- •Раздел I. Теоретические подходы и инструменты управления финансами организаций.
- •Раздел I. Теоретические подходы и инструменты управления финансами организаций
- •Тема 1. Основные понятия, цели и задачи управления финансами организации. Классификация финансовых решений.
- •Финансовый анализ
- •Основные документы для финансового анализа деятельности организации
- •Раздел 2. Долгосрочные финансовые решения
- •Тема 1. Управление собственными источниками финансирования. Финансовые ресурсы с точки зрения источников формирования капитала
- •Тема 2. Управление заемным капиталом
- •1. Вид факторинга – с регрессом.
- •2. Максимальная отсрочка – 90 календарных дней.
- •3. Коэффициент финансирования – до 90% от суммы поставки
- •4. Комиссионное вознаграждение:
- •5. Лизинг.
- •Тема 3. Цена и структура капитала. Оценка экономического роста компании.
- •Часть 2. Управление рабочим капиталом.
- •Тема 1. Управление внеоборотными активами.
- •Основные фонды
- •Нематериальные активы – это особый вид внеоборотных активов, не имеющий материально-вещественной формы, но принимающие участие в производственном процессе и приносящие своему владельцу доход.
- •Тема 2. Управление оборотными активами.
- •Методические указания к решению задачи
- •Тема 3. Управление затратами и прибылью.
- •Традиционная классификация затрат
- •Калькулирование.
- •82516– Сборочный
- •1) База распределения – материалы
- •Методы исчисления критической точки (точки безубыточности) :
- •1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
- •1.Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
- •Тема3 . Планирование денежных потоков.
- •Тема 4. Организация бюджетирования
- •23.Задание
- •24. Задание
- •32. Задание
- •2 000 Тыс. Руб.,и долгосрочные обязательства — 3 000 тыс. Руб.; доходность акций предприятия — 30%, финансовые издержки по обслуживанию долгосрочных обязательств — 18%:
Методы исчисления критической точки (точки безубыточности) :
Метод уравнения.
Х- критический объем
Выручка - Переменные затраты -Постоянные затраты = Прибыль
Цена * объем- Удельные переменные затраты * объем- Постоянные затраты =0
Метод маржинальной прибыли.
Критический объем = Постоянные затраты / цена – ед Пер.затраты
Графический метод. По вертикали откладываются данные о затратах и выручке, a по горизонтали — количество единиц продукции (уровень деловой активности).
Схема формирования прибыли
операционный подход (зависимость «затраты, объем, прибыль»).
direct-costing
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
2. Маржинальная прибыль (GM) = выручка – переменные затраты
3.Операционная прибыль(EBIT) = марж.прибыль- постоянные затраты
Налогооблагаемая прибыль (EBT)= опер. Прибыль- % по заемному капиталу
Чистая прибыль (после налогообложения) (NI)
= налогооблагаемая прибыль- налог на прибыль
Традиционный подход: absorption-costing.
(на основе утвержденной сметы затрат на производство и реализацию и запланированной рентабельности)
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
2. Валовая прибыль = выручка –производственные затраты
3.Операционная прибыль = валовая прибыль – административно - хозяйственные и коммерческие затраты
4. налогооблагаемая прибыль= опер. Прибыль- % по заемному капиталу
5.Чистая прибыль (после налогообложения)= налогооблагаемая прибыль- налог на прибыль
Приоритеты распределения:
Отчисления в резервный фонд (согласно установленному уставом %).
Начисление дивидендов или дохода по паям (в соответствии с выбранной дивидендной политикой).
Капитальные вложения (инвестирование во внеоборотные активы).
Увеличение собственного оборотного капитала.
Потребление (премиальные выплаты, ценные подарки, материальная помощь и т.д.)
Факторы, влияющие на прибыль:
себестоимость,
уровень цен,
объем производства и продажи.
Составить отчет о прибылях и убытках в системах direct-costing и absorption-costing.
Выручка - 2000 у.е.
Затраты
Переменные
Постоянные
Производственные
720
480
Коммерческие
200
240
Административные
40
120
-
direct-costing
absorption-costing.
Выручка
2000
Выручка
2000
Переменные затраты
Производственные затраты
Маржинальный доход
Валовая прибыль
Постоянные затраты
Административные расходы
Прибыль операционная
Коммерческие расходы
Прибыль операционная
Задача 4. По виду выпускаемой продукции известны следующие данные: цена - 98 руб.шт, объем реализации 2 тыс.штук, единичные переменные 29 руб . за шт., общие постоянные расходы 126 000 руб. На основании этих данных определите а) выручку, общую себестоимость, общую прибыль, единичную прибыль; б) те же показатели при увеличении объема реализации до 3 тыс. штук.
