Тема 4. Анализ финансовых результатов организации

Анализ финансовых результатов проводится в следующей последовательности

1. анализ прибыли по общему объему, составу и динамике;

2. анализ формирования доходов и расходов по основной деятельности;

3. анализ прочих финансовых результатов;

4. факторный анализ прибыли;

5. анализ рентабельности.

Для организаций любого вида деятельности на основе Отчета о прибылях и убытках можно выделить следующие факторы:

1. Изменение цен на продукцию (товары, работы, услуги):

,

где В – выручка, Р^п – прибыль от продаж, Jр – индекс цен.

2. Изменение объема продаж:

,

где q – количество продукции.

3. Изменение себестоимости продаж:

,

где Ур.С – уровень себестоимости (в процентах к выручке).

4. Изменение коммерческих и управленческих расходов:

,

,

где Ур.КР – уровень коммерческих расходов (в процентах к выручке), Ур.УР – уровень управленческих расходов (в процентах к выручке).

5. Изменение прочих доходов и расходов:

;

,

где ПД – прочие доходы, ПР – прочие расходы.

Объем продаж может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на прибыль. Если увеличивается объем рентабельной продукции – прибыль растет, если убыточной – снижается.

Структура ассортимента продукции положительно влияет на прибыль при увеличении доли более рентабельных видов продукции.

Рост цен увеличивает прибыль и наоборот. Экономия расходов всегда положительно влияет на прибыль.

В торговле при формировании прибыли следует учитывать следующие особенности:

1. себестоимость продаж – это покупная стоимость проданных товаров;

2. валовая прибыль – это реализованная торговая наценка, т.е. валовой доход торговли;

3. коммерческие и управленческие расходы – это издержки обращения на реализованные товары.

Таким образом, вместо себестоимости в торговле целесообразно рассчитывать влияние валового дохода на прибыль, т.к. величиной торговой наценки можно управлять.

В торговле можно выделить следующие факторы, влияющие на финансовые результаты:

1. Изменение цен на товары:

.

2. Изменение объема продаж:

.

3. Изменение валового дохода:

,

где Ур^ВД – уровень валового дохода.

4. Изменение коммерческих и управленческих расходов:

,

.

5. Изменение прочих доходов и расходов:

;

.

Пример 8. Определить влияние цен, количества товаров, уровней валового дохода и расходов на продажу, операционных доходов и расходов на изменение прибыли торговой организации. Индекс цен составил 1,12.

Решение. Целесообразно на основе условия задачи сразу составить таблицу, содержащую все необходимые показатели (уровни валового дохода и расходов на продажу).

(тыс. руб.)

Показатели	Прош-лый год	Отчет-ный год	Отклоне-ние, +,-	Влияние факторов, +,-
1. Выручка от продаж	7500	12000	+4500	+666
2. Валовой доход	2648	4632	+1984
3. Уровень валового дохода, %	35,3	38,6	+3,3	+396
4. Издержки обращения	1538	2676	+1138
5. Уровень расходов на продажу , %	20,5	22,3	+1,8	-216
6. Прибыль от продаж	1110	1956	+846
7. Операционные доходы	120	80	-40	-40
8. Операционные расходы	50	60	+10	-10
9. Прибыль до налогообложения	1180	1976	+796

1. Изменение цен на товары:

= (12000-12000/1,12)*1110/7500= +190 тыс. руб.

2. Изменение объема продаж:

= (12000/1,12 – 7500)*1110/7500=+476 тыс. руб.

3. Изменение валового дохода:

= (+3,3/100)*12000 = +396 тыс. руб.

4. Изменение коммерческих и управленческих расходов:

= -(+1,8/100)*12000 = -216 тыс. руб.

5. Изменение операционных доходов и расходов:

= -40 тыс. руб.

= - (+10) = - 10 тыс. руб.

Таким образом, увеличение прибыли произошло в результате роста цен и торговой наценки. При этом рост торговой наценки превышает увеличение уровня расходов на продажу и не оказал отрицательного влияния на спрос (произошел прирост прибыли за счет физического объема продаж). Изменение операционных доходов и расходов уменьшило прибыль.

