства.
|
ДС (+) |
СОС (+) |
|
ТФП (-) |
ситуация 5
в текущей финансовой деятельности предприятие имеет излишек, которого достаточно для покрытия дефицита собственных оборотных средств и остаются средства для финансовых вложений.
|
ДС (+) |
ТФП (-) |
|
СОС (-) |
ситуация 6
по текущей деятельности имеется излишек, которого недостаточно для покрытия дефицита собственных оборотных средств, поэтому предприятие прибегает к получению краткосрочных кредитов.
|
СОС (-) |
ТФП (-) |
|
ДС (-) |
20. Управление текущими активами предприятия: сущность и задачи
Текущие активы
характеризуются тем, что они используются
в каждом обороте предприятия, переходят
при этом из одного вида в другой, поэтому
при анализе управления всегда
рассматривается процесс обращения.
НП – незавершённое производство
ГП – готовая продукция
ДЗ – дебиторская задолженность
ДС – денежные средства
КЗ – кредиторская задолженность
З – запасы
При управлении текущими активами предприятие должно обеспечивать достаточный уровень ликвидности, финансовой устойчивости.
Также при управлении текущими активами возникает задача соотношения платёжеспособности и эффективности. Платёжеспособность обеспечивается созданием резервов наиболее ликвидных активов, а эффективность предполагает, что все ресурсы должны использоваться как можно более интенсивно.
В качестве показателей эффективности выступают:
1.Показатели оборачиваемости и деловой активности:
а) коэффициент оборачиваемости оборотных активов
КООА= ВР / ОА ОА=А290
показывает сколько раз в течении отчетного периода предприятие полностью использовало оборотные средства
б) коэффициент загрузки
КЗОА= 1/ КООА= ОА / ВР
показывает сколько оборотных активов предприятие использует для получения 1 рубля выручки реализации
в) период оборота
ПООА=Т / КООА=365* КЗОА=365*ОА/ВР
показывает в течении скольких дней предприятие полностью использует текущие активы
г) дневной оборот
ДООА= ВР/ Т
Оборачиваемость характеризует интенсивность использования ресурсов. Интенсивность увеличивается при увеличении коэффициента оборачиваемости, следовательно при уменьшении коэффициента загрузки и периода оборота.
2.Рентабельность (прибыльность предприятия)
RОА= (прибыль / ОА) *100%
Показывает сколько, какую прибыль предприятие получает от использования 1 рубля оборотных активов.
Рентабельность – способность предприятия генерировать прибыль при эксплуатации своих оборотных средств.
При управлении ОА рассматривают вопросы:
управления запасами (логистика)
управление дебиторской задолженностью
управление портфелем ценных бумаг
управление остатками денежных средств