6. Порядок определения расчетной величины потерь
Расчетная величина потерь, связанных со сделкой, совершаемой между банком и контрагентом, определяется сотрудниками в соответствии с изложенным ниже порядком с учетом: ● объема обязательств контрагента перед банком, связанных со сделкой, существовавших на дату определения величины потерь; ● кредитного рейтинга контрагента, утвержденного кредитным комитетом; ● прочих факторов, представленных ниже.
Расчетная величина потерь определяется как
,
где
EL (expected loss) – расчетная величина потерь в годовом исчислении; EAD (exposure at default) – объем обязательств контрагента перед банком на момент дефолта контрагента по сделке, в части, относящейся к основному долгу или номинальной стоимости ценных бумаг; RR (recovery rate) – ожидаемая доля возврата средств в случае дефолта контрагента.
Если обязательства контрагента в полном объеме обеспечены поручительством не аффилированного с ним третьего лица, обладающего более высоким кредитным рейтингом, то в расчете используется значение DP, соответствующее рейтингу поручителя.
6.1. Определение ожидаемой доли возврата средств
Ожидаемая доля возврата определяется как
,
где коэффициенты r отражают
–
кредитную
историю контрагента;
– обороты по счетам и остатки на счетах
контрагента в банке;
–
предоставленное контрагентом обеспечение
обязательств.
6.1.1. Оценка кредитной истории контрагента
Под кредитной историей для целей настоящей методики понимается информация о соответствии исполнения контрагентом своих обязательств перед банком по кредитным сделкам, находящимся в процессе реализации на момент определения расчетной величины потерь и совершавшимся ранее, условиям указанных сделок. Качественная оценка кредитной истории проводится с учетом: ● сроков существования просроченной задолженности контрагента перед банком; ● относительной величины обязательств контрагента, которые были исполнены им с нарушением условий сделок. Качественная оценка кредитной истории формируется в соответствии с алгоритмом, представленным в таблице.
Средневзвешенный срок просроченной задолженности контрагента перед банком |
Сумма долга перед банком по процентам, комиссиям и основной сумме долга, в отношении которой контрагент нарушил сроки погашения, установленные в соответствующих договорах, условиях обращения ценных бумаг и т.п., выраженная в % от общей суммы процентов, комиссий и основного долга, подлежащих погашению |
||
менее 5% |
от 5 до 50% |
более 50% |
|
до 5 дней |
Хорошая |
Хорошая |
Лучше средней |
от 5 до 10 дней |
Хорошая |
Лучше средней |
Средняя |
от 10 до 20 дней |
Лучше средней |
Средняя |
Хуже средней |
от 10 до 30 дней |
Средняя |
Хуже средней |
Неудовлетворительная |
более 30 дней |
Хуже средней |
Неудовлетворительная |
Неудовлетворительная |
В случае, если до момента определения расчетной величины потерь сроки исполнения каких-либо обязательств контрагента по отношению к банку не наступали, т.е. контрагент не имеет кредитной истории, то она условно оценивается как «средняя».
В зависимости от сформированной оценки кредитной истории полагается, что:
– для неудовлетворительной кредитной
истории;
– для кредитной истории хуже средней;
–
для прочих оценок.
6.1.2. Оценка обеспеченности обязательств контрагента оборотами по счетам и остатками на счетах в банке
Данная оценка основывается на расчете показателя обеспеченности прав требования банка к контрагенту его встречными обязательствами перед контрагентом
,
где
CT
– среднемесячный кредитовый оборот по
расчетным и текущим счетам контрагента
в банке, определяемый за трехмесячный
период, предшествующий дате определения
расчетной величины потерь;
M
– объем встречных требований контрагента
к банку, существующий на дату определения
расчетной величины потерь, связанный
с остатками на его счетах в Банке, а
также с выпущенными банком финансовыми
инструментами (векселями, депозитными
сертификатами и т.п.);
– общий размер основного долга контрагента
перед банком, связанного со сделками,
существующий на дату определения
расчетной величины потерь, а также
неиспользованная контрагентом часть
предоставленных ему кредитных линий,
в пределах которых в соответствии с
условиями заключенных соглашений банк
несет безусловное обязательство
предоставить ему дополнительные кредиты.
При первоначальном определении расчетной
величины потерь в процессе планирования
сделки, ожидаемый размер будущей
задолженности контрагента по ней также
включается в расчет показателя
.
Если обязательства
контрагента обеспечены поручительством
третьего лица и значение величины
,
рассчитанное для поручителя, превышает
соответствующий показатель собственно
контрагента, то в расчете Ф используются
значения CT и M, соответствующие поручителю.
Значения CT и M определяются для открытых в банке счетов контрагента (или поручителя), по которым отсутствуют картотеки неоплаченных документов, в том числе в бюджеты различных уровней. При расчете CT во внимание не принимаются: ● поступления заемных ресурсов, предоставленных банком и прочими кредиторами контрагента; ● поступление средств по конвертационным операциям; ● перечисление средств с одного банковского счета контрагента на другой; ● прочее движение средств, не связанное с основной коммерческой деятельностью контрагента;
Векселя и депозитные
сертификаты банка, переданные контрагентом
в залог в качестве обеспечения своих
обязательств, при расчете показателя
не учитываются.
