- •Оглавление
- •Лабораторная работа № 1. Расчет ставок простых и сложных процентов
- •1. Содержание работы.
- •2. Теоретический материал.
- •3. Порядок работы.
- •4. Задачи к лабораторной работе.
- •Лабораторная работа № 2. Учетная процентная ставка
- •1. Содержание работы.
- •2. Теоретический материал.
- •3. Порядок работы.
- •4. Задачи к лабораторной работе.
- •Лабораторная работа № 3. Виды денежных потоков, ренты
- •1. Содержание работы.
- •2. Теоретический материал.
- •3. Порядок работы.
- •4. Задачи к лабораторной работе.
- •Лабораторная работа № 4. Кредитные расчеты
- •1. Содержание работы.
- •2. Теоретический материал.
- •3. Порядок работы.
- •4. Задачи к лабораторной работе.
- •Лабораторная работа № 5. Доходность финансовых операций, учет инфляции
- •1. Содержание работы.
- •2. Теоретический материал.
- •3. Порядок работы.
- •4. Задачи к лабораторной работе.
- •Лабораторная работа № 6. Характеристики финансовых инструментов
- •1. Содержание работы.
- •2. Теоретический материал.
- •3. Порядок работы.
- •4. Задачи к лабораторной работе.
- •Рекомендуемая литература
4. Задачи к лабораторной работе.
1. Через сколько лет начальная сумма удвоится, если начисляются простые проценты по ставке 10 % годовых?
2. Через сколько лет начальная сумма удвоится, если начисляются сложные проценты по ставке 10 % годовых?
3. Определить сумму вклада, которую нужно положить в банк сроком на 2 месяца под 10% годовых (простые проценты), чтобы получить 1200 руб.
4. 7 марта в банк положили 10000 руб. под ставку 10 % годовых. Какую сумму снимет вкладчик 30 апреля? Считать, что начисляются сложные проценты методом 365/365.
5. Какая сумма предпочтительнее при ставке 6 % годовых: 1000 руб. сегодня или 2000 руб. через 8 лет? При какой ставке финансовые результаты эквивалентны?
6. Определить, какое помещение денег на срок 6 месяцев выгоднее: под простую ставку в 10% годовых или под сложную в 9% годовых при ежеквартальном начислении процентов.
7. Под какой годовой процент достаточно положить 1000 руб., чтобы через 3 года с ежеквартальным начислением сложных процентов получить 1300 руб.?
8. Номинальная процентная ставка 12 % годовых. Какова эффективная процентная ставка, если проценты начисляются ежеквартально?
Лабораторная работа № 2. Учетная процентная ставка
1. Содержание работы.
-
Удержание простых процентов.
-
Удержание сложных процентов.
2. Теоретический материал.
2.1. Удержание простых процентов.
В банковской практике при выдаче кредитов, учете (т.е. досрочной покупке) векселей и других денежных обязательств часто в расчетах используется так называемая учетная ставка - d. Процентный доход начисляется авансом при выдаче кредита. При этом выдается сумма, уменьшенная на величину процентного дохода (дисконт), а возврату подлежит полная сумма долга.
При простых процентах величина дисконта, т.е. скидки с суммы равна , где n – срок, на который выдается кредит, а выдаваемая сумма равна , S – величина долга, которая должна быть возвращена. Если известна выдаваемая сумма Р, то величина долга рассчитывается: .
Фактическая разница между процентной ставкой и учетной ставкой заключается в том, что процентная ставка рассчитывается отношением наращения к базовой величине, а учетная ставка насчитывается отношением наращения к возвращаемой или наращенной величине.
2.2. Удержание сложных процентов.
При использовании сложных процентов дисконт равен и выдаваемая сумма равна , где S – величина долга, которая должна быть возвращена, n – срок кредита.
Обе формулы удержания процентов могут применяться и для нецелых периодов.
Аналогично банк поступает при учете векселей. Векселем называется ценная бумага, содержащая обязательство уплатить определенную сумму денег S (номинал векселя) в конкретный срок. Учет векселя означает оплату векселя с дисконтом, т.е. скидкой с его номинала, определяемой разностью между датами погашения и учета векселя. В этом случае предъявителю векселя будет выдана сумма , где n - срок от даты учета до даты погашения векселя.
3. Порядок работы.
3.1. Описание работы на листе Excel.
Рекомендуется скопировать приведенную таблицу на лист Excel , вставить формулы в выделенные цветом ячейки, убедившись при этом, что получены те же значения. Используя построенный лист, решить задачи, приведенные в лабораторной работе, для чего следует скопировать необходимые строки на новое место на листе.
Будем выбирать формат “процентный” для процентных ставок и формат “денежный” для денежных сумм (2 знака после запятой). Для поля n – (количество лет) выбираем формат “числовой с 2 знаками после запятой”, так как период может быть не целым числом лет. Для поля m(p) – формат целый.
