- •1.Источники финансирования инвестиций во флот за счет собственных и привлеченных средств.
- •2.Виды банков, осуществляющих кредитование судоходных компаний.
- •3.Способы обеспечение возврата кредитных средств.
- •4.Условия предоставления кредитов. Факторы, влияющие на размер процентной ставки.
- •5.Виды схем погашения кредита. Их преимущества и недостатки.
- •6. Какие виды лизинга исп-ся в судоходстве? Основные схемы лизинга судов.
- •7. Документальное оформление лизинга судна.
- •9. Финансирование инвестиций путем выпуска облигаций.
- •10. Подходы к оценке эффективности инвестиций в приобретение судов.
- •16. Типы судовых регистров
- •17. Назовите преимущества и недостатки регистрации судов под «удобным» флагом.
- •18. Особенности оффшорных судоходных компаний.
- •19. Назовите виды рыночного риска применительно к деятельности судоходных компаний.
- •20. Охарактеризуйте процентный и валютный риск применительно к деятельности судоходных компаний.
- •21. Охарактеризуйте инфляционный и политический риск применительно к деятельности судоходных компаний.
- •22.Охарактеризуйте правовые риски связанные с деятельностью судоходных компаний.
- •24. Организационно-управленческие риски включают в себя:
- •27. Назовите методы снижения рыночных рисков
- •28. Назовите методы снижения экономико- политических рисков(кроме рыночного)
- •29. Назовите методы снижения технико-технологических рисков
- •30. Назовите методы снижения организационно - управленческих рисков
- •31.Охарактеризуйте прямые меры гос. Поддержки морского торгового судоходства
- •32.Какие меры гос.Поддержки судоходства относятся к кредитно-финансовым
- •33.Какие виды нал.Стимулов дея-ти суд. Компаний используют в мировой практике
- •34.Что такое тоннажный налог.Каковы осн.Преимущества применения тоннажного налога.
- •35.Каким образом ускоренная амортизация стоим-ти морских судов используется при кредитно-финансовом регулировании в судоходстве
7. Документальное оформление лизинга судна.
Договор лизинга судна оформляется с помощью чартерной проформы, разработанной БИМКО «Barecon» - эта проформа исп-ся как для строительства новых судов, так и для приобретения судов, бывших в эксплуатации и может учесть условия всех видов лизинга судна.
В случае заключения сделки по фин. лизингу судна, нах-ся в гос-ой собственности, необходимо придерживаться специального требования кодекса торгового мореплавания Украины.
8. KG-финансирование строительства флота (опыт Германии).
В Германии на основе специального зак-ва в последние 30 лет активно привлекаются инвестиции для строительства и приобретения судов с помощью с-мы . KG-финансирования. Ее суть в том, что через специальные трастовые компании привлекаются деньги частных инвесторов физических лиц, приобретаются суда, к-ые затем отфрахтовываются судоходным компаниям.
Генеральный партнер учрежд-ся эмиссионным долгом и шип-менеджерской компанией паритетных началах. При этом компания суд. мен-та обычно осущ-ет технический и коммерческий мен-т судна.
Сделка по приобретению судна финансируется за счет капитала, предоставл. командитными партнерами в размере 20-30% от ст-ти судна и банковского кредита под 70-80% ст-ти судна, т.е. для KG-компании объем средств, привлеченных из внешних источников составляет 100%, как в случае финансового лизинга в развитых странах.
KG-компания не эксплуатирует судно самостоятельно, а передает эти ф-ции компании судового мен-та , за что последняя взимает операторское вознагрожление в размере 4% от вал. эксплуатац. доходов судна. Для получения стабильного дохода судно сдается в аренду на условиях долгосрочного тайм-чартера.
Успех этой с-мы фин-я обусловлен след. причинами:
- возм-ть исп-я комбинированной с-мы налогообложения KG-комп.
- схема предполагает 100%-ое фин-е , что позволяет судоходной компании привлекать ден. ср-ва из внешних источников.
- привлекат. кред. банковского под 60-70% от ст-ти судна по приемлемым ставкам.
- возм-ть получать крупные кредиты на суммы до 300-500 млн. дол.
- значительные налоговые льготы для акционеров KG-компании (около 50%).
9. Финансирование инвестиций путем выпуска облигаций.
Привлечение капитала путем выпуска облигаций предполагает эмиссию ценных бумаг и их реализацию на фондовом рынке. При этом часто привлекают посредников по размещению облигац-ых займов (трастовая компания, банк, инв.)
Подготов-ая работа для выпуска облигаций обходится компаниям гораздо дороже, чем в случае обычного банковского кредитования. % по облигациям могут сост-ть 7-12%, могут выплачиваться разными способами. Например, в практике фин-я инвестиций судоходн. комп. наиб. распрастронена схема выпуска %-ых облигаций, по к-ым выплач-ся опред. % о ст-ти облигаций (купонная выплата).
Преимуществами облигационных займов яв-ся:
- сравнительно крупный размер привлекаемых средств, т.к. выпуск облигаций должен быть на сумму не менее 100 млн.дол.
- длительный срок займа, как правило, лет на 10.