Взаимное соответствие значений и определяется следующим образом.
|
менее 0,5 |
от 0,5 до 1,0 |
от 1,0 до 2,0 |
более 2,0 |
|
0 |
0,05 |
0,10 |
0,15 |
6.1.3. Оценка предоставленного контрагентом обеспечения
Если права требования
банка к контрагенту обеспечены
поручительством третьего лица, не
аффилированного с контрагентом, то
значение коэффициента
определяется в зависимости от
рейтинга поручителя.
Рейтинг |
ниже B3 |
B3 |
B2 |
B1 |
A3 |
выше A3 |
|
0 |
0,15 |
0,25 |
0,35 |
0,50 |
0,75 |
При этом если обязательства поручителя распространяются только на часть основного долга контрагента, то представленные значения применяются с корректирующим коэффициентом, определяемым как отношение предельного объема ответственности поручителя к основному долгу контрагента.
Если согласно изложенному выше порядку используемое в расчете значение DP было определено в соответствии с кредитным рейтингом поручителя, то значение определяется на основании кредитного рейтинга контрагента.
Если задолженность контрагента обеспечена залогом векселей или депозитных сертификатов банка, то значение определяется как отношение номинала соответствующей ценной бумаги к основному долгу контрагента.
Если обязательства контрагента обеспечены залогом ликвидного имущества, то значение определяется как отношение текущей рыночной стоимости обеспечения (котировки «покупки»), умноженной на поправочный коэффициент, к сумме основного долга контрагента. При этом под ликвидным имуществом понимается
драгоценные металлы в слитках (поправочный коэффициент – 0,9);
облигации федеральных займов (поправочный коэффициент – 0,8);
облигации субфедеральных и муниципальных займов, по обязательствам эмитентов которых кредитный комитет установлен лимит риска (поправочный коэффициент – 0,7);
корпоративные облигации эмитентов, имеющих определенный в соответствии с настоящей методикой кредитный рейтинг контрагента уровня не ниже B1 и отличных от контрагента по сделке, а также обращающиеся на рынке векселя таких эмитентов (поправочный коэффициент – 0,7);
обыкновенные и привилегированные акции согласно перечню, утвержденному комитетом по управлению активами и пассивами (поправочный коэффициент – 0,5).
Если в качестве обеспечения контрагент предоставил в залог принадлежащую ему недвижимость, производственное оборудование, товарные запасы и другие материальные ценности, то:
,
где
C
– оценочная стоимость предмета залога;
принимается равным:
- 0,3 – для залога офисных зданий, расположенных в крупных промышленных и деловых центрах; прямого залога биржевых товаров;
- 0,15 – для залога биржевых товаров, которые будут произведены или приобретены контрагентом после принятия Банком соответствующих рисков, в рамках кредитных сделок trade finance; современного промышленного оборудования, пользующегося спросом у значительного круга платежеспособных промышленных предприятий;
- 0 – для прочих видов залога.
Если контрагент
предоставил несколько видов обеспечения,
то фактическое значение
определяется как максимальное из
соответствующих различным видам
обеспечения. Во всех прочих случаях
полагается, что
.
6.2. Определение расчетной величины потерь по операциям со связанными с банком компаниями и с физическими лицами
Если операция совершается при техническом участии связанной с банком компании и соответствующие права требования отражены в балансе банка как права требования к указанной компании, то в расчете величины потерь используется кредитный рейтинг фактического контрагента. Если связанная с банком компания является его действительным контрагентом по кредитной операции, то в расчете величины потерь используется кредитный рейтинг A1.
При совершении кредитных операций с физическими лицами в расчете величины потерь условно используется кредитный рейтинг B1.
6.3. Определение кредитного рейтинга сделки
Для сравнения уровня риска, соответствующего различным операциям, совершаемым банком, сотрудники департамента администрирования и контроля кредитных рисков одновременно с определением расчетной величины потерь определяют рейтинг сделки. Рейтинг сделки определяется как один из рейтингов шкалы кредитного рейтинга контрагентов, соответствующее которому значение вероятности дефолта DP для срока до 1 года является наиболее близким к относительному уровню расчетной величины потерь:
.
Пример определения рейтинга контрагента,
удовлетворяющего основным требованиям кредитоспособности
Оценка рисков
|
Оценка |
Условный балл |
||
Бизнес-риски |
|
|||
Макро-риск |
умеренный |
2 |
||
Риск, обусловленный возможными корпоративными конфликтами |
низкий |
2 |
||
Риск остановки нормальной хозяйственной деятельности |
умеренный |
1 |
||
Рыночный риск |
низкий |
4 |
||
Риск, связанный с качеством менеджмента |
низкий |
2 |
||
Риск концентрации |
низкий |
2 |
||
Структурный риск |
|
|||
Риск, связанный с организационной структурой контрагента |
низкий |
2 |
||
Финансовые риски |
|
|||
Риск сокращения объема продаж |
отсутствует |
2 |
||
Риск снижения уровня обеспеченности собственным капиталом |
существует |
0 |
||
Риск недостаточности операционного потока денежных средств |
низкий |
2 |
||
Интегральная оценка |
19 |
|
||
Соответствующий рейтинг |
A3 |
|
||
Значения качественных финансовых показателей
Показатель |
Значение |
Соответствующий рейтинг |
S |
4 100 млн долл. |
A3 |
L |
0,38 |
B2 |
M |
31% |
A3 |
IC |
11 |
B1 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 4