- •Главаi. Теоретические основы управления оборотным капиталом
- •1.1 Сущность и содержание оборотного капитала предприятия
- •1.2 Методика анализа оборотных средств предприятия
- •1.3 Методы управления оборотным капиталом
- •Глава II. Анализ эффективности использования оборотных средств оао «сибур-пэтф»
- •2.1 Общая характеристика предприятия
- •2.2 Анализ имущества и источников его формирования
- •2.3 Анализ структуры и динамики оборотного капитала
- •2.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов
- •2.5 Анализ влияния использования оборотных активов на финансовое состояние
- •Главаiii. Мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом оао «сибур-пэтф»
- •3.1 Мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия
- •3.2 Расчет экономической эффективности рекомендаций
- •Заключение
- •Список использованной литературы
2.3 Анализ структуры и динамики оборотного капитала
Данный анализ начнем с изучения доли каждого вида оборотного актива в общей величине оборотного капитала (табл. 2.3).
Из данных табл. 2.3 видно, что основную долю в оборотных активах предприятия составляет дебиторская задолженность. При этом таковая полностью состоит из краткосрочной. Так в 2009 г. ее доля составляла 77,98%, в 2010 г. 87,47%, а в 2011 г. 87,75%. Таким образом, краткосрочная дебиторская задолженность растет как в относительном, так и в абсолютном выражении.
Не менее существенную долю в оборотном капитале предприятия составляют запасы. Так в 2009 г. их доля составляла 20,25%, в 2010 г. 11,77%, в 2010 г. 11,56%. Таким образом, обеспеченность запасами предприятия сокращается как в относительном выражении. При этом в абсолютном выражении наблюдаются колебания в 2010 г. с сторону сокращения, а в 2011 г. в сторону увеличения.
Особо заметна динамика денежных средств. Так в 2009 г. их доля в оборотном капитале составляла 1,22%, в 2010 г. 0,07%, в 2011 г. 0,16%. Здесь следует отметить очень малую долю данного актива.
Таблица 2.3
Анализ состава оборотного капитала ОАО «СИБУР-ПЭТФ»
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
Изменение, 2010 г. к 2009 г. |
Изменение, 2011 г. к 2010 г. | ||||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | ||
Запасы |
62 806 |
20,25 |
58 328 |
11,77 |
72 839 |
11,56 |
-4 478 |
-8,47 |
14 511 |
-0,21 | |
НДС |
1 716 |
0,55 |
3 434 |
0,69 |
3 364 |
0,53 |
1 718 |
0,14 |
-1 718 |
-0,42 | |
Дебиторская задолженность, в т.ч.: |
241 894 |
77,98 |
433 314 |
87,47 |
552 870 |
87,75 |
191 420 |
9,49 |
119 556 |
0,28 | |
долгосрочная |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 | |
краткосрочная |
241 894 |
77,98 |
433 314 |
87,47 |
552 870 |
87,75 |
191 420 |
9,49 |
119 556 |
0,28 | |
Финансовые вложения |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 | |
Денежные средства |
3 800 |
1,22 |
333 |
0,07 |
985 |
0,16 |
-3 467 |
-1,16 |
652 |
0,09 | |
Прочие оборотные активы |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 | |
ИТОГО ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ |
310 216 |
100,00 |
495 409 |
100,00 |
630 058 |
100,00 |
185 193 |
0,00 |
134 649 |
-0,26 |
Доля НДС у данного предприятия не существенна и особо значения для финансово-хозяйственной деятельности не имеет, поэтому подробно рассматривать данный показатель не будем. Также ввиду отсутствия у предприятия финансовых вложений и прочих оборотных активов рассматривать их также не будем.
Далее обратимся к детальному анализу запасов и дебиторской задолженности.
