Тема «Методы комплексного анализа и оценки бизнеса» Задача 1. «Комплексная оценка эффективности деятельности»

Имеются следующие данные: (тыс. руб.)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отк-е	Темп роста
1. Товарооборот	183670	216900
2.Уровень рентабельности продаж,%	0,96	0,75
3. Среднегодовая стоимость основных средств	918	1038
4.Среднегодовая стоимость оборотных средств 5.Средства на оплату труда 6.Всего (с.3+с.4+с.5)	14210 7346,8	16268 8634
7.Прибыль от продаж 8. S торг. 9. S фин. 10. S труд. 11.Интегральный показатель

Требуется:

1.Провести комплексную оценку эффективности торговой, финансовой и трудовой деятельности предприятия (приложение.

2.Рассчитать интегральный показатель эффективности всей деятельности предприятия.

Задача 2. Многомерные сравнения (рейтинговая оценка)

На основании приведенных данных требуется:

1. Составить по шести заводам объединения матрицы исход­ных данных, координат и квадратов.

2. На основе матрицы квадратов и балльной оценки показате­лей составить матрицу взвешенных величин.

3. Рассчитать показатели комплексной оценки производствен­но-хозяйственной деятельности по шести заводам объединения ис­ходя из матрицы квадратов и матрицы взвешенных величин.

4. Распределить места в зависимости от результатов комплексной оценки с учетом и без учета «взвешивания».

5. Сравнить полученные результаты, составить обобщающую таблицу и проанализировать исчисленные показатели.

Таблица 1. Матрица исходных данных

Номера предприятий	Рента­бель­ность (общая), %	Выполне­ние пла­на по прибыли, %	Выполнение плана продажи с учетом выполнения договоров поставки, %	Удель­ный вес новых товаров, %	Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп.	Уровень механи­зации произ­водства, %
1	2	3	4	5	6	7
1	9,8	100,2	101,0	11,0	74,4	59,0
2	7,6	100,5	101,9	12,0	73,1	60,1
3	8,8	101,0	101,7	10,5	73,3	62,2
4	9,1	100,9	102,0	9,8	75,8	63,1
5	9,5	100,4	100,9	11,3	77,7	61,7
6	9,7	101,5	101,8	10,1	79,1	64,5
Оценка в баллах	5,0	4,0	4,0	3,0	3,5	3,0

Таблица 2. Матрица координат.

1	2	3	4	5	6	7
1
2
3
4
5
6
Оценка в баллах	5,0	4,0	4,0	3,0	3,5	3,0

Таблица 3 . Матрица квадратов.

Номера предприятий	Рента­бель­ность (общая), %	Выполне­ние пла­на по прибыли, %	Выполнение плана продажи %	Удель­ный вес новых товаров, %	Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп.	Уровень механи­зации произ­водства, %	Сумма рангов	Занимаемое место
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1
2
3
4
5
6
Оценка в баллах	5,0	4,0	4,0	3,0	3,5	3,0

Таблица 3 . Матрица взвешенных величин.

Номера предприятий	Рента­бель­ность (общая), %	Выполне­ние пла­на по прибыли, %	Выполнение плана продажи %	Удель­ный вес новых товаров, %	Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп	Уровень механи­зации произ­водства, %	Сумма рангов	Занимаемое место
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1
2
3
4
5
6
Оценка в баллах	5,0	4,0	4,0	3,0	3,5	3,0

Анализ собственного капитала

1. Дайте общую оценку динамики собственного капитала и всего капитала предприятия за 5 лет.(таблица 1). По базисным темпам роста постройте графики динамики всего капитала и собственного.

2. Проведите анализ наличия и движения собственного капитала предприятия за отчётный год (таблицы 2, 3).

