37. Финансовая устойчивость, ее определение и методы оценки.

Финансовая устойчивость — одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

методы оценки финансовой устойчивости: оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей; применение матричных балансов для оценки финансового состояния; балансовая модель оценки финансовой устойчивости предприятия.

38. Сущность и признаки банкротства

Сущность банкротства В ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ под банкротством понимают следующее. Банкротство (несостоятельность) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ. - В ред. от 31.12.2004 Ст.

В Российской Федерации используются два признака банкротства:1. Сумма долга. По новому закону о несостоятельности для юридического лица она не должна быть менее 100 тысяч рублей (вместо 500 МРОТ по закону о банкротстве 1998 года);2. Просрочка в уплате долга более чем на 3 месяца. Указанных признаков достаточно для общего случая банкротства.Для отдельных категорий должников эти критерии могут быть более жесткими или, наоборот, более мягкими.

39. Источники финансирования оборотных средств орг-ии

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. 1. Собственные ресурсы, включающие:

средства, которые обеспечивают простое воспроизводство и образуются из выручки от продаж текущего периода;прибыль;стоимость инструментов, которые поступают вместе с оборудованием, приобретенным за счет капитальных вложений;финансовые резервы предприятия.2. Заемные средства, включающие:

кредит;кредиторскую задолженность.

40.Понятие денежного потока и его виды.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью

Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.

Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

Денежный поток по предприятию в целом;

Денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;

Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

По видам хозяйственной деятельности выделяют следующие виды денежных потоков:

Денежный поток по операционной деятельности. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи.

Денежный поток по инвестиционной деятельности.

Денежный поток по финансовой деятельности- он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала и т.д.

По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

Положительный денежный поток - характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;

Отрицательный денежный поток - характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций.

По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

Валовой денежный поток - характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

Чистый денежный поток - характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками.

По непрерывности формирования:

Регулярный денежный поток;

Дискретный денежный поток - характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени.

По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

Избыточный денежный поток;

Дефицитный денежный поток - характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.

По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

Настоящий денежный поток - характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени.

Будущий денежный поток - характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени.