- •Финансовый менеджмент
- •1. Управление финансами предприятия в рыночной экономике
- •2. Финансовый менеджмент: понятие, сущность
- •3. Финансовый менеджмент как система управления
- •4. Основные направления профессиональной деятельности финансового менеджера
- •5. Характеристика целей финансового менеджмента
- •6. Функции финансового менеджмента
- •1) Функции финансового менеджмента как субъекта управления:
- •2) Функции финансового менеджмента как объекта управления:
- •7. Базовые концепции финансового менеджмента
- •8. Финансовый механизм и основные его элементы
- •9. Финансовые инструменты: понятие, виды
- •10. Информационное обеспечение финансового менеджмента
- •11. Система показателей учета и отчетности, используемая в финансовом менеджменте
- •12. Финансовое планирование и прогнозирование: понятие, циклы, цели
- •13. Механизм разработки финансового плана: этапы, разделы; план и бюджет
- •14. Методы прогнозирования и их сущность
- •15. Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике
- •16. Методы и приемы финансового анализа
- •17. Понятие капитала и его виды
- •18. Структура капитала и ее оптимизация
- •19. Теории структуры капитала и их сущность
- •Рыночная цена акции Число акций в обращении
- •20. Понятие цены капитала. Цена основных источников капитала
- •21. Средневзвешенная и предельная цена капитала
- •22. Дивидендная политика предприятия
- •23. Управление инвестициями: цели, задачи, условия инвестирования
- •24. Методы оценки и выбора инвестиционных проектов
- •25. Критерии оценки инвестиционных проектов
- •2. Индекс доходности инвестиций (индекс рентабельности инвестиций) pi
- •26. Источники собственного капитала предприятия и определение их стоимости
- •27. Оборотный капитал предприятия: понятие, состав, схема движения, основные характеристики
- •28. Содержание процесса управления оборотным капиталом
- •29. Постоянный и переменный оборотный капитал
- •30. Механизм управления оборотным капиталом
- •31. Финансово-эксплуатационные потребности: анализ и управление
- •32. Выбор стратегии финансирования оборотных активов
- •33. Управление запасами предприятия и их оптимизация
- •34. Основы бюджетирования. Особенности формирования бюджета капитальных вложений
- •Irr больше wacc (средневзвешенная цена капитала)
- •35. Понятие и состав денежных средств, и их значение в деятельности предприятия
- •36. Управление денежными средствами предприятия: направление, цели, содержание процесса
- •37. Политика привлечения заемных средств предприятиями: необходимость, критерии оценки
- •38. Определение оптимального уровня денежных средств
- •39. Расчет продолжительности финансового цикла
- •40. Управление дебиторской задолженностью
- •41. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Задолженность за товары и услуги по векселям полученным и авансы, выданные поставщикам / нетто выручки от реализации
- •42. Формирование кредитной политики: типы, этапы разработки
- •43. Методы расчета эффекта операционного (производственного) рычага
- •44. Расчет точки безубыточности. Порог рентабельности и запас финансовой прочности
- •45. Финансовые риски: сущность, методы определения и управления
- •46. Управление денежным оборотом на предприятии
- •47. Риск и доходность финансовых активов
- •48. Методы оценки финансовых активов
- •Доход, генерируемый финансовым активом / Величина инвестиций в этот актив
- •49. Денежные потоки и методы их оценки
- •50. Отчет о движении денежных средств предприятия: значение и методы составления
13. Механизм разработки финансового плана: этапы, разделы; план и бюджет
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать; дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции; служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование.
Долгосрочное планирование определяет деятельность предприятия на много лет вперед. Степень детализации плана в данном случае невелика. Долгосрочный план представляет собой рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.
В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).
Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:
анализ показателей и составление проекта финансового плана.
утверждение собственником проекта финансового плана.
исполнение финансового плана, оперативный контроль за исполнением финансового плана.
корректировка финансового плана
исполнение финансового плана
внешний и внутренний финансовый контроль.
Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Поэтому разработка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы представить их в стоимостном выражении. Финансовые планы обычно включают в себя: прогнозы положения компании на рынке определенного товара; прогнозы ее доходов и расходов, а также другие прогнозы; политику управления оборотным капиталом; ценовую политику; инвестиционную политику; политику в области доходов собственников предприятия; учетную политику и т.д.
С позиции практики рекомендуется готовить несколько вариантов финансового плана: пессимистический (неблагоприятный), наиболее вероятный (нейтральный), оптимистический (благоприятный).
При подготовке плана надо учитывать:
наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (требования по охране окружающей среды, требования по объемам рынка, технические, технологические и другие особенности предприятия)
дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера.
условность любых планов в силу естественной неопределенности в развитии экономической ситуации в глобальном и локальном масштабе.
Бюджет – это оперативный финансовый план, составленный, как правило, в банках до 1 года и отражающий поступление денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Бюджетирование – это процесс разработки бюджета в соответствии с целями оперативного планирования. Цели бюджетирования – это оценка потребности во внешнем и внутреннем финансировании на основе прогноза будущих финансовых операций и связанных с ними расходов.
В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем. Основные этапы подготовки бюджета:
подготовка прогноза продаж;
определение ожидаемого объема производства;
расчет производственных затрат и эксплутационных расходов;
определение движения денежных средств и других финансовых показателей;
составление планируемых финансовых отчетов.