3.Стимулирование инвестиционной активности предприятий реального сектора.

Модель инвестиционного поведения предприятия характеризует лишь мотивационный механизм осуществления инвестиций отдельными субъектами хозяйствования. Эта мотивация существенно усиливается или сдерживается проявлением отдельных макроэкономических факторов, влияющих на инвестиционный процесс.

Таблица 1.-Характер влияния отдельных макроэкономических факторов на инвестиционную активность предприятия

Повышает инвестиционную активность предприятий 1. Рост склонности к сбережению 2. Снижение нормы предпочтения ликвидности 3. Снижение ставки процента на финансовом рынке 4.Интенсификация темпов технологического прогресса 5. Возрастание темпов инфляции, усиление инфляционных ожиданий 6. Снижение деловой активности в цикличном - процессе экономической динамики 7. Высокий уровень сегментации и развития инфра структуры инвестиционного рынка 8. Благоприятный инвестиционный климат

Снижает инвестиционную активность предприятий 1. Рост склонности к потреблению 2. Рост нормы предпочтения ликвидности 3. Рост ставки процента на финансовом рынке 4. Замедление темпов технологического прогресса 5. Снижение темпов инфляции, дефляционный процесс 6. Рост деловой активности в цикличном процессе экономической динамики 7. Низкий уровень сегментации, конкуренции, развития инфраструктуры инвестиционного рынка 8. Неблагоприятный инвестиционный климат

4. Создание благоприятной инвестиционной среды для ин­весторов.

Основные формы государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятий, влияющие на их инвестиционную активность, представленына рис. 1.

Рисунок 1. Основные формы государственного регулирова­ния инвестиционной деятельности предприятий.

Наиболее часто встречающиеся формы используемых инвестиционных льгот:

• налоговые каникулы;

• инвестиционные скидки;

• налоговый кредит;

• ускоренная амортизация;

• инвестиционные субсидии;

• льготы косвенного налогообложения, в частности, сниженные ставки таможенных пошлин.

ЛЗ 7. Тема 1.4. Финансовые институты Казахстана и их роль в расширении инвестиционных процессов

1. Деятельность Банка Развития Казахстана.

2. Казахстанский Инвестиционный фонд и его принципы, функции, цели.

Литература: 1,2,3.

1. Деятельность Банка Развития Казахстана.

Банк разви́тия Казахста́на(каз.Қазақстанның даму банкі) — государственный банкКазахстана.

Штаб-квартира — в Астане.

Созданный в 2001 году Банк развития Казахстана на сегодня является одним из главных проводников государственной инвестиционной политики.

Финансируя создание конкурентоспособных производств в несырьевых отраслях промышленности и развивая инфраструктуру страны, Банк напрямую способствует устойчивому развитию экономики Казахстана. Инвестиционная деятельность Банка представлена во всех регионах страны и ключевых отраслях обрабатывающей промышленности. Введенные с помощью финансирования Банка новые и модернизированные производства вносят свой реальный вклад в укрепление промышленного, экспортного потенциала Казахстана и межрегиональной интеграции.

Являясь одним из главных участников модернизации экономики, Банк Развития Казахстана будет и далее укреплять своё лидерство в реализации прорывных и кластерных проектов, повышать эффективность государственной инвестиционной деятельности. В данном деле нашими основными принципами являются Профессионализм, Надежность и Прозрачность.

Миссия Банка- содействие государству в развитии конкурентоспособного несырьевого сектора экономики Казахстана

Статус Банка- инвестиционный институт Правительства РК по финансированию несырьевого сектора экономики Казахстана

Задачи Банка:

• привлечение прямых инвестиций в экономику - кредитные рейтинги БРК: привлечение «длинных» и «дешевых» денег; - надежный партнер: качественная экспертиза и административная поддержка;

- значительный опыт: агент государственных программ.

• финансирование проектов в приоритетных секторах экономики - фокус на проектах приносящих ощутимый экономический эффект; - финансирование проектов, получивших одобрение Правительства в рамках ПФИИР.

Реализация крупных проектов в приоритетных отраслях: энергетика, транспорт, металлургия, химия и фармацевтика, нефтехимия, нефтепереработка, машиностроение, прочие отрасли (стройматериалы, туризм, АПК и др). Кредитные инструменты Банка развития Казахстана

• Займы для инвестиционных проектов: от 5 до 20 лет, минимальная сумма $5 млн.;

• Финансовый лизинг: от 3 до 20 лет, минимальная сумма $1 млн.;

• Займы для экспортных сделок: от 1 года до 3 лет, минимальная сумма $1 млн.;

• Проектное финансирование;

• Выпуск гарантий;

• Агентское обслуживание государственных проектов .

Новые инструменты 2009-2010 года

• Участие в капитале;

• Мезонинное финансирование;

• Межбанковское кредитование;

• Финансирование оборотного капитала.

2. Казахстанский Инвестиционный фонд и его принципы, функции, цели.

АО «Инвестиционный фонд Казахстана» был создан 30 мая 2003 года Постановлением Правительства Республики Казахстан №501 в рамках реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 гг. 100 процентов акций АО «ИФК» принадлежат АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына». Инвестиционный фонд Казахстана является одним из государственных институтов развития Республики Казахстан. Деятельность Фонда началась в июле 2003 года.