Вначале следует ввести формулы для решения четырех задач по выдаче кредитов для простых учетных процентов. В каждой строке есть выделенное поле, которое и должно быть вычислено по значениям в остальных полях.
1)Задано: величина долга S, годовая учетная ставка d и срок n. Находятся: величина скидки (дисконта) и выдаваемая сумма:
D = S*dn, .
2) Задано: выдаваемая сумма P, годовая учетная ставка d и срок n. Находятся: величина скидки (дисконта) и величина долга:
D= P*dn/(1 – dn), .
3) Задано: величина долга S, выдаваемая сумма P, срок n. Находятся: величина скидки (дисконта) и годовая учетная ставка:
D = S – P, d = (1 – P/S)/n.
4) Задано: величина долга S, выдаваемая сумма P, годовая учетная ставка d. Находятся: величина скидки (дисконта) и срок n:
D = S – P, n = (1 – P/S)/d.
Далее переходим к расчету сложных процентов. Решаются две задачи:
1) Задано: величина долга S, годовая учетная ставка d и срок n. Находятся: величина скидки D (дисконта) и выдаваемая сумма P.
D = S*(1 - (1 – d)n), .
2) Задано: выдаваемая сумма P, годовая учетная ставка d и срок n. Находятся: величина скидки D (дисконта) и величина долга S.
D= P*((1 – d)-n - 1), .
Следующий пункт работы – учет векселей по простой учетной ставке, при этом срок задается датами учета и погашения векселя. Для расчетов используются финансовые функции Excel. Даты задаются в текстовом виде день.номер_месяца.год. Решаются три задачи:
1) Задано: Data1 - дата операции учета векселя и Data2 - дата погашения, годовая учетная ставка d, номинал векселя S. Находятся: выдаваемая сумма Р и величина скидки (дисконта) D:
P = ЦЕНАСКИДКА(Data1; Data2; d; S), D = S – P.
2) Задано: Data1 - дата операции учета векселя и Data2 - дата погашения, номинал векселя S и выдаваемая сумма P. Находятся: годовая учетная ставка d и величина скидки (дисконта) D:
d = СКИДКА(Data1; Data2; P; S), D = S – P.
3) Задано: годовая учетная ставка d, номинал векселя S и выдаваемая сумма Р. Требуется найти за какой срок до погашения произведен учет векселя:
n = (1 – P/S)*(365/d).
3.2. Лист Excel.
Лабораторная работа № 2. Учетная процентная ставка |
|||||||||||
Выдача кредита по учетной ставке |
|||||||||||
Простые проценты |
P - выдаваемая сумма |
||||||||||
S |
d % |
n |
D |
P |
d – годовая учетная ставка |
||||||
500,00 р. |
12,00% |
0,50 |
30,00р. |
470,00 р. |
n - количество лет |
||||||
540,54 р. |
10,00% |
0,75 |
40,54р. |
500,00 р. |
S - долг, номинал векселя |
||||||
500,00 р. |
12,00% |
0,50 |
30,00р. |
470,00 р. |
D - дисконт (скидка) |
||||||
500,00 р. |
8,00% |
0,75 |
30,00р. |
470,00 р. |
t - срок в днях |
||||||
Сложные проценты |
|||||||||||
S |
d % |
n |
D |
P |
|
||||||
500,00 р. |
12,0% |
0,50 |
30,96р. |
469,04р. |
|
||||||
499,96р. |
12,0% |
0,50 |
30,96р. |
469,00р. |
|
||||||
Работа с векселем (простые проценты) |
|||||||||||
Дата учета |
Дата погаш. |
S |
d % |
D |
P |
t |
|||||
01.02.95 |
01.04.95 |
1 000,00р. |
20,0% |
33,33р. |
9 66,67р. |
|
|||||
01.02.95 |
01.04.95 |
1 000,00р. |
20,0% |
33,33р. |
9 66,67р. |
|
|||||
|
|
1 000,00р. |
20,00% |
|
966,67р. |
61 |
3.3. Используемые финансовые функции.
-
P = ЦЕНАСКИДКА(Data1; Data2; d; S; базис)
Возвращает получаемую владельцем векселя сумму P при использовании годовой учетной ставкой d, если номинал векселя S. Data1 - дата учета векселя, Data2 - срок погашения векселя.
Базис - это используемый способ вычисления дня:
-
Базис
Способ вычисления дня
0 или опущено
US (NASD) 30/360
1
Фактический/фактический
2
Фактический/360
3
Фактический/365
4
Европейский 30/360
-
d = СКИДКА(Data1; Data2; P; S; базис)
Возвращает годовую учетную ставку d, если Р - получаемая владельцем векселя сумма, S - номинал векселя. Data1 - дата учета векселя, Data2 - срок погашения векселя.
Базис - это используемый способ вычисления дня.