Из табл. 2.3.1 видно, что просроченная и долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует. Основную долю краткосрочной дебиторской задолженности составляют покупатели и заказчики. Так в 2009 г. доля задолженности последних составляла 71,29%, в 2010 г. 75,54%, в 2011 г. 71,89%. Не менее существенна доля прочих дебиторов, в число которых
Таблица 2.3.1
Анализ структуры дебиторской задолженности ОАО «СИБУР-ПЭТФ»
Дебиторская задолженность |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
Изменение, 2010 г. к 2009 г. |
Изменение, 2011 г. к 2010 г. | |||||||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |||||
Краткосрочная, в т.ч.: |
241 894 |
100 |
433 314 |
100 |
552 870 |
100 |
191 420 |
0,00 |
119 556 |
0,00 | ||||
покупатели заказчики |
172450 |
71,29 |
327316 |
75,54 |
397472 |
71,89 |
154 866 |
4,25 |
70 156 |
-3,65 | ||||
векселя к получению |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 | ||||
авансы выданные |
4521 |
1,87 |
5173 |
1,19 |
63346 |
11,46 |
652 |
-0,68 |
58 173 |
10,26 | ||||
прочие дебиторы |
64923 |
26,84 |
100825 |
23,27 |
92052 |
16,65 |
35 902 |
-3,57 |
-8 773 |
-6,62 | ||||
Долгосрочная |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 | ||||
Просроченная |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 | ||||
ВСЕГО |
241 894 |
100 |
433 314 |
100 |
552 870 |
100 |
191 420 |
0,00 |
119 556 |
0,00 |
входят подотчетные лица, расчеты с учредителями, расчеты с персоналом по прочим операциям, а также дебиторская задолженность и переплата по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды. Так доля прочей дебиторской задолженности в 2009 г. составляет 26,84%, 2010 г. 23,27%, 2011 г. 16,65%, т.е. имеется тенденция сокращения.
Растет в дебиторской задолженности доля авансов, выданных поставщикам материальных ресурсов. Так в 2009 г. она составила 1,87%, в 2010 г. 1,19%, а в 2011 г. 11,46%. Таким образом, можно сделать вывод, что ужесточился порядок расчетов с поставщиками.
В структуре запасов наибольшую долю составляют сырье и материалы. Из табл.2.3.2 видно что, в 2009 г. она составляла 66,31%, в 2010 г. 76,63%, в 2011 г. 81,44%. Таким образом, вовлечение сырья в производственный процесс уменьшилось. Также существенна доля готовой продукции и товаров для перепродажи. Так в 2009 г она составила 27,34%, в 2010 г. 11,11%, а в 2011 г. 15,02%. Значит, наблюдаются колебания в сбыте.
Таблица 2.3.2
Анализ структуры запасов ОАО «СИБУР-ПЭТФ»
Запасы |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
Изменение, 2010 г. к 2009 г. |
Изменение, 2011 г. к 2010 г. | |||||||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |||||
сырье и материалы |
41647 |
66,31 |
44694 |
76,63 |
59321 |
81,44 |
3 047 |
10,31 |
14 627 |
4,82 | ||||
затраты в незавершенном производстве |
2397 |
3,82 |
3827 |
6,56 |
585 |
0,80 |
1 430 |
2,74 |
-3 242 |
-5,76 | ||||
готовая продукция и товары для перепродажи |
17172 |
27,34 |
6478 |
11,11 |
10944 |
15,02 |
-10 694 |
-16,24 |
4 466 |
3,92 | ||||
товары отгруженные |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 | ||||
расходы будущих периодов |
1590 |
2,53 |
3329 |
5,71 |
1989 |
2,73 |
1 739 |
3,18 |
-1 340 |
-2,98 | ||||
прочие запасы и затраты |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 | ||||
ВСЕГО |
62806 |
100,00 |
58328 |
100,00 |
72839 |
100,00 |
-4 478 |
0,00 |
14 511 |
0,00 |
Вывод. Растет дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, авансы поставщикам материальных ресурсов, а также сальдо сырья и готовой продукции.