Операции с ценными бумагами

Это банковские сделки, связанные с эмиссией и торговлей собственными вкладами, с хранением и управлением ценными бумагами

При эмиссионных сделках нужно различать формы собственной эмиссии и эмиссии для третьего лица (посторонней)

Торговля ценными бумагами – сервисная сделка, охватывает куплю и продажу ценных бумаг для клиентов.

Банки эмитируют ценные бумаги, чтобы увеличить свой капитал (собственная)

Для клиентов – по просьбе клиента с помощью разветвленной сети счетов банка.

Сами банки действуют на рынке ценных бумаг

Когда банк удовлетворен на рынке кредитования, он уходит на рынок ценных бумаг.

Ценная бумага – свидетельство, содержащее гарантию частного права на состояние в такой форме, которая требует владения свидетельством на реализацию этого права.

Распространены в электронном виде, в депозитарии. Счет «депо»

Виды ценных бумаг:

1. С твердой процентной ставкой, доход по ним определен в момент выпуска. Делятся на :

   1. банковские домовые бумаги

   2. промышленные облигации

   3. государственные займы

2. Акции

3. Доли инвестиционных компаний наши и иностранные эмитенты. Это паевые инвестиционные фонды (большей частью). Можно получить доход даже выше ставки рефинансирования. Фонд формирует пакеты ценных бумаг из средств клиента, торгует ими через банк.

Сделки с ценными бумагами

Торговля ими, выпуск (эмиссия), хранение.

Фондовый арбитраж банков, торговля ценными бумагами:

• сделки для клиентов

• собственные сделки

Банк либо покупает, либо продает ценные бумаги. Для этого нужны трейдеры высокой подготовки.

При фондовом арбитраже банк использует разницу в курсах, возникающую в определенный момент времени на разных биржах. Арбитрирующий банк покупает ценные бумаги на бирже с низким курсом, и тут же продает их на другой бирже, в электронном виде.

Особая форма собственных сделок – покупка ценных бумаг «через сток» (across table) – покупка и продажа ценных бумаг банку без документов, принадлежность их клиенту не фиксируется, безлично

Эмиссия – выпуск, размещение ценных бумаг на рынке капитала.

Собственная – сам эмитент размещает свои бумаги на рынке капитала.

Посторонняя – банк делает это за клиента.

Депозитные сделки:

1. Закрытое депо – хранение предметов в сейфах

2. Открытое депо – хранение ценных бумаг и управление ими. Заключить с банком договор на депозит, передать по нему банку свои ценные бумаги. Можно поручить управление своими ценными бумагами банку.

Лекция 10

16.11.2011

Платежи во внешнеэкономическом обороте могут быть документированными и недокументированными.

Документированные – платежи, связанные с ИНКАССО и аккредитивами, участвуют в товарообороте.

ИНКАССО против документов – плательщик получает документы после выплаты необходимой суммы или после акцептирования выставленных векселей.

Документированный или товарный аккредитив – договорное обязательство банка осуществить по поручению за счет или по указанию клиента осуществить определенную платежную операцию по передачи определенных документов или при выполнении определенных условий контрагентом (оплатить 3 лицу, выплатить что-либо; оплатить предоставленные 3 лицам векселя; уполномочить другой банк).

Недокументированные – не связанные с ИНКАССО или аккредитивами платежа (кассовые платежи). Аккредитив – особая форма безналичных расчетов. Он представляет собой поручение банка покупателя иностранному банку поставщика производить оплату товаротранспортных документов поставщика за отгруженные потребителю товары или выполненную услуги на условиях, предусмотренных на кредитивном заявлении покупателя.

Торговля кассовой валютой охватывает куплю и продажу валюты, находящиеся в распоряжении в любой момент. Предметом этой торговли являются выплаты (суммы иностранной валюты внутренних банков, находящиеся на текущих счетах иностранных банков-корреспондентов).