Вопрос 26. Сетевая модель организационно – управленческой подсистемы

организации

Вопрос 27. Модель денежных потоков финансово – экономической подсистемы экономической организации.

Модель – это представление объекта в описательной, математической форме, имитирующей реальный объект.

В денежном потоке деньги существуют в двух формах: в форме запасов и в виде потока

Денежные потоки имеют следующие характеристики:

1. Интенсивность (количество единиц за период).

2. Направления: исходящий (отрицательный) и входящий (положительный).

3. Номинал измерения (валюта).

4. Период.

5. Продолжительность денежных потоков.

Задача соизмерения денежных потоков во времени:

Принцип рационального инвестора

Метод соизмерения денежных потоков – метод дисконтирования.

PV – текущая стоимость

FV – будущая стоимость

Задача: пересчитать FV в PV

Формула дисконтирования:

PV=FVn*Kn,

где n – коэффициент перевода

Kn=1/(1+i)^n-1 ,

i – коэффициент дисконтирования (отражает реальное состояние конъектуры рынка и используется рациональными инвесторами для оцени денежных потоков)

Существует 2 метода расчета i:

1. Аналитический: i=i₁+i₂+i₃ , где i₁ – безрисковая ставка, i₂ – годовой темп инфляции, i₃ – оценка риска.

2. Статистический – по данным реальной статистики рассчитывается темп роста доходности (инвестиций)

Модель денежных потоков в организации – матричная.

Строки матрицы:

Выделяются 3 группы данных денежных потоков, структурированных по видам деятельности на: операционные, финансовые, инвестиционные.

Расчетная часть денежных потоков включает:

1. Итоговый чистый денежный поток.

2. Дисконтированный чистый денежный поток.

3. Кумулятивный дисконтированный чистый денежный поток (суммарный или накопленный)

4.2 и 4.3 – основа для расчета финансово-экономической системы, позволяющей оценить эффективность организации.

Вывод: матрица денежных потоков, построенная по данной схеме, позволяет обеспечить финансово-экономическое управление.

Вопрос 28. Операционная деятельность – денежные потоки экономической организации.

Операционная деятельность:

1. Входящие денежные потоки

- валовый доход от основной деятельности;

- другие доходы от основной деятельности;

- итого входящие денежные потоки.

2. Исходящие денежные потоки

- переменные затраты;

- постоянные затраты;

- итого постоянные затраты;

- чистый поток по операционной (основной) деятельности.

Вопрос 29. Финансовая деятельность – денежные потоки экономической организации.

Финансовая деятельность:

1. Входящие денежные потоки

- кредитные заемные средства;

- валовый доход от финансовой деятельности;

- другие доходы от финансовой деятельности.

2) Исходящие денежные потоки

- погашение кредитов;

- процентные платежи;

- налог на прибыль;

- налог на имущество;

- НДС;

- чистый итоговый денежный поток по финансовой деятельности.

Вопрос 30. Инвестиционная деятельность – денежные потоки экономической организации.

Инвестиционная деятельность

1. Исходящие денежные потоки:

- инвестиции в основные активы;

- инвестиции в оборотные активы;

- инвестиции в финансовые инструменты;

- инвестиции в международные активы (золото, алмазы).

2) Входящие денежные потоки:

- продажа активов;

- итоговый чистый денежный поток.

Вопрос 31. Анализ и расчеты результирующих деятельность денежных потоков экономической организации.