Лекция 9 (02.11.06)

Среднесрочные и долгосрочные и долгосрочные кредиты

1. Кредит в рассрочку (потребительский) – займы, которые берут физические лица для приобретения потребительских товаров. Гасится равными долями, обычно помесячно

2. Реальный кредит – долгосрочный целевой кредит, который обеспечивается первоклассной ипотекой (залогом) или зачетом и предоставляется в объеме предельной величины. Как правило, выдается на 25-35 лет (в России на 10 лет). Заемная предельная величина составляет, как правило, 60% от заемной ценности объекта. Заемной ценностью является ценность, в которую соответствующий институт оценивает земельный участок и равноценное ему право (недвижимость).

БТИ – бюро технической инвентаризации

Если не рассчитались, то собственность отнимается

Можно получить и больше 60%, если есть гарантия государства

• первоклассная ипотека – земля, недвижимость

• второклассная ипотека – движимые вещи и права

3. Строительный кредит – долгосрочный, целевой кредит, который выдается банками и обеспечивается как правило второклассной ипотекой. Как правило в размере 80% от заемной стоимости. Обязательным условием выдачи этого кредита является наличие строительного договора. 80% а не 60% т.к наличие банковской гарантии (т.е. часть рисков берет на себя строительная компания

4. Инвестиционные кредиты – предоставляются банками из собственных и посторонних средств для финансирования производства → банк покупает акции предприятия

5. Промысловый кредит – для финансирования производства и как правило приобретения оборудования и увеличения запасов (до 15 лет на срок). Срок кредита соответствует сроку амортизации

6. Коммунальные займы. Для РФ – комитеты, субъекты федерации, сама федерация

Лекция 10 (09.11.06)

7. Операции с ценными бумагами

Это банковские сделки, связанные с эмиссией и торговлей собственными вкладами, с хранением и управлением ценными бумагами

При эмиссионных сделках нужно различать формы собственной эмиссии и эмиссии для третьего лица (посторонней)

Торговля ценными бумагами – сервисная сделка, охватывает куплю и продажу ценных бумаг для клиентов.

Банки эмитируют ценные бумаги, чтобы увеличить свой капитал (собственная)

Для клиентов – по просьбе клиента с помощью разветвленной сети счетов банка.

Сами банки действуют на рынке ценных бумаг

Когда банк удовлетворен на рынке кредитования, он уходит на рынок ценных бумаг.

Ценная бумага – свидетельство, содержащее гарантию частного права на состояние в такой форме, которая требует владения свидетельством на реализацию этого права.

Распространены в электронном виде, в депозитарии. Счет «депо»

Виды ценных бумаг:

1. С твердой процентной ставкой, доход по ним определен в момент выпуска. Делятся на :

   1. банковские домовые бумаги

   2. промышленные облигации

   3. государственные займы

2. Акции

3. Доли инвестиционных компаний наши и иностранные эмитенты. Это паевые инвестиционные фонды (большей частью). Можно получить доход даже выше ставки рефинансирования. Фонд формирует пакеты ценных бумаг из средств клиента, торгует ими через банк.

Сделки с ценными бумагами

Торговля ими, выпуск (эмиссия), хранение.

Фондовый арбитраж банков, торговля ценными бумагами:

• сделки для клиентов

• собственные сделки

Банк либо покупает, либо продает ценные бумаги. Для этого нужны трейдеры высокой подготовки.

При фондовом арбитраже банк использует разницу в курсах, возникающую в определенный момент времени на разных биржах. Арбитрирующий банк покупает ценные бумаги на бирже с низким курсом, и тут же продает их на другой бирже, в электронном виде.

Особая форма собственных сделок – покупка ценных бумаг «через сток» (across table) – покупка и продажа ценных бумаг банку без документов, принадлежность их клиенту не фиксируется, безлично

Эмиссия – выпуск, размещение ценных бумаг на рынке капитала.

Собственная – сам эмитент размещает свои бумаги на рынке капитала.

Посторонняя – банк делает это за клиента.

Депозитные сделки:

1. Закрытое депо – хранение предметов в сейфах

2. Открытое депо – хранение ценных бумаг и управление ими. Заключить с банком договор на депозит, передать по нему банку свои ценные бумаги. Можно поручить управление своими ценными бумагами банку.