5.2. Особенности инфляции в Украине
Инфляционные процессы в Украине были обусловлены планово -распределительной системой хозяйствования в СССР, когда Украина была одной из союзных республик. Для этого периода характерны государственное регулирование экономики и административный контроль за уровнем цен и доходов, что привело к нарушению действующей связи между денежной массой, платежеспособным спросом и уровнем цен.
Планово-распределительная система исключала открытую форму инфляции, так как несмотря на рост спроса на потребительские товары, цены, как правило, замораживались. В таких условиях инфляция приобретала завуалированную форму и проявлялась в росте цен на чёрном рынке, хроническом дефиците товаров и снижении курса рубля.
Следует отметить, что в условиях тоталитарной системы с ее практически полным контролем за ценами, инфляция была, но выступала в виде скрытой. Последняя, как известно, проявлялась в дефиците товаров и услуг, что и приводило к разбалансированности товарной и денежной сферы.
Первые годы существования Украины как независимого государства сопровождались значительным увеличением цен и характеризовались высокой динамикой их возрастания. Так в 1991 г. инфляция составила 390 % за год, в 1992 г. — 2100 %, а в 1993 г. — 10 256 % за год. Этот год стал пиком инфляционного процесса. В дальнейшем, она начала заметно снижаться и составила в 1994 г! — 501 %, в 1995 г. — 281,7 %, в 1996 г.— 139,7%, в 1997 г. — 110,1 %, в 1998 г. — 120%, в 1999 г. — 119,2 %, в 2000 г. — 125,8 %, в 2001 г. — 106,1 %, в 2002 г. — 104 %, в 2003 г. — 108,2 %, в 2004 г.-—112,3%.
Причины инфляции в Украине:
- с одной стороны - непомерный дефицит государственного бюджета с резким уменьшением его доходов и увеличением расходов;
с другой стороны - падение темпов производства, его разбалансированная структура.
В этих условиях государство обратилось к единственному способу покрытия своих расходов - эмиссионному станку.
Таким образом, главным источником инфляции спроса в Украине являлась первоначальная эмиссия денежных знаков. Резкое падение стоимости национальных денег началось с конца 1991 г. и продолжалось до 1995 г.: за это время индексы цен возросли с 240% в 1991 г. до 10255% в 1993 г.
Основной причиной гиперинфляции 1993г. в Украине была чрезмерная кредитная эмиссия, осуществленная коммерческими банками и НБУ. (500% от объёма денежной массы на начало сода)
Дополнительным фактором обесценения стоимости национальной валюты было то, что эмиссионные ссуды предоставлялись по процентным ставкам, которые были очень высокими, но значительно ниже темпов инфляции.
Все эти явления в экономике Украины привели к огромному дефициту государственного бюджета, покрытие которого в значительной мере осуществлялось за счет эмиссии денег. По расчетам специалистов в 1993 г. за счет увеличения денежной массы инфляция увеличивалась приблизительно на 85 %. В дальнейшем ее прирост был следствием, прежде всего изменения скорости обращения денежной массы и падения производства.
Кроме того, НБУ предоставлял правительству Украины бесплатные ссуды; эти деньги не выступали как капитал, оборачивались один раз и превращались в бюджетную дотацию, что способствовало дальнейшему углублению инфляционного процесса. При этом следует учитывать и то, что автономность и независимость НБУ была формальной, а кредитная эмиссия имела фискальную природу.
Важной причиной, которая обусловила нарастание инфляции в первое время существования независимой Украины, стало и то, что правительство выделяло огромные средства на поддержку неэффективно работающих предприятий. К ним принадлежала большая часть колхозов, отдельные предприятия промышленности и даже целые отрасли, например угольная.
Таким образом, основным виновниками гиперинфляции в Украине были государственные структуры, которые с помощью искусственной эмиссии стремились компенсировать бюджетные расходы.
Украина в наследство от СССР получила очень деформированную экономику, в которой огромная роль принадлежала военно-промышленному комплексу. В 1990 г. в промышленности Украины приблизительно 40% объемов производства приходилось на военное производство. Это резко уменьшало возможности экономики в удовлетворении потребностей населения.