Аналитический метод расчета безубыточного объема продаж предполагает использование следующих зависимостей.

Qб = Sпост / (р – z_пер),

где Qб –безубыточный объем продукции в натуральном выражении,

р – цена единицы изделия,

z_пер – затраты переменные на единицу изделия,

Sпост – постоянные затраты организации на весь объем продукции.

Nб = Sпост ·100/ (МД в % к В),

где Вб – безубыточная выручка от продаж,

МД в % к В – маржинальный доход в процентах к выручке.

Запас финансовой прочности показывает сумму выручки, на которую она может быть снижена без риска получения убытков (зону безопасности). Отрицательный запас финансовой прочности показывает, на какую величину необходимо увеличить объем продаж для ликвидации убытка.

Для оценки оптимальности распределения прибыли определяют и изучают коэффициент чистой прибыли как отношение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к балансовой прибыли. Рост указанного коэффициента обычно свидетельствует о снижении налогового бремени, и наоборот. Анализ коэффициента чистой прибыли обычно проводится в динамике за ряд лет. Необходимо также определить и изучить коэффициент налогообложения прибыли как отношение суммы налогов и других обязательных платежей, уплаченных за счет прибыли, к сумме балансовой прибыли.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, расходуется на формирование резервного фонда, других резервов, совершенствование торгово-производственных и иных технологических процессов, на финансирование социального развития коллектива и на другие цели.

Часть прибыли расходуется на премирование персонала, на социальное развитие и социальную защищенность коллектива персонала предприятия.

Для оценки эффективности использования чистой прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия, исчисляют и изучают показатели стимулирования:

• торговой деятельности (отношением оборота розничной торговли к сумме израсходованной на экономическое и социальное развитие предприятия прибыли);

• трудовой деятельности (отношением производительности труда торговых персонала к сумме использованной чистой прибыли на экономическое и социальное развитие);

• финансово-хозяйственной деятельности предприятия (отношением общей суммы прибыли к чистой прибыли, израсходованной на экономическое и социальное развитие).

Задание 69

Проанализируйте изменение уровня и суммы валового дохода в результате изменения структуры оборота магазина. Определить:

1) структуру оборота розничной торговли и ее изменение.

2) уровни валового дохода по группам товаров и в целом по магазину и их изменение.

3) методом процентных чисел влияние структурных сдвигов на изменение суммы и уровня валового дохода. Сделать выводы.

Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Уровень вало-вого дохода, %
	объем продаж, тыс. руб.	валовой доход, тыс. руб.	объем продаж, тыс. руб.	валовой доход, тыс. руб.	прошло-го года	отчет-ного года
А	1	2	3	4	5	6
1. Продовольственные товары	15692	2354	32561	5782
2. Непродовольственные товары	36020	12607	17508	7574
3. Всего	?	?	?	?

Задание 70

Рассчитать влияние факторов на изменение прибыли торговой организации.

Показатели	Прош-лый год	Отчет-ный год	Откло-нение (+,-)	Влияние факторов (+,-)
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	7520	12080
2. Валовой доход, тыс. руб.	?	?
3. Уровень валового дохода, %	35,3	38,6
4. Издержки обращения, тыс. руб.	?	?
5. Уровень расходов на продажу , %	20,5	22,3
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.	?	?
7. Прочие доходы, тыс. руб.	120	80
8. Прочие расходы, тыс. руб.	50	60
9. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	?	?

Выделить влияние следующих факторов: выручки от продаж, уровней валового дохода и расходов на продажу, прочих доходов и расходов. Сделать выводы.

Задание 71

Определить влияние факторов на изменение прибыли производственного предприятия. Индекс цен составил 1,135.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
А	1	2	3
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	152350	206800
2. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	95620	148520
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.	?	?
3. Уровень коммерческих расходов, %	13,3	18,6
4. Управленческие расходы, тыс. руб.	?	?
5. Уровень управленческих расходов, %	18,5	15,3
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.	?	?
7. Прочие доходы, тыс. руб.	7200	8800
8. Прочие расходы, тыс. руб.	3500	1600
9. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	?	?

