- •СОДЕРЖАТЕЛЬНЫЙ МОДУЛЬ 3
- •План
- •Две основные группы проектов:
- •1. Методы определения приоритетов
- •Приоритеты - большая важность части характеристик перед другими характеристиками
- •Вектор приоритета характеристик отражает экспертные значения в баллах
- •1. Способ одного эксперта
- •Ряд приоритетов:
- •2.Групповая экспертиза
- •Экспертная оценка вариантов реализации проекта
- •Идея проекта определена, если:
- •Основные критерии приемлемости идеи проекта
- •3.Метод парного сравнения
- •Матрица парных сравнений
- •Правило Парето
- •Варианты решений:
- •Правило взвешенного произведения
- •Варианты – характеристики – приоритеты
- •Характеристики - варианты – приоритеты
- •2. Методы оценки эффективности
- •Денежный поток - это разница между денежными поступлениями и расходами
- •Общественная эффективность -
- •Бюджетная эффективность - учитывает, с одной стороны, расходы бюджета (связанные обычно с оказанием
- •Методы оценки инвестпроектов
- •4.Коэффициент выгод/затрат – BCR (Benefit/Cost Ratio)
- •Приклад Існує два проекти А і Б з рівним обсягом
- •Проект А
- •Проект Б
- •Метод реальных опционов (real option)
- •Преимущества метода реальных опционов
- •Виды опционов:
- •Виды реальных опционов
- •Виды реальных опционов
- •Методы оценки стоимости реальных опционов
- •Модель Блэка-Шоулза
- •Цена реального опциона тем выше, чем:
- •3. Особенности оценки проектов, реализуемых на действующих предприятиях
- •Особенности оценки проектов, реализуемых на действующих предприятиях
- •4)налоговые платежи, льготы, кредиты, как правило, точно вычисляются только по предприятию в целом
- •Приростный метод – позволяет оценить эффективность проекта с учетом дополнительных выгод и издержек
Экспертная оценка вариантов реализации проекта
№ |
Характеристика или фактор |
Показатель |
|
Номер проекта (или |
|
Интегральная оценка |
||||||
|
вариант проекта) |
|
|
|
проекта |
|
|
|||||
п/п |
весомости |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
|
|
|
1
2
3
4
Всего: 1,0
Идея проекта определена, если:
-определены основные варианты и альтернативы проекта
-выявлены основные проблемы, влияющие
на судьбу проекта
-выбор вариантов подкреплен приблизи- тельной оценкой затрат и результатов
-есть основания полагать, что проект получит необходимое финансирование
-создана конкретная программа разработки проекта
Основные критерии приемлемости идеи проекта
-технологическая осуществимость
-долгосрочная жизнеспособность
-экономическая эффективность
-политическая, социальная и экономическая приемлемость
-организационно-административная обеспеченность
3.Метод парного сравнения
-проводятся парные сравнения вариантов решений.
Пример. Сравнить три цели: Ц1 - увеличить прибыль Ц2 – увеличить долю рынка
ЦЗ – улучшить качество продукции
Матрица парных сравнений
|
Ц1 |
Ц2 |
Ц3 |
Сумма |
Ц1 |
1 |
1 |
0 |
2 |
Ц2 |
0 |
1 |
1 |
2 |
Ц3 |
1 |
1 |
1 |
3 |
Итого |
|
|
|
7 |
Коэффициент
важности
2/7=0,29
2/7=0,29
3/7=0,42
1,0
Правило Парето
Участники выбирают те решения, которые удовлетворяют всех участников и поэтому называются доминирующими.
Вся группа решений делится на две части:
-множество недоминированных вариантов (т.е. тех, которые не доминируются другими) - называется множество Парето;
-множество прочих вариантов - доминируемых.
Пример. Покупатель выбирает автомобиль не старше 1995 г. выпуска и не дороже $6,25 тыс.
Варианты решений:
Варианты |
В1 |
В2 |
В3 |
В4 |
В5 |
В6 |
В7 |
В8 |
В9 |
В10 |
решения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Характерис- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тики |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Цена |
6,25 |
6,5 |
6,25 |
5,75 |
5,25 |
5,5 |
5,75 |
5,75 |
6,0 |
6,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Год |
1998 |
1996 |
1994 |
1993 |
1994 |
1996 |
1995 |
1997 |
1997 |
1998 |
|
выпуска |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Допустимая область: В1, В6, В7, В8, В9, В10 |
|
Если сузить допустимую область до уровня
цены автомобиля в пределах от $6,0 тыс. до $6,25 тыс., то допустимая область: В1, В9, В10.
Лучший вариант - В10 (самый дешевый и молодой)
Правило взвешенного произведения
Вариант решения по данному правилу является оптимальным, если среди всех существующих вариантов он обеспечивает максимум произведения коэффициентов приоритета характеристикMax ai xi аі на логические
функции требований μ (хі), т.е. обеспечивает максимальное значение произведения:
Max ai xi
Варианты – характеристики – приоритеты
|
|
Варианты решения |
|
Приори |
|
|||
|
Характеристики |
|
|
|
|
|
теты, |
|
|
|
В1 |
|
В2 |
В3 |
|
баллы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Мощность, |
120 |
|
90 |
100 |
|
1 |
|
|
л.с. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Время разгона, |
4 |
|
5 |
3 |
|
1 |
|
|
сек. до 100 м/час |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Внешний вид, |
7 |
|
9 |
6 |
|
1 |
|
|
баллы (0 - 10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
μ (х1) |
|
|
|
μ (х2) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,5 |
|
|
|
0,5 |
|
|
90 |
100 |
110 |
120 |
3 |
4 |
5 |
|
Х1 – мощность, л.с. |
|
Х2 – время разгона, сек. До 100 |
|||
|
|
|
|
|
м/ч |
|
Логические функции предпочтения по мощности и времени разгона
μ (х1)
1,0
0,5
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
Х3 – внешний вид, баллы |
Логическая функция предпочтения по внешнему виду