Тема 6. Методологія діагностування підприємств. Санаційний аудит

МЕТОДИЧНІ ПОРАДИ ДО ВИВЧЕННЯ ТЕМИ

План

1. Оцінка кризових факторів розвитку та прогнозування можливого банкрутства підприємства.

2. Експрес-діагностика банкрутства та фундаментальна діагностика банкрутства.

3. Аналіз стабільності фінансового стану.

4. Прогноз розвитку кризового стану.

5. Зміст санації (фінансового оздоровлення) суб’єкта господарювання.

6. Структурні елементи санації.

7. Програма й план проведення са­нації.

Суттю технології діагностування є інтегровано-оцінний підхід до діяльності підприємства, що забезпечує мінімальні витрати часу, дозволяє спочатку виявити «неблагополучні» показники, значення яких піддаються детальнішому вивченню і виявленню причин їх появи, після чого при необхідності проводиться комплексна діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства.

У пропонованій моделі діагностування виділяється три етапи.

Попереднім етапом є експрес-діагностика, що проводиться якомога частіше, наприклад, після підведення підсумків діяльності за декаду. У разі наявності відхилень показників від нормативних значень, здійснюється діагностика з оцінкою фінансової діяльності і ділової активності, тобто здійснюється перехід на другий етап діагностування. За наявності показників, що характеризують незадовільну діяльність підприємства, нестабільну платоспроможність по своїх зобов'язаннях, зниження об'ємів продажів - констатуються кризові симптоми в діяльності підприємства і його фінансовому стані.

Третій етап діагностування, тобто комплексний аналіз фінансово-господарської діяльності, здійснюється у разі повної втрати підприємством платоспроможності, сировинних ринків і ринків збуту, уявлення кредиторами або фіскальними органами у відповідні державні органи заяви про збудження справи про банкрутство. Призначається повна аудиторська перевірка і ухвалюється рішення про визнання або невизнанню підприємства банкротом. В цьому випадку розробляються план санації і відповідний йому бізнес-план.

Експрес-діагностика – це попередній аналіз, що оцінює динаміку зміни наступних показників. Вона базується на наступних критеріях, що забезпечують мінімальні витрати часу і засобів, що дозволяють спочатку виявити стан підприємства на основі невеликого числа ключових показників, які при необхідності можуть вивчатися детальніше.

Інструментарій експрес-діагностики фінансового стану підприємства

Найменування показника	Скороче-не наймену-вання показни-ка	Призначення показника	Нормативне значення	Формула розрахунку за даними фінансової звітності
1	2	3	4	5
І. Показники об'єму продажів
1.1. Показник об'єму продажів в динаміці по роках (півріччя)	О	Характеризує надходження грошових коштів від продажу продукції (послуг) в динаміці по роках, при необхідності з розбиттям на півріччя або по кварталах	Збільш. в порівнянні з базисним періодом або рівне / більше значення плановому показнику	О =  (Ф – П), де П- плановий або базисний показник; Ф – фактический показник
ІІ. Аналіз ліквідності підприємства
2.1. Ліквідність балансу	Лб	Характеризує здатність прідприємства перетворити активи на гроші	Баланс-актив=пассиву	А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
2.2. Коефіцієнт покриття	Кпокр.	Характеризує достатність оборотних коштів підприємства для погашення своїх боргів, тобто показує скільки поточних активів підприємства доводиться на одну гривню поточних зобов'язань.	> 1	Кпокр =. Ф.1 стр.260 / ф.1 стр.620, або Кпокр. = (ф.1стр.260 + ф.1стр270) / / (ф.1стр.620 + ф.1стр.630)
2.3. Коефіцієнт швидкої ліквідності	Кш.лікв.	Характеризує платіжну можливість підприємства у погашенні поточних зобов'язань при проведенні розрахунків з дебіторами	0,6 – 0,8	Кш.лікв. = ф.1(стр.260-100-110-120-130-140)/ / ф.1 стр.620
2.4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Ка. лікв.	Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена негайно	0,2 –0,25	Ка. лікв.=ф.1.(220+230+240) / ф.1.стр. 620
2.5.Чистий оборотний капітал (лінійний показник)	Чоб.кап.	Показує, що підприємство здатне не тільки сплатити поточні борги, але і має в своєму розпорядженні фінансові ресурси для розширення діяльності і здійснення інвестицій	>0	Чоб.кап. =ф.1стр.260-стр.620
IІІ.Анализ платоспроможності (фінансовій стійкості)
3.1.Коефіцієнт платоспромож-ності Варіанти: Коеф. концентрації власного капіталу Показник неплатоспро- можності	Кплат. Кс.кап. Пнеплат.	Показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність	> 0.5	Кплат. = ф.1 стор. 380 / ф.1 стор. 640 Кс.кап.=.ф.1 стр.380 / /ф.1(стр.080+стр.260+ +стр.270) Пнеплат.=ф.1(стр.040+045+220+230+240) –стр.620
3.2. Коефіцієнт фінансування	Кфін.	Показує фінансову стійкість підприємства шляхом співвідношення позикового і власного капіталу	< 1	Кфін. = ф.1. (стр.430+480+ +620+630) / ф.1 стр.380
3.3. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами	Кзаб.вл.к.	Характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стабільності	> 0.1	Кзаб.вл.к = ф.1 (стр.260-стр.620) / ф.1 стор. 260, або Кзаб.вл.к = ф.1 (стр.380-стр.080) / ф.1 стр.260
3.4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу Коефіцієнт Бівера	Кманевр. Кб	Показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка - капіталізована. Коеф. Бівера – эксрес-аналіз фінансового положення підприємства (фінансовий моніторинг)	> 0 > 0.2	Кманевр. = ф.1(стр.260-стр.620)/ ф.1 стр.380 Кб =ф.2(стр.220 + стр.260)/ /ф.1(стр.480+стр.620)
3.5. Коефіцієнт покриття позикових коштів	Кпокр. п.к.	Показує ступінь покриття поточної позикової заборгованості власними мобільними ліквідними активами	> 2	Кпокр.п.к.= ф.1.(045+050+ +070+130+140+150+160+ +180+210+220+230+240+ +250)/ф.1(стр.480+620)