Задание 72

Проанализировать показатели работы торговой организации. Рассчитать: маржинальный доход, безубыточный объем продаж, запас финансовой прочности.

Показатели	Прош-лый год	Отчет-ный год	Измене-ние (+,-)
А	1	2	3
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	3600	5050
2. Валовой доход, тыс. руб.	?	?
3. Уровень валового дохода, %	25,0	30,0
4. Переменные издержки, тыс. руб.	386	650
5. Уровень переменных издержек, %	?	?
6. Маржинальный доход, тыс. руб.	?	?
7. Постоянные издержки, тыс. руб.	640	900
8. Прибыль от продаж, тыс. руб.	?	?
9. Безубыточный объем продаж, тыс. руб.	?	?
10. Запас финансовой прочности, тыс. руб.	?	?
11. Запас финансовой прочности, %	?	?

Задание 73

Используя данные предыдущей задачи, рассчитать показатели предельного порога рентабельности, если:

1) сумма переменных издержек возрастет на 10%;

2) сумма постоянных издержек возрастет на 10%;

3) сумма валового дохода снизится на 10%.

Сделать выводы, выделив наиболее неблагоприятный вариант изменения доходов и расходов организации.

Задание 74

На основании данных таблицы проанализируйте изменение рентабельности производственной организации.

(тыс. руб.)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
А	1	2
1. Стоимость внеоборотных активов	3400	5520
2. Стоимость оборотных активов	2880	4680
3. Прибыль до налогообложения	230	262

Рассчитать влияние на изменение рентабельности факторов: прибыли, стоимости внеоборотных активов, стоимости оборотных активов организации. Сделать выводы.

Задание 75

Проанализировать выпуск изделий производственного предприятия.

Показатели	Изделие А	Изделие Б
А	1	2
1. Количество продаж, шт.	500	800
2. Цена за единицу, руб.	410	480
3. Переменные затраты на единицу изделия, руб.	228	340
4. Постоянные затраты	110	120

Определить:

1. фактическую выручку от продажи;

2. общие переменные затраты по каждому изделию;

3. маржинальный доход в сумме и в процентах к выручке;

4. прибыль от реализации;

5. критический объем выпуска продукции в единицах и критическую выручку от продажи.

Сделать выводы.

Задание 76

Имеются данные о формировании финансового результата торгового предприятия за два года:

(тыс. руб.)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
А	1	2
Выручка от продажи товаров	28856	35042
Себестоимость проданных товаров	17151	20786
Валовая прибыль	?	?
Коммерческие расходы	9948	10996
Прибыль (убыток) от продаж	?	?
Прочие доходы	1581	1557
Прочие расходы	1719	1734
8.Прибыль (убыток) до налогообложения	?	?
9.Отложенные налоговые активы	63	68
10.Отложенные налоговые обязательства	24	26
11.Налог на прибыль	?	?
Чистая прибыль	?	?

По данным таблицы:

1) провести анализ динамики чистой прибыли торгового предприятия;

2) построить факторную модель, определить метод факторного анализа и оцените влияние на нераспределенную прибыль следующих факторов: прибыли от продажи товаров, прочих доходов и расходов.

Задание 77

По данным о распределении прибыли торгового предприятия оцените динамику показателей и эффективность использования балансовой прибыли:

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп измене-ния, %
А	1	2	3	4
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1435	2825
2. Налоги и другие обязательные платежи в бюджет, тыс. руб.	315	828
3. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	?	?
4. Использование прибыли – всего, тыс. руб.:	557	1000
4.1. На развитие и совершенствование материально-технической базы, тыс. руб. (60 %)	?	?
4.2. На финансирование социального развития коллектива, тыс. руб. (40 %)	?	?
5. Коэффициент чистой прибыли (3:1)	?	?
6. Коэффициент налогообложения прибыли (2:1)
7. Оборот торговли, тыс. руб.	28856	35042
8. Выработка на одного работника, тыс. руб.	280,2	340,2
9. Показатели оценки эффективности использования чистой прибыли:
9.1. При осуществлении торговой деятельности (7:4)	?	?
9.2. При осуществлении трудовой деятельности (8:4)	?	?
9.3.При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности (1:4)	?	?