Таблица 1 Сравнительный анализ динамики собственного капитала и всего капитала предприятия

Годы	Ка­пи­тал, всего, тыс. руб.	Собст­венный капитал, тыс. руб.	Абсолютное изме­нение собственно­го капитала, тыс. руб.		Темпы при­роста собст­венного капи­тала, %		Темпы прироста всего ка­питала, %
			базисные	цепные	базис­ные	цеп­ные	ба­зис­ные	цеп­ные
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2000	5107	2945	-	-	-	-	-	-
2001	5669	3402	457	457	15,5	15,5	11,0	11,0
2002	6422	3933	988	531	33,5	15,6	25,7	13,3
2003	7304	4420	1475	487	50,1	12,4	43,0	13,7
2004 год	8477	5002	2057	582	69,8	13,2	65,9	16,1

Задача 3 . Рассчитать WACC, выбрать оптимальную структуру капитала

Показатели	Варианты расчета
	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Валюта баланса, млн.руб.	60	60	60	60	60	60	60	60
2. Варианты структуры капитала, % 2.1. Собственный капитал, %	25%	30%	40%	50%	60%	70%	80%	100%
2.2. Заемный капитал, %	75%	70%	60%	50%	40%	30%	20%	0%
3. Норма дивиденда, %	10%	10%	10%	10%	10%	10%	10%	10%
4. Минимальная процентная ставка (с учетом премии за риск), %	12,00%	11,50%	11,00%	10,50%	10,00%	9,50%	9,00%	0,00%
5. Ставка налога на прибыль, %	20%	20%	20%	20%	20%	20%	20%	20%
6. Ставка процентов с учетом налогового щита
7. Цена капитала, % 7.1. собственного капитала, %
7.2. заемного капитала
8. WACC

Таблица 2 Анализ наличия и движения собственного капитала предприятия за отчетный год (тыс. руб.)

Наименование показателя	Остаток на начало года	Посту-пило в отчет-ном году	Израсходовано в отчетном году	Остаток на конец года	Изменения за год
					Абсо-лют-ное	В % к величинам на начало года
1	2	3	4	5	6	7
1. Уставный капитал	339			339
- сумма
- в % к собственному капиталу
2. Добавочный капитал	2033			2033
- сумма
- в % к собственному капиталу
3.Резервный капитал	17			17
- сумма
- в % к собственному капиталу
4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
- сумма	2219			3007
- в % к собственному капиталу
ИТОГО	4608			5396

Задача 7. Анализ денежных средств.

1. На основании информации форм № 1, № 2 и № 4 проведите анализ движения денежных средств косвенным методом, т.е. с учётом их взаимосвязи с финансовым результатом

Анализ движения денежных средств косвенным методом

Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи изменения денежных средств на предприятии и полученного финансового результата. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации не только форм бухгалтерской отчетности, но и Главной книги, а также данных текущего бухгалтерского учета.

Косвенный метод, без детализации в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль и какие факторы обусловили отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за анализируемый период, можно применить и по данным бухгалтерского баланса. При этом используется следующая его модель:

Ва + З + ДЗ + КФ + ДС +АП = КР + Д0 + КК + КЗ + ПП, ( 1 )

Денежные средства, исходя из балансовой модели равны:

Дс = (Кр + До + Кк + Кз + Пп) – ( Ва + З + Дз + Кк + Ап) ( 2 )

Изменение остатка денежных средств за анализируемый период может быть выражено следующим образом:

Дс = (Кр +До +Кк + Кз + Пп) – (Ва + З + Дз + Кк + +Ап) ( 3 )

Изменение собственного капитала (Кр) можно представить в виде чистой прибыли (нераспределенной прибыли (убытка) отчетного периода (Пч) и изменений собственного капитала за счет прочих факторов (Кр).

Кр = Пч + Крп ( 4 )

С учетом последнего выражения изменение остатка денежных средств за анализируемый период определяется следующим образом:

Дс = Пч + (Крп +До +Кк +Кз +Пп) - (Ва +З +Дз +Кф +Ап) ( 5 )

Полученное выражение показывает взаимосвязь изменения денежных средств и чистой прибыли (нераспределенной прибыли (убытка) отчетного периода

Таблица Изменение стоимости имущества предприятия и источников его формирования (тыс. руб.)

