umk_econom_yprav_predp_menedzment / Учебные пособия / УП Менеджмент организации - 2004 / Глава 4

понятности показателя и при этом наличие в себе нужного смысла; квантифи-

цируемость, обеспечение сочетания качественной и количественной информа-

ции о развитии явлений (измерять неизмеряемое); адекватность, отражение ре-

альных процессов, соответствие сущности экономических явлений; достаточ-

ность, обеспечение необходимой для практических нужд точности отражения планируемого процесса; измеряемость, возможность количественного измере-

ния экономического явления; динамичность, обоснование плановых парамет-

ров с учетом их развития во времени; достоверность, обеспечение объективно-

сти, полноты и правдивости информации; определенность, однозначное пони-

мание и толкование используемой информации; документальность, взаимосвязь с действующими формами учета и отчетности; экономическая эффективность,

использование показателей экономически эффективных (отношение: выгода/

затраты), минимизация трудоемкости их расчета.

Планово-аналитические показатели СХПР должны не только соответст-

вовать общим требованиям, но и в полной мере отражать отраслевую специфи-

ку, которая проявляется при известной в экономической литературе системати-

зации показателей и подразделении их на такие группы, как количественные и качественные, абсолютные и относительные, натуральные и стоимостные. Так,

представленные в известной автору литературе, по содержанию количествен-

ные показатели делятся на:

1) параметры, дающие представление об экономическом потенциале пред-

приятия (объем товаров и услуг, например, объем продаж, число занятых ра-

ботников, величина основного и оборотного капитала, занимаемая торговая и складская площадь и др.);

2) показатели, характеризующие различные стороны хозяйственной дея-

тельности предприятия (размер прибыли, объем доходов и затрат, расходы по заработной плате, направления использования средств и др.):

Качественные показатели включают три подгруппы:

1) показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия

(рентабельность, уровень доходности, уровень издержек обращения, произво-

дительность труда, товарооборачиваемость, фондоотдача основных фондов и др.);

2) показатели оценки финансового положения предприятия, которые ха-

рактеризуют структуру его капитала, зависимость от привлеченных источни-

ков, эффективность использования собственных и заемных средств, уровень платежеспособности предприятия, его финансовую устойчивость;

3) показатели конкурентоспособности предприятия, которые могут вклю-

чать самые различные критерии (доля предприятия на рынке, качество товаров и услуг, имидж предприятия, степень развития рекламы, сбытовые возможно-

сти и др.).

4) показатели управленческой способности предприятия (экономическая эффективность управленческой деятельности, доля затрат на управление, доля управленцев в численности всего персонала, доля зарплаты управленцев в се-

бестоимости продукта и др.)

5) показатели сбыта и продвижения продуктов (рентабельность продаж,

коэффициент затоваренности готовой продукции, коэффициент эффективности рекламы и средств стимулирования сбыта и др.).

В практике планирования показатели подразделяются на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели устанавливаются в натуральных или денежных измерителях, а относительные отражают соотношение каких-либо двух абсолютных параметров и определяются в процентах, коэффициентах или индексах.

Наиболее важные параметры деятельности предприятий ПР устанавлива-

ются в стоимостных показателях, т.е. в денежном выражении: объем услуг,

объем продаж, оборот по продукции собственного производства на предпри-

ятиях общественного питания, доходы, издержки, прибыль, товарные запасы,

финансовые показатели.

В результате изучения автором методик планирования и комплексного анализа эффективности деятельности СХПР стало очевидным, что проведение такого анализа большинством авторов осуществляется исключительно с точки зрения получения оценки вероятности достижения внутренних целей организа-

ции и необходимой информации для принятия руководством управленческих решений. Но результаты деятельности данного конкретного СХПР интересуют

самых различных людей. Кроме руководителей компании существует также немало заинтересованных групп - это собственники (инвесторы), кредиторы,

работники компании, рабочие организации (профсоюзы), правительственные учреждения и общество в целом, как потенциальные инвесторы и потребители разнообразных социальных благ, генерируемых данным предприятием.