Наряду с этим экономика Украины, как и других стран СНГ, характеризовалось высоким уровнем монополизации экономики. Так, только среди 380 наибольших предприятий Украины в 1990 г. больше половины представляли собой одно единое предприятие по производству соответствующего товара. В условиях спада производства это обстоятельство тоже оказывало содействие заметному росту цен.
Общее состояние экономики в объединении со сложностью переходного к рынку периода привело к значительному сокращению объемов как промышленного, так и сельскохозяйственного производства. За 1991— 1999 гг. валовой внутренний продукт страны уменьшился в 2,5 раза.
Развитию инфляционных процессов оказывала содействие и сформированная за годы советской власти у населения стойкая психология потребления. В объединении с массовой бесхозяйственностью и расточительством всех видов ресурсов она становилась причиной нерационального использования имеющегося потенциала и сокращала товарную массу. Это приводило к сильному давлению на потребительский рынок и повышало соотношение между денежной и товарной массами.
Существенной причиной, обусловившей развитие инфляционной спирали, стало повышение цен на российские энергоносители: только за 1992 г. цены на нефть, газ и нефтепродукты возросли в 300 раз. В связи с этим Украина, которая не имеет больших запасов энергетических ресурсов и прежде всего нефти и газа, с ее зависимостью от одного поставщика, попала в чрезвычайно трудное положение, и это тоже стало одним из значительных факторов гиперинфляции в нашем государстве.
Существенным фактором инфляции в Украине оказалось и деформирование спроса. Те группы населения, которые начали получать большие доходы, стали предъявлять повышенный спрос на иностранные товары и на отечественные товары повышенного качества. Это привело к усилению диспропорций в экономике именно из-за изменения спроса. 120
Кроме того, фактором инфляции в стране послужило и то, что Россия без любых правовых оснований объявила себя правопреемником общесоюзного имущества многих государственных учреждений. Среди общесоюзных ценностей были активы бывшего Государственного банка СССР, которые были представлены золотым и бриллиантовым фондами, валютными резервами, драгоценными металлами и камнями и другими активами. Украина не получила из указанных активов ни каких ценностей и вынуждена была формировать золотовалютные резервы самостоятельно.
Таким образом, можно констатировать, что в Украине инфляция вызвана целым рядом причин, которые в объединении с полным разрушением хозяйственного механизма привели к тяжелым последствиям. Этот трудный инфляционный период длился практически до денежной реформы 1996 г., после которой инфляция значительно уменьшилась.
Особые надежды на снижение инфляционных процессов Украина получила после прекращения фазы депрессии и начала оживления общественного производства. Уже в 1999 г. спад ВВП был наименьшим за все предыдущие годы и относительно небольшим, а в 2000 г. впервые ВВП возрос на 5,9 %. В следующем году он увеличился на 9,2 %, в 2002 г. — на 5,2 %, в 2003 г. — на 9,3 %, а в 2004 г. — на 12 %. Эти положительные изменения, в объединении с взвешенной политикой монетаризма, существенно повлияли и на динамику инфляции. Она начала заметно утихать и уже в 2001 г. составляла 6,1 %, в 2002 г. — 4 %, а в 2003 г. — 8,2 %, в 2004 г. - до 12,3%.
Степень выполнения макроэкономических показателей в текущем 2005 году позволяют спрогнозировать (по данным НБУ), что темпы инфляции в связи с «разбалансировкой» экономики могут составить к концу года 15-16%.
5.3. Денежные реформы
Реформа от лат. означает «претворение». В более широком понятии реформа — это превращение, изменение чего-либо. Реформы могут быть коренными или частичными, касаться или не касаться основ общественного строя, иметь прогрессивный или реакционный характер.
Денежная реформа - это полное или частичное изменение денежной системы с целью ее построения и укрепления. На практике денежная реформа является основным инструментом в ослаблении инфляции и ликвидации ее наиболее тяжелых последствий.
сменился кредитными деньгами), а также в период восстановления экономики, разрушенной вследствие различных причин (революций, войн).
Полная денежная реформа - это создание новой денежной системы. Проводится при образовании новых государств или создании национальной денежной системы в случае объединения денежных систем нескольких стран (например, создание единой денежной системы стран Европейского союза).
