12. Финансовое планирование и прогнозирование: понятие, циклы, цели

Важным элементом предпринимательской деятельности является планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы. Финансовое планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера, определения путей наиболее эффективного их достижения. Цель финансового планирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами. В основе финансового планирования лежат стратегический и производственный план. Стратегический план подразумевает формулирование целей, задание масштабов и сферы деятельности предприятия. Производственный план составлен на основе стратегического плана и предусматривает определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики. Финансовый план представляет собой документ, который характеризует способ достижения финансовых целей компании и увязывает ее доходы и расходы.

Основные задачи финансового планирования: обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, определение путей эффективного вложения капитала и оценкой степени рационального его использования, соблюдение интересов акционеров и других инвесторов, контроль за финансовым состоянием фирмы.

Цели финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к которым относится максимальный объем продаж, максимизация прибыли, максимизация собственности владельцев компании и т.д.

Существуют следующие виды планов:

• Стратегические планы  планы генерального развития бизнеса. Они определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Стратегические планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для функционирования предприятия.

• Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого возможного источника финансирования, а также проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.

• Оперативные планы  это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы (план производства, план закупки сырья и материалов и т.п.).

Процесс финансового планирования можно разделить на 5 этапов:

1. разработка системы прогнозных вариантов финансовых отчетов, используемых для анализа влияния изменений параметров оперативного плана на прогнозируемый уровень основных показателей финансового состояния;

2. определение потребности предприятия в финансовых средствах, необходимых для обеспечения выполнения ее 5-летнего плана в части средств, затрачиваемых на поддержание материально-технической базы;

3. прогнозирование структуры источников финансирования, которые необходимо использовать в течение следующих 5 лет, в том числе оценка размера финансовых ресурсов, которые будут сформированы за счет прибыли компании, а также ресурсов, которые придется изыскивать за счет привлечения внешних источников финансирования;

4. создание и поддержание в работоспособном состоянии системы управления, отвечающей за размещение средств и их использование внутри предприятия;

5. разработка процедур корректировки плана в случае, если реальные экономические условия будут отличаться от тех прогнозов, на которых был основан действующий план

Любой план действий должен сопровождаться сметой расходов  составлением бюджета, который является количественным воплощением плана, характеризуя доходы и расходы на конкретный период и определяя потребность в ресурсах для достижения заданных планом целей. Бюджет создается до выполнения предполагаемых действий, что определяет его роль как основы для контроля и оценки эффективности деятельности предприятия.

Важную роль в планировании состав различные прогнозы и ориентиры. Финансовый менеджер должен уметь прогнозировать объем реализации, себестоимость продукции в целом и по важнейшим статьям потребность в источниках финансирования величины денежного потока и т.д. Прогнозирование как один из методов управления не должно сводиться к расчету ориентиров, для показателей оно понимается как метод выявления оптимальных вариантов действия. Финансовое прогнозирование  основа для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов). Финансовое прогнозирование широко используется как предварительная стадия разработки планов прибыли и служит источником получения дополнительной информации при выработке решений по развитию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными задачами финансового прогнозирования является выявление объективно складывающихся тенденций хозяйства, анализ потенциала фирмы, выявление альтернатив развития, определение проблем, требующих решения в прогнозном периоде. Стратегическое финансовое прогнозирование связано с получением ряда финансовых оценок деятельности предприятия, включая потребность в дополнительных финансовых ресурсах на длительном отрезке времени, непосредственно связано с обработкой стратегического плана развития предприятия. Тактическое финансовое прогнозирование преследует цель получения оценок потребностей предприятия в дополнительных финансовых ресурсах на будущий отчетный период, как правило, год.

Прогнозирование объема реализации обычно начинают с обзора сложившейся тенденции объема реализации за последние 5-10 лет. Прогноз осуществляется путем следующих действий:

1. первоначально показатели объема реализации рассматриваются раздельно по каждому из основных видов продукции, оцениваются сложившиеся тенденции, строится приблизительный прогноз;

2. оцениваются перспективы развития деловой активности для каждой области рынка, где действует предприятие;

3. изучается возможный удельный вес продукции предприятия в обороте каждого из ее рынков;

4. оцениваются расходы по рекламе, торговые скидки для стимулирования сбыта, условия получения ссуд и другие подобные факторы, влияющие на объем реализации;

5. учитываются имеющийся портфель заказов и последние тенденции поступления новых заказов или отмены старых;

6. прогнозы объема реализации по продуктам суммируются, согласовываются расхождения, и получается перспективный прогноз объема реализации для предприятия с разбивкой по сегментам рынка и отдельным видам продукции.