Задачами Фонда являются:

1. осуществление инвестиций в уставные капиталы вновь создаваемых, а также действующих организаций, производящих углубленную переработку сырья и материалов, выпускающих конкурентоспособную продукцию с использованием новых технологий, а также оказывающих производственные услуги перспективным организациям, осуществляющим свою деятельность в промышленности;

2. стимулирование частных инвестиций в несырьевой сектор экономики посредством софинансирования Фондом инвестиционных проектов (осуществления инвестиций в уставные капиталы организаций) и участия в управлении этими проектами;

3. содействие повышению инвестиционной активности казахстанских организаций за рубежом посредством совместного финансирования инвестиционных проектов за пределами Республики Казахстан, обеспечивающих производственную кооперацию между отечественными и зарубежными организациями, развивающими дополняющие, смежные производства.

ЛЗ 8. Тема 1.4. Финансовые институты Казахстана и их роль в расширении инвестиционных процессов

3.Национальный инновационный фонд и его роль в развитии инвестиционной деятельности

4. Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов, функции и назначения

Литература: 1,2,3.

3.Национальный инновационный фонд и его роль в развитии инвестиционной деятельности

Акционерное общество «Национальный инновационный фонд» создано постановлением Правительства Республики Казахстан «О создании акционерного общества «Национальный инновационный фонд» от 30 мая 2003г. №502 со стопроцентным участием государства в уставном капитале.

Фонд создан для повышения общей инновационной активности в стране, в том числе для содействия развитию высокотехнологических и наукоемких производств. Акционеры Фонда - Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" и ГУ "Комитет государственного имущества и приватизации Министерства Финансов Республики Казахстан". Постановлением Правительства №1099 от 20.07.09 АО "Национальный инновационный фонд " передано в доверительное управление Министерству индустрии и новых технологий Республики Казахстан.

Задачи и направления деятельности

• Неконтрольное участие в уставном капитале инновационных фондов и инвестиционных фондов, осуществляющих финансирование создания и внедрения инноваций; 

• Финансированиесоздания и внедрения инноваций путем долевого неконтрольного участия в уставном капитале инвестируемых компаний и (или) финансового лизинга;

• Развитие инновационной инфраструктуры; 

• Продвижение отечественных инноваций на внешние рынки; 

• Развитие международного сотрудничества в области переноса, заимствования и развития инновационных технологий, их коммерциализации и внедрения; 

• Организация и проведение мероприятий, направленных на повышение инновационной активности в стране.

4. Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов, функции и назначения

Акционерное общество «Экспортно-кредитная страховая корпорация  «КазЭкспортГарант», возникшая на базе «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций»,  была создана Постановлением Правительства Республики Казахстан от 12 мая 2003 года № 442 в соответствии с Посланием Главы государства народу Казахстана на 2004 год. Корпорация основана как один из новых институтов развития в целях содействия реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003—2015 годы, направленной на отход от сырьевой направленности государства и развитие экспортоориентированных производств в несырьевом секторе экономики.

Уставный капитал Корпорации  составляет 7,7 миллиардов тенге  — свыше 63 миллионов долларов США, 100 % акций принадлежат АО «ФНБ «САМРУК - КАЗЫНА».

• Государственная регистрация в органах юстиции произведена 8 августа 2003 года — свидетельство от 8.08.03г. № 57185-1910-АО.

• Государственная лицензия на осуществление страховой деятельности выдана Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 23 января 2004 года  — лицензия N ДОС 35-1/1.

• Государственная лицензия на осуществление перестраховочной деятельности выдана Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 29 декабря 2004 года — лицензия ПД № 35-1/1.

11 августа 2006 года Агентство «Moody’s Investors Service»объявило о повышении рейтинга финансовой надежности Корпорации до суверенного «Ваа1», прогноз по рейтингу стабильный.  Основанием для повышения рейтинга послужили финансовые показатели деятельности Корпорации, проводимая инвестиционная политика в части использования финансовых инструментов при размещении активов, а также полное соответствие выполняемых функций по страхованию коммерческих и политических рисков международным стандартам действующих экспортно-кредитных агентств. В декабре 2007 годаАгентство «Moody’s Investors Service»подтвердило рейтинг Корпорации«Ваа1», прогноз по рейтингу стабильный.  В мае 2009 года,Агентство «Moody’s Investors Service»присовило рейтинг  «Ваа2», вследствие понижения странового риска.

Миссия Корпорации

Содействие в реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003—2015 гг.

Задачи Корпорации

• страхование (перестрахование) экспорта несырьевых товаров и услуг;

• страхование (перестрахование) инвестиций за рубеж.

Кроме страховой деятельности Корпорация также осуществляет:

• консультационные услуги по вопросам страхования внешнеэкономической деятельности;

• перестрахование в отрасли «общее страхование».

Корпорацией в целях проведения совместной работы по содействию и развитию экспорта казахстанских несырьевых товаров, услуг и инвестиций заключены соглашения о сотрудничестве со следующими казахстанскими банками: АО «Банк Развития Казахстана»; АО «Народный Банк Казахстана»; АО «Банк ТуранАлем»; АО «Евразийский Банк»; АО «Банк ЦентрКредит»; АО «АТФ Банк»; АО «Нур Банк»; АО «Альянс Банк»; АО «ЦеснаБанк»; АО «Банк Каспийский»; АО «Казкоммерцбанк».

Корпорацией активно развивается международное сотрудничество: подписаны соглашения о сотрудничестве с крупнейшими зарубежными экспортными кредитными агентствами. Корпорация является членом Пражского клуба Бернского союза и Credit Alliance.

ЛЗ 9. Тема 2.1. Источники финансирования: состав и структура инвестиционной деятельности.

1. Общая характеристика источников финансирования инвестиционной деятельности.

2. Внешние и внутренние источники инвестиций.

ЛИТЕРАТУРА: 1,2,3