Показатель |
1 вариант(2 000 шт) |
2 вариант(3000 шт) |
Цена за ед-цу |
98 |
94 |
Выручка |
196 000 |
294 000 |
единичные переменные |
29 |
29 |
Общие переменные |
|
29 * 3000 =87 000 |
единичные постоянные |
|
|
Общие постоянные |
126000 |
12600 |
единичная себестоимость |
|
|
Общая себестоимость |
|
|
единичная прибыль |
|
|
Общая прибыль |
|
|
Задача 5. Цена оконной рамы составляет 12000 руб. за штуку. Удельные переменные затраты 6000 руб. Постоянные затраты цеха по изготовлению оконных рам за квартал составили 900 тыс. рублей. Найти критический объем выпуска оконных рам за квартал в натуральном выражении (порог рентабельности), а также такой объем выпуска, который позволит получить прибыль 1200 тыс. руб. за квартал.
Задача 6. Определите порог рентабельности продаж в стоимостном выражении и запас финансовой прочности в абсолютной и относительной оценке, если известно следующее: объем реализованной продукции — 2000 тыс. руб., постоянные затраты — 400 тыс. руб., переменные затраты 1500 тыс. руб.
Задача 7. Имеются следующие данные:
Выручка от продаж фирмы — 100 тыс. руб.
Переменные затраты — 70 тыс. руб.
Постоянные затраты — 20 тыс. руб.
В плановом периоде предполагается рост натурального объема продаж на 5% и одновременно снижение цен на 6%. Рассчитайте прибыль от продаж в плановом периоде.
Методические указания к решению задачи 7
Для определения прибыли от продаж в плановом периоде (Ппр) воспользуемся следующей формулой:
=
где ВР — выручка от реализации;
Ин — индекс роста или снижения натурального объема продаж;
Иц — индекс роста или снижения цен продаж;
ПеЗ— переменные затраты в общем составе затрат 3;
ПоЗ— постоянные затраты в общем составе затрат 3.
Задача 11. На основе данных, приведенных в табл., рассчитайте результаты деятельности фирмы:
составьте смету затрат на производство по экономическим элементам;
составьте калькуляцию на одно условное изделие и назначьте цену за условное изделие исходя из заданного уровня рентабельности;
определите себестоимость технологическую, цеховую, заводскую, полную,
сумму условно-постоянных и условно-переменных расходов и
рассчитайте выручку и прибыль при текущих условиях и на объем в 1.5 раз больше.
5) найдите точку безубыточности, запас финансовой прочности
6) калькуляцию на весь объем традиинным способом по А и В вместе
Балансовая стоимость оборудования,.руб. |
4 000 000 |
Норма амортизации оборудования, % |
10 |
Количество выпускаемых изделий, тыс.шт. |
А- 6 000 шт, В – 4 000 шт. |
Плановая рентабельность, % (к себестоимости) |
27 |
Планируемый рост выпуска продукции, % |
50 % |
Нормы расхода на одно условное изделие | |
Материалы для А, руб./шт. |
35 |
Материалы для Б , руб./шт. |
55 |
Заработная плата основная для А, руб./шт. |
35*1.30= |
Заработная плата основная для В, руб/шт. |
10*1.30= |
|
|
Затраты на содержание 1 приемного пункта, в том числе: | |
Аренда помещения,руб./мес. |
15 000х12= |
Зарплата приемщицы, руб./мес.+соц. отчисления |
5000х1.3х12= |
Коммунальные платежи, руб./мес. |
7200х12= |
Электроэнергия , руб/мес. |
500х12= |
Расходы на ремонт, руб./год |
120000 |
Затраты на содержание оборудования: | |
Заработная плата ремонтника, руб/мес. |
8000 |
Запасные части, руб./год |
34 000 |
Вспомогательные материалы, руб./год |
24 000 |
Затраты на содержание цеха: | |
Арендная плата, .руб./мес. |
16000 |
Коммунальные платежи, руб./мес. |
5500 |
Электроэнергия, руб./мес. |
3000 |
Заработная плата мастера, руб./мес.+соц. отчисления |
10000 |
Затраты на управление: | |
Заработная плата директора, руб./мес+социальные отчисления |
15000 |
Заработная плата бухгалтера, руб./мес+социальные отчисления |
9000 |
Заработная плата уборщицы, руб./мес+социальные отчисления |
4000 |
Оплата телефона, руб./мес. |
1000 |
Командировочные расходы, .руб./год |
25000 |
Содержание автомобиля, руб./мес. |
6000 |
Бензин, руб./мес. |
8000 |
Затраты на реализацию | |
Реклама, руб./год |
72000 |
Организация выездного обслуживания,.руб./год |
36000 |
Налоги | |
Социальное страхование, % |
30 |
Налог на прибыль, % |
20 |