Частичная денежная реформа - это упорядочение существующей денежной системы с целью стабилизации денежного обращения. При проведении частичной денежной реформы меняются отдельные элементы денежной системы: порядок эмиссии, денежные знаки, название денежной единицы.
Конфискационные денежные реформы - реформа, изменяющая (как правило уменьшающая) покупательную способность денег.
Неконфискационные денежные реформы - реформа без изменения покупательной способности денег.
Денежные реформы бывают "мягкие" и "жесткие" в зависимости от степени девальвации или ревальвации.
«Мягкая» реформа допускает поэтапную реализацию изменений. Например, постепенный переход к
новой валюте.
-Сам;»: мягкая денежная реформа: деноминация
"Жесткая" реформа
осуществляется мгновенно
Самая жесткая денежная
реформа: нуллификация
В широком понятии денежные реформы означают переход от одной денежной системы к другой; в узком - частичное изменение элементов денежной системы.
Реформы осуществляются разными методами в зависимости от существующей политической системы, положения отдельных классов, состояния экономики стран. Денежные реформы сопровождаются изъятием из обращения всех или части обесцененных бумажных знаков и замены их новыми деньгами (как в наличной, так и в безналичной форме); изменением 122
валютного курса; перестройкой денежной системы с введением нового эмиссионного законодательства. А в период использования золота как монетарного металла (до 1973 г.) денежной реформой являлось и изменение золотого содержания денег.
В истории денежного обращения известны следующие механизмы денежных реформ.
1. Переход от одного денежного товара к другому, от одного типа денежной системы к другой.
2. Исключение неполноценных, обесцененных или неразменных денежных знаков из обращения и замена их полноценными, разменными знаками.
3. Введение нового эмиссионного законодательства.
4. Стабилизация валюты или частичные мероприятия по упорядочению денежного обращения.
5. Образование новой денежной системы в связи с государственной перестройкой.
Примером первого вида изменений в денежной системе может служить переход от одних денежных единиц к другим.
Можно определить, что переход от медных денег к серебряным, а потом золотым осуществляется уже в древнем Риме. А денежные реформы, направленные на внедрение биметаллической денежной системы с последующим переходом к монометаллизму, характерны, в основном для США.
Примером второго вида денежной реформы может служить принятый в 1695 г. в Великобритании Закон, согласно которому, все старые монеты, которые утратили весовое содержание, надо было сдать для перечеканки в полноценные монеты.
К денежным реформам третьего вида, относится, например, отмена порядка эмиссии денег в США в 1913 г., когда право выпуска банкнот получили 12 Федеральных резервных банков. Порядок обеспечения банкнот был также изменен. Банкноты стали выпускаться не под государственные цедные бумаги, а под золото(40% обеспечения) и коммерческие векселя (60%).
Четвертым видом денежных реформ является стабилизация денежного обращения: может осуществляться разными методами, из которых наиболее типичные:
Указанные методы широко использовались в истории денежного обращения.
Нуллификация была проведена во Франции в 1796-1797 гг. при переходе от асигнатов и денежных мандатов, которые обесценились (без их выкупа) к полноценным металлическим деньгам; в 1924 году в Германии был проведен обмен: новая марка менялась на 1 трлн. старых марок; после окончания П-й мировой войны была проведена нуллификация в Югославии, Румынии, Греции, Венгрии.
Девальвация осуществлялась в США в 1780 г., в России - в 1895 г.
Деноминация проводилась в Австрии в 1811 г., когда старые гульдены были выменяны на новые по соотношению 5:1. В 70-80 г.г. XX века в развивающихся странах так же неоднократно проводились денежные реформы в форме деноминации по соотношению 1000: 1: в Бразилии, Заире, Чили, Уругвае.
Чаще всего деноминация проводится на завершающем этапе стабилизации экономики после периода ускоренной инфляции. В процессе деноминации обмен, как правило, проводится без ограничения. Для более
плавного вхождения в оборот новых денег вводится период параллельного хождения денег нового и старого образцов. Технически обмен в современном обществе осуществляется в виде эмиссии наличных денег только нового образца и постепенного изъятия из оборота старых денег.
Пятым видом денежных реформ является создание новых денежных систем. Осуществляются такие реформы в период * распада империй и создания новых государств. К последнему виду денежной реформы следует отнести реформу, которая была проведена в Украине в 1996 г.