В 59. Анализ финансовой устойчивости (ф-у),

Ф-У характеризуется следующими признаками:

своевременностью расчетов по обязательствам;

достаточным долевым участием собственного капитала в формировании имущества (не менее 50%) и оборотных активов (не менее 30%)

Абсолютными показателями Ф-У являются показатели излишка или недостатка источников для формирвания МПЗ. НИФЗ = СОС + ККЗ + КЗТХ - ПрД,

Недостаток НИФЗ и затрат означает, что определенная часть последних формируется за счет Кт задолженности нетоварного характера.

Типы финансовой устойчивости:

- Абсолютная Ф-У

МПЗ  СОС - не является идеальной, так как означает неэффективное использование собственных средств. Это ведет к низкой Rск, и возникает чаще всего при сворачивании производтвенной деятельности.

- Нормальная Ф-У

СОС  МПЗ  НИФЗ

- Неустойчивое финансовое положение

МПЗ > НИФЗ

привлекается в качестве дополнительных источников финансирования Кт задолженность нетоварного характера.

- Критическое фин. положение - в дополнение к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность.

Относительные показатели.

1. рациональность структуры финансирования активов (обеспеченность общей величины активов собственными и долгосрочными источниками формирования, обеспеченность мобильной составляющей активов - оборотных средств - собственными источниками);

коэффициент автономии Ка=СК/ВБ>=0,5 – доля СК в общей сумме фин.рес-сов

Уперманент капитала=(СК+ДО) / ВБ>=0,5 – доля К длительно участв. в финансиров активов

Кобеспеч-ти. сос=СОС/ОБА>=0,3 – доля оборот ср-в за счет средств СК

2. мобильность собственных источников;

Кманевренности =СОС/СК – доля Ск направленная на финансиров Об ср-в

Индекс постоян А=ВнА/СК = 0,5 (0,2)какая часть СК служит источником покрытия ВнА, рост – улучш использ СК

3. оптимальность размещения финансовых ресурсов в тех или иных активах.

Кнакопл. амортиз= (Анма+Аос) / (перв.ст-ть НМА+перв.ст-тьОС) =<0,25 – уровень изнощенности амортиз

У функц-го капитала = (ВБ – КФВ + ДФВ) / ВБ - долж стремится к 1 – доля имущ, кот. непосредств. использ в деят орг-ции.

В связи с тем, что изменения частных показателей Ф-У могут носить противоположный характер, для обобщенной характеристики изменения уровня фин. устойчивости целесообразно формирование комплексного показателя. При отборе частных показателей для сведения их в комплексный следует придерживаться условий однонаправленности, равнозначности и отсутствия дублирования.

В 60. Анализ ликвидности и платёжеспособности.

Платежеспособность характеризуется наличием у организации ДС и их эквивалентов, достаточных для расчетов по обязательствам, требующим немедленного погашения..

Осн. признак плат-способ.: - Налич. достат.  ден ср-в в Банке; - отсутств. Просроч. зад-ти по КО.

Кобщ. платежеспособности= (ВНА+ОБА)/((стр.450)+ДО+КО)>=2

Кпл/способ за период = Дснач + ДСкон / ДСизрасх >=1

Понятия ликвидности и платеж-сти являются близкими, но не тождественными друг другу.

Платежеспособность зависит от уровня ликвидности.

Оценка платежеспособности и ликвидности организации проводится на основе трех основных приемов:

анализ ликвидности баланса;

расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

анализ движения денежных средств.

Меры по укреплению платежеспособноти: рост СК, снижение текущих фин. потребностей, ускорение оборачиваемости авансированного капитала, организационные мероприятия.

Ликвидность организции в целом определяется наличием у нее ОбС в размере, теоретически достаточном для погашения КО.

Анализ ликвидности баланса закл-ся в сравнении ср-тв по активу, сгруп-ных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруп-ыми по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания.

Ликвидность какого-либо актива – это его способность трансформироваться в ДС.

А1 - наиболее ликвидные активы – ДС и КФВ (стр.260 + стр.250 – стр.252 баланса);

А2 - быстрореализуемые активы – КДЗ (исключая просроченную) и прочие активы (стр.240 – стр.244 + стр.270 баланса – стр.211 формы 5);

A3 - медленнореализуемые активы – МПЗ (стр.210 - стр.216 + стр.220 + стр.230 баланса + (стр.140 – стр.141 – стр.142) + стр.211 формы 5);

А4 - труднореализуемые активы - ВНА (стр.190 – (стр.140- стр.141- стр.142) баланса).

Пассивы:

П1 - наиболее срочные обязательства – кред-ая зад-сть, а также займы, не погашенные в срок ((стр.620 + стр.630 + стр.670) баланса + ((стр.111 + стр.121 + стр.131 + стр.141) формы 5);

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные (стр.610 баланса – (стр.131 + стр.141) формы 5);

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные (стр.590 баланса – (стр. 111 + стр. 121) формы 5);

П4 - постоянные пассивы – раздел «Капитал и резервы», а также стр.640, стр.650 раздела «Краткосрочные обязательства» за вычетом расходов будущих периодов и прочих корректировок валюты баланса (стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.216 – стр.244 – стр.252). СК

Баланс считается абсол-но ликвидным:

А1  П1; А2  П2; A3  П3; А4 < П4

Относительные коэффициенты ликвидности:

К абсол. ликвидности:

К_ал = (ДС+КФВ)/КО =0,1-0,2 - хар-ет платежесп-сть организции на дату составления баланса, показывая, какая часть краткосрочных обязательств могла быть погашена на эту дату за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. практически немедленно.

К срочной ликвидности:

К_сл = (ДС+КФВ+КДЗ)/КО =0,7-1 - показывает, какая часть краткосрочных обяз-ств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов.

3. Кт текущей ликвидности:

К_тл = ОбА/КО = (МПЗ+КДЗ +КФВ+ ДС+Пр.ОбА) /КО=1-2 - дает общую оценку ликвидности организации, характеризуя ее платежные возможности при условии погашения КДЗ и реализации имеющихся запасов и прочих оборотных активов на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.