Вопрос 11. Бюджет денежных средств и его роль в планировании денежных потоков.

Бюджет движение денежных средств (БДДС) - это план движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе, отражающий все прогнозируемые поступления и списания де­нежных средств в результате финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Он показывает воз­можные поступления авансов и предоплаты за поставляемую продукцию (исходя из условий договоров/контрактов), задержки поступлений за продукцию, отгру­женную ранее (дебиторская задолженность), использование неденежных форм платежных документов (зачеты, векселя и пр.).

Составление бюджета должно обеспечить безусловную сбалансированность поступле­ний и использования денежных средств компании на планируемый период. Если в бюджете доходов и расходов в какие-то периоды времени могут быть запланированы убытки, то в БДДС конечное саль­до должно быть обязательно положительным – то есть «остатки на расчетном счете/кассе на начало периода» + «все поступления денежных средств за период» - «все списания денежных средств за период» больше 0. При планировании движения денежных средств всегда нужно следовать простой ре­комендации: БДДС должен отражать лишь «живые» деньги, а не обязательства. Только тогда, когда будет точно известно движение денежных средств предприятия, можно надеяться что бизнес под контролем.

Бюджет денежных средств преследует две цели.

Во-первых, он показывает конечное сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, величину которого необходимо знать для завершения прогнозного бухгалтерского баланса.

Во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляют периоды излишка денежных средств или их дефицита.

Использование БДДС в управлении позволяет:

1. Вести с учетом выбранного уровня детализации учет, анализ и планирование де­нежных потоков предприятия в целом и в разрезе образующих его ЦФО.

2. Обеспечивать информационную поддержку текущей платежеспособности.

3. Выявлять размеры и динамику положительного и отрицательного сальдо наличных средств как в целом по предприятию, так и в разрезе каждого ЦФО.

4. Осуществлять финансовый контроль в дочернем бизнесе (если таковой имеется).

5. Осуществлять и контролировать проектное финансирование.

Основными категориями, используемыми при бюджетировании денежных средств, являются:

- выручка от реализации - учетный доход от реализации продукции или услуг за данный период, отражающий как денежные, так и неденежные формы дохода;

- прибыль - разность между учетным доходом и расходами, начисленными на реализо­ванную продукцию;

- поток денежных средств - разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени.

Как видно, между прибылью и величиной поступивших денежных средств, имеется ряд существенных различий:

• прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;

• прибыль может признаваться после совершения продажи, а не после поступления де­нежных средств;

• при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реали­зации, а не в момент их оплаты.

Таким образом, денежный поток отражает движение денежных средств, которые мо­гут не учитываться при расчете прибыли, а также амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

Условно можно разделить отчеты о движении денежных средств, которые готовит предприятие, на внешний и внутренний.

Внешний ОДДС (разработанный Минфином) призван контролировать налогооблагаемую базу предприятия, а внутренний - его финансовые потоки, у них разные пользователи. Исходя из этого, возникает очень важный момент - разница в способе получения и классификации информации сильно сказывается на информационных возможностях двух доку­ментов. Информационные возможности внешнего отчета ограничены планом счетов и сроками составления баланса (раз в квартал), на основе которого они формируются.

Внутренний от­чет возникает из бюджета движения денежных средств и может иметь ту степень детализа­ции и тот регламент, которые заложены в бюджетировании.

Внутренний ОДДС позволяет при правильно построенной детализации, в любой момент собрать общую картину внешнего отчета, тогда как обрат­ный процесс невозможен. Однако для этого необходима интеграция с бухгалтерией.

Разработка регламента бюджетирования денежных потоков включает:

• определение бюджетного периода – периода, на который составляются и в течение которого корректируются бюджеты, осуществляется контроль за их исполнением.

• определение порядка разработки, представления и консолидации бюджетов.

• определение порядка составления отчетов об исполнении бюджетов и оценка исполнения

Самыми достоверными документами, содержащими информацию о движении де­нежных средств, являются бухгалтерские - платежные поручения, приходные и расходные, ордера, кассовая книга, выписка банка о движении средств на расчетном счете. Однако, как показывает практика, сводная информация бухгалтерии не может исполь­зоваться ни для текущего, ни для оперативного управления в силу ее запаздывания и несовпадения группировки с принятой в системе бюджетирования. В силу этого, ежеднев­ную обработку поступающей бухгалтерской информации в принятом формате Бюджета дви­жения денежных средств должны проводить финансовые службы, готовя тем самым отчет о фактическом исполнении БДДС, анализ отклонений и разрабатывая предложения по ре­гулированию денежных потоков. В частности, в их функции могут входить:

• контроль расходования денежных средств в рамках утвержденных лимитов по отдельным статьям расходов;

• перенос сроков отдельных платежей;

• взятие овердрафтов;

• прочие мероприятия, направленные на выполнение платежного баланса в рамках утвержденного БДДС.

• разработка положения о бюджетном регламенте

• организация бюджетного процесса