С целью получения системной оценки предлагается оценивать результа-

ты деятельности СХПР с позиций различных заинтересованных групп.

На наш взгляд, целесообразно выделить основные элементы предприятия как системы экономических интересов и определить показатели, соответст-

вующие каждой группе заинтересованных субъектов согласно критерию полно-

ты удовлетворения их интересов, связанных с деятельностью данного конкрет-

ного СХПР.

В условиях рыночной экономики интеграционный потенциал показателей оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходима:

1.Руководству предприятия, как правило, нанимаемого или избираемого вла-

дельцами, которому требуется информация для оперативного управления о текущем состоянии ресурсов предприятия и его возможных изменениях в случае принятия того или иного управленческого решения в последующие периоды деятельности.

Управленческие решения предпринимательской деятельности основыва-

ются на плановой, нормативной, технологической, учетной, и аналитической информации. Контроль и регулирование, как основные функции управления,

реализуются в сопоставлении плановых и отчетных данных, а также сведений оперативного учета результатов финансово-хозяйственной деятельности. Ана-

лиз результатов принятых ранее управленческих решений и соответствие их рыночной конъюнктуре производятся по данным внутренней отчетности. В

первую очередь осуществляется анализ оборота товаров и услуг по объему и структуре в динамике за ряд лет, оценка равномерности реализации как по пе-

риодам внутри года, так и по товарным группам с целью выявить тенденции развития и создать основу для прогнозирования основного результативного по-

казателя деятельности. Также важным моментов является отслеживание дина-

мики оборота по структуре для оптимизации ассортимента предлагаемых това-

ров. Затем целесообразно рассчитывать отношение оборота к величине различ-

ных видов ресурсов для оценки эффективности их использования (производи-

тельности труда, фондоотдача, скорость обращения оборотных средств, нагруз-

ка на 1 метр торговой площади). Системность в оценке эффективности ис-

пользования ресурсов достигается посредством расчета интегральных показа-

телей: показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности СХПР, показатель уровня экономического развития, показатель оценки интен-

сификации хозяйствования.

Также об эффективности использования ресурсного потенциала СХПР и обеспечении его финансовой отдачи свидетельствуют показатели деловой ак-

тивности - оборачиваемость и рентабельность. Таким образом, информацион-

ную базу для принятия руководством предприятия управленческих решений по повышению эффективности хозяйственно-финансовой деятельности можно представить как совокупность оценочных показателей в таблице 4.13.

2. Вторую, не менее важную группу субъектов, имеющих непосредственное отношение к процессу деятельности предприятия составляют его кредиторы

(банки, другие предприятия или фирмы), заинтересованные в гарантиях свое-

временного погашения предоставляемых кредитов и процентов за их предос-

тавление; коммерческие партнеры, которые должны быть уверены, что пред-

приятию не грозит банкротство; поставщики сырья и других материальных ре-

сурсов, которых интересует способность предприятия выплатить свою задол-

женность в сроки, оговоренные договорами.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предпри-

ятия, то есть о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке. Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов явля-

ется дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей, реализуя которые пред-

приятие получит денежные средства. Теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия.

Таблица 4.13

Анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности

СХПР с точки зрения руководителей за 2000-200… гг.