Группы ста­ тей баланса	Отчетный год
	На начало года	На конец года	Изме­ нение (+,-)
1	2	3	4
1. Актив:
- ВА	4091	4543	+452
- З	2378	2981	+603
- ДЗ	383	406	+23
- Кф	-	-	-
- Дс	812	1359	+547
- Ап	-	-	-
Итого	7664	9289	+1625
2. Пассив:
- Кр	4608	5396	+788
- Дп	-	-	-
- Кк	-	-	-
- Кз	3051	3863	+812
- ДБП	5	30	+25
Итого	7664	9289	+1625

НОВЫЕ ФОРМЫ С 2011 г. Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на _____________ 20__ г.

┌─────────-┐

│ Коды │

├────────-─┤

Форма по ОКУД │ 0710001 │

├─-─┬───┬──┤

Дата (число, месяц, год) │ │ │ │

├──-┴───┴──┤

Организация ___________________________________________ по ОКПО │ │

├───────-──┤

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │

├────────-─┤

Вид экономической деятельности _______________________ по ОКВЭД │ │

├────-┬────┤

Организационно-правовая форма/форма собственности _____________ │ │ │

_________________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ │ │

├────-┴────┤

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ │ 384 (385)│

└────────-─┘

 

Местонахождение (адрес) ______________________________________

______________________________________________________________

Пояснения	Наименование показателя	На 31 декабря 2008 г.	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.
	АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок
	Основные средства		4081	4533
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения		10	10
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы
	Итого по разделу I		4091	4543
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы		2377	2981
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		1
	Дебиторская задолженность		383	406
	Финансовые вложения
	Денежные средства		812	1359
	Прочие оборотные активы
	Итого по разделу II		3573	4746
	БАЛАНС		7664	9289
Пояснения	Наименование показателя	На 31 декабря 2008 г.	На 31 декабря 2009 г.		На 31 декабря 2010 г.
	ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)		339		339
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	( )	( )		( )
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)		2033		2033
	Резервный капитал		17		17
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		2219		3007
	Итого по разделу III		4608		5396
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства
	Резервы под условные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV		-		-
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства
	Кредиторская задолженность		3051		3863
	Доходы будущих периодов		5		30
	Резервы предстоящих расходов
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V		3056		3893
	БАЛАНС		7664		9289

Главный

Руководитель _________ _______________ бухгалтер _________ ________________

(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка

подписи) подписи)

"__" ________ 20__ г.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

за ____________ 20__ г.

┌─────────┐

│ Коды │

├─────────┤

Форма по ОКУД │ 0710002 │

├──┬───┬──┤

Дата (число, месяц, год) │ │ │ │

├──┴───┴──┤

Организация ___________________________________________ по ОКПО │ │

├─────────┤

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │

├─────────┤

Вид экономической деятельности _______________________ по ОКВЭД │ │

├────┬────┤

Организационно-правовая форма/форма собственности _____________ │ │ │

_________________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ │ │

├────┴────┤

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ │384 (385)│

Пояснения	Наименование показателя			За ______ 2010 г.	За ______ 2009 г.
	Выручка			39928	28169
	Себестоимость продаж			(28545 )	( 19469 )
	Валовая прибыль (убыток)			11383	8700
	Коммерческие расходы			( 12209)	( 9000 )
	Управленческие расходы			( - )	( - )
	Прибыль (убыток) от продаж			( 826 )	( 300 )
	Доходы от участия в других организациях
	Проценты к получению
	Проценты к уплате			( - )	( - )
	Прочие доходы			2725	1550
	Прочие расходы			( 66 )	( 140 )
	Прибыль (убыток) до налогообложения			1833	1110
	Текущий налог на прибыль			( 816 )	( 383 )
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
	Изменение отложенных налоговых обязательств
	Изменение отложенных налоговых активов
	Прочее
	Чистая прибыль (убыток)			1017	727
		СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
		Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
		Совокупный финансовый результат периода
		Базовая прибыль (убыток) на акцию
		Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Главный

Руководитель _________ _______________ бухгалтер _________ ________________

(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка

подписи) подписи)

"__" ________ 20__ г.

Приложение 3