9. Комплексная оценка финансового состояния

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния.

Данный анализ осуществлен в таблице 22.

Таблица 22 - Комплексная оценка финансового состояния

Показатели	На начало года		На конец года
	значение	баллы	значение	баллы
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1117	2,2	0,0777	1,4
Коэффициент "критической оценки"	0,2964	1,4	0,3601	1,7
Коэффициент текущей ликвидности	0,4041	0,3	0,5394	0,4
Доля оборотных средств в активах	0,2205	2,7	0,2000	2,4
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,4962	0	-0,4517	0
Коэффициент капитализации	3,5297	0	2,3303	0
Коэффициент финансовой независимости	0,2833	0,4	0,4291	5,8
Коэффициент финансовой устойчивости	0,3702	1	0,5340	2
Итого		8		13,7
Класс		4		4

Рисунок 22 – Значение показателей комплексной оценки финансового состояния

По данным проведенных расчетов видно, что и вначале года, что и в конце данное предприятие относится к 4 классу, т.е. характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. Коэффициент финансовой зависимости (коэффициент капитализации) уменьшился с 3,5297 до 2,3303, но, не смотря на это его значение, сильно отличается от рекомендуемого (т.е. его величина не должна быть больше 1), в результате чего можно сказать, что предприятие имеет основной источник приобретения имущества в виде заемного капитала. Следовательно, коэффициент финансовой зависимости соответственно будет ниже, поскольку он характеризует какая доля собственных средств в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия, а также коэффициент финансовой устойчивости, который увеличился с 0,3702 на начало года до 0,5340 на конец.

9. Анализ деловой активности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

В таблице 20 рассчитаны основные показатели деловой активности.

Таблица 20 - Показатели деловой активности

Показатели	Формула расчета	Значения в отчетном периоде
1. Коэффициент оборачиваемости капитала	ВРП/ВБср.	0,374
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	ВРП/ТАср.	1,785
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	ВРП/ДЗср.	3,641
4. Коэффициент оборачиваемости запасов	С/Зср.	3,304
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	С/КЗср.	0,560
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	ВРП/ДСср.	17,965
7. Коэффициент оборачиваемости основных средств	ВРП/ОСср.	1,534
8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	ВРП/СКср.	1,041
9. Продолжительность одного оборота запасов	365/Коб.З	110,489
10. Продолжительность одного оборота текущих активов	365/Коб.ТА	975,028
11. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности	365/Коб.ДЗ	100,252
12. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	365/Коб.КЗ	652,110
13. Продолжительность операционного цикла	Тз+Тдз	210,741
14. Продолжительность финансового цикла	Тоц-Ткз	-441,370

Рисунок 20 – Значение показателей деловой активности за отчетный период

Анализ деловой активности – это оценка эффективности использования финансовых ресурсов, которая производится с помощью коэффициентов рентабельности и оборачиваемости.

Таблица 21 - Показатели рентабельности

Показатели	Формула расчета	Значения в отчетном периоде
1. Экономическая рентабельность	Валовая прибыль/ВБср.	0,167
2. Рентабельность продаж	Прибыль от продаж/ВРПср	0,363
3. Рентабельность продаж по продукции А	((Ца-Рпер.а )*qа -ПРпрям.а )/(Рпер.а *qа +ПРпрям.а)	1,930
4. Рентабельность продаж по продукции В	((Цв-Рпер.в )*qв -ПРпрям.в)/(Рпер.в*qв +ПРпрям.в)	1,139
5. Рентабельность продаж по продукции С	((Цс-Рпер.с)*qс -ПРпрям.с)/(Рпер.с*qс +ПРпрям.с)	1,501
6. Рентабельность основных фондов	Чистая прибыль/ОСср.	0,452
7. Рентабельность производственных фондов	Чистая прибыль/(ОСср.+Зср.)	0,360
8. Рентабельность текущих активов	Чистая прибыль/ТАср.	0,526
9. Рентабельность чистых активов	Чистая прибыль / ВБср.	0,110
10. Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / СКср.	0,307
11. Рентабельность инвестированного капитала	Чистая прибыль / ИКср.	0,242

Рисунок 21 – Значение показателей рентабельности в отчетном периоде

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации и на отчетную дату оно составляет 0,167 (16,7%). Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В данном случае это говорит о том, что 0,363 прибыли приходится на единицу продукции. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Это означает, что 30,7% прибыли приходится на собственный капитал. При рассмотрении показателя рентабельности активов, можно сделать следующий вывод, что лишь 11% чистой прибыли придется на стоимость имущества.