	Показатели					2000	200…	отклоне-	Темп
						год	год	ние	измене-
									ния, %
		А				1	2	3	4
Оборот розничной торговли (ОРТ),
тыс.руб.
Чистая (нераспределенная) прибыль,
тыс.руб.
Коэффициент		равномерности реали-
зации по кварталам (Кр)
Фондоотдача (ФО)
Коэффициент		эффективности ис-
пользования основных фондов (Рф)
Скорость	обращения			оборотных
средств (Со), обороты
Коэффициент		эффективности ис-
пользования оборотных средств (Роб)
Производительность			труда		рабочего
персонала (ПТ), тыс.руб./чел.
Коэффициент текучести кадров (Кт)
Нагрузка на 1 кв.метр
торговой		площади			(Нср),
тыс.руб./кв.м.
Показатель эффективности использо-
вания торгового потенциала (Эитп)
Показатель оценки трудовой деятель-
ности (Этд)
Показатель	эффективности				финансо-
вой деятельности (Эфд)
Показатель экономической эффектив-
ности хозяйственной деятельности
(Уэхд)
Показатель	уровня		экономического
развития (Уэр), %
Показатель долевого участия интен-
сивного направления использования
ресурсов (Dx), %
Показатель	оценки		интенсификации
хозяйствования (Тинт), %

Продолжение таблицы 4.13

А

1

2

3

4

Рентабельность конечной деятельности (Ркд), %

Скорость обращения имущества (Си), обороты

Рентабельность имущества (Ри), %

Показатель деловой активности

(Пда), %

Время обращения товарных запасов (Тз), дни

Средний срок погашения дебиторской задолженности (Тдз), дни

Операционный цикл (Оц), дни

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Ткз), дни

Финансовый цикл (ФЦ), дни

Но при этом платежеспособным можно считать СХПР, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. Платеже-

способность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновре-

менного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Показатель, характеризующий уровень платежеспособности - это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженно-

сти; традиционно принято рассчитывать три коэффициента платежеспособно-

сти.

Партнеров по договорным отношениям, так же, как и банки интересует платежеспособность СХПР. Но договорные отношения шире, чем отношения с банками. Партнерам важна не только способность СХПР возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточ-

ная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию на-

дежности партнера.

Показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы: 1. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств и

имущества предприятия:

- обеспеченность материальных запасов собственными оборотными сред-

ствами;

- коэффициент маневренности собственного капитала и функ-

ционирующего капитала;

-коэффициент реальной стоимости имущества;

-коэффициент структуры долгосрочных вложений;

-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

-2. Показатели, отражающие степень финансовой независимости предприятия в целом:

-коэффициент автономии;

-коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

-уровень перманентного капитала.

3. Следующая группа субъектов, заинтересованных в результатах дея-

тельности - владельцы предприятия (акционеры, учредители), которые должны иметь информацию о темпах увеличения их благосостояния по сравнению с альтернативными вариантами использования денежных и материальных ресур-

сов. Инвестиционная привлекательность зависит от всех показателей, характе-

ризующих финансовое состояние. Однако, если сузить проблему, инвесторов непосредственно интересуют показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.

Доходность (рентабельность) капитала, как известно, определяется как процентное отношение балансовой прибыли предприятия к стоимости его ак-

тивов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли СХПР получает в расчете на рубль своего имущества. Или показатель рента-

бельности собственного капитала, который дает возможность сравнить выгод-

ность вложения средств в различные предприятия и/или в какие-либо финансо-

вые операции. В нормальных рыночных условиях ориентиром является ставка ЦБ РФ - минимальная безрисковая доходность, которую может приносить вло-

женный рубль. Данные показатели характеризуют эффективность и рискован-

ность бизнеса. От его уровня зависит при прочих равных условиях размер ди-

видендов на акции.

Для оценки инвестиционной привлекательности важное значение имеет

также, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность капитала

(табл. 4.14.)

У разных СХПР неодинаковы возможности повышения рентабельно-

сти реализации и увеличения объема продаж. Если продукты предприятия пользуется достаточно высоким спросом, в течение какого-то времени рента-

бельность реализации можно наращивать путем повышения цен, но временный фактор.

Повышение рентабельности реализации - это снижение издержек обра-

щения. Для этого надо, чтобы цены на материальные ресурсы и средства на оп-

лату труда росли медленнее цен на реализуемую продукцию. Надежность это фактора в нынешних условиях ситуационна.

Наиболее последовательное повышение инвестиционной привлекательно-

сти СХПР, состоит в том, чтобы увеличивать объем реализации той продукции,

необходимость которой обусловлена улучшением рыночной конъюнктуры.

Таблица 4.14

Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности СХПР с пози-

ции кредиторов и коммерческих партнеров организации за период 2000 - 200… гг.

	Показатели		2000	200..		Отклоне-	норма-
			год	год		ние (+;-)	тивы
	А		1	2		3	4
	Показатели платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)
Коэффициент	абсолютной ликвидности
(платежеспособности) (Кал)
Показатели маневренности и обеспечен-
ности
Величина	собственных	оборотных
средств, тыс.руб.
Маневренность функционирующего капи-
тала
Маневренность собственного капитала
(Кмск)
Доля собственных оборотных средств в
покрытии запасов (Кзз)

Продолжение таблицы 4.14

	А		1	2		3	4
Коэффициент	обеспеченности	собствен-
ными оборотными средствами (Ксос)
Коэффициент структуры долгосрочных
вложений (Квл)
Коэффициент реальной стоимости имуще-
ства (Крс)
	Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент	финансовой	автономии
(Кфа)
Уровень перманентного капитала (Упк)
Коэффициент соотношения собственных
и привлеченных средств (Ксзс)
Интегральный показатель диагностики
банкротства
Комплексный	показатель финансовой ус-
тойчивости

Учитывая вышеизложенное, можно сформировать определенный набор

показателей, характеризующих степень удовлетворения интересов владельцев

предприятия (табл. 4.15).

Таблица 4.15

Анализ показателей оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности СХПР с позиций собственников предприятия

Показатели	2000	200…	Откло-	Темп изме-
	год	год	нение	нения, %
А	1	2	3	4
Собственный капитал, тыс.руб.
Сумма активов, тыс.руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Доходность капитала, %
Рентабельность собственного
капитала, %

Рассмотренные показатели характеризуют коммерческую деятельность СХПР для городского населения (оценка экономической деятельности неком-

мерческих предприятий имеет свои особенности, которые мы в данном иссле-

довании опускаем). Но главным активом ПР как объекта управления

(организации) являются потребители (население города), участие которых в лимитно-распределительной экономике было слабым.

Для СХПР (предпринимателей) важнейшим фактором при заключении сделок является доход (экономическая выгода), а для потребителей выгодой яв-

ляется нужный ему товар (услуга), если он в большей степени удовлетворяет его потребности (потребительские ценности). Потребитель является не пассив-

ным покупателем, а полноправным участником коммерческой деятельности, ее регулятором. Потребители товаров и услуг СХПР, с нашей точки зрения, заин-

тересованы главным образом в информации о качестве приобретаемых товар-

ных, бытовых, социальных услуг и качестве обслуживания, которое, в свою очередь, определяется широтой и устойчивостью ассортимента, степенью об-

новления ассортимента, количеством дополнительных услуг и культурой об-

служивания (скорость обслуживания, вежливость, компетентность, интерьер торгового зала). Для потребителя представляет интерес, включающая все эти факторы, количественная оценка уровня обслуживания по однородным СХПР в сравнении. Для получения такой оценки можно использовать традиционный интегральный показатель качества обслуживания, основанный на показателях устойчивости ассортимента, охвата покупателей покупками, полноты дополни-

тельных услуг, доли товарооборота, приходящегося на прогрессивные формы продажи, которые определяются путем наблюдений за покупателями и очень трудоемкой проверки соответствия фактического ассортимента утвержденному ассортиментному перечню. Но можно и представить потребителей в качестве

источника	информации, и рассчитать показатель		уровня обслужива-
ния, по	мнению	покупателей по результатам	анкетирования (табл.

4.16). При организации анкетирования необходимо определить следующие па-

раметры:

Генеральная совокупность - вся группа, про которую необходимо со-

брать информацию, в данном случае это численность населения района дея-

тельности предприятия;