4. Маржинальный анализ

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, — и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности пред- приятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.

Маржинальная прибыль (валовая маржа, маржа покрытия) — это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

Проведем маржинальный анализ показателей хозяйственной деятельности анализируемого предприятия. Результаты расчетов представлены в таблице 7.1.

Таблица 7.1 – Маржинальный анализ

Показатели	Условное обозначение	Алгоритм расчета	прошлый период	отчетный период	Изменение
1. Маржинальный доход	МД	МД=ВРП - РV	2529844,34	2107644,05	-422200,29
2. Коэффициент маржинального дохода	Кмд	Кмд = МД / ВРП	1,081	1,222	0,141
3. Порог рентабельности :	ПР
3.1. Порог рентабельности классический	ПРк	ПРк = FS / Кмд	431984,300	292032,993	-139951,307
3.2. Порог рентабельности минимальный	ПРмин	ПРмин = (FS – Ао) / МД	0,135	0,128	-0,007
4. Порог безубыточности	ПБУ	ПБУ = FSпр / Кмд	124874,207	72206,036	-52668,170
5. Период, с которого будут покрываться прямые постоянные затраты	Тпбу	Тпбу = ПБУ/ВРП*12	0,640	0,502	-0,138
6. Период, с которого товар будет участвовать в получении прибыли	Тпр	Тпр = ПРк/ВРП*12	2,214	2,032	-0,182
7. Запас финансовой прочности	ЗФП	ЗФП = ВРП - ПРк	1909164,700	1432810,007	-476354,693
8. Запас финансовой устойчивости	ЗФУ	ЗФУ = ЗФП/ВРП*100	81,548	83,069	1,521
9. Сила воздействия операционного рычага	СВОР	СВОР = МД/П	2,394	2,716	0,322
10. Масса прибыли	Мпр.	Мпр. = ЗФП * Кмд	2063042,34	1750799,05	-312243,29

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что в отчетном году наблюдается снижение порога рентабельности на 139951,307 тыс. руб. В такой ситуации предприятию следовало бы реализовать в отчетном периоде продукцию на сумму 292032,993 тыс. руб., чтобы покрыть все расходы. Фактически выручка составила 1724843 тыс. руб., что выше порогового значения на 1432810,007 тыс. руб. Это и есть зона безубыточности, т.е. запас финансовой прочности предприятия. На предприятии за анализируемый период наблюдается уменьшение ЗФП. Однако запас финансовой прочности по-прежнему достаточно высок, что является благоприятным фактором.

За год СВОР увеличился на 0,322 , что свидетельствует об увеличении степени предпринимательского риска. Поскольку СВОР указывает на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки. Таким образом, при увеличении выручки в отчетном году на 1 % прибыль изменяется на 2,716%.

В отчетном году запас финансовой устойчивости вырос на 1,521 %, так как доля постоянных затрат в себестоимости значительно снизилась, поэтому выручка в отчетном году могла уменьшиться на 83,069.