- •Методичні матеріали з вивчення навчальної дисципліни Дью ділідженс
- •1. Вступ
- •2. Зміст навчальної дисципліни за темами
- •Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс
- •Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a)
- •Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс
- •Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства
- •Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі
- •Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
- •Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
- •2. Поточна навчальна робота студентів денної форми навчання.
- •2.1. Карта навчальної роботи студента Карта навчальної роботи студента з дисципліни (вибіркової) «__Дью ділідженс _»
- •Тема 1. Теоретичні основи дью ділідженс.
- •Тема 2. Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 3. Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 3. Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 4. Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 4. Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 7. Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу.
- •Тема 7. Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу.
- •Тема 8. Міжнародні тенденції трансакцій m&a.
- •2.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни
- •3. Поточна навчальна робота студентів заочної форми навчання
- •3.1. Карта навчальної роботи студента з дисципліни (вибіркової) «__Дью ділідженс _»
- •Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс. Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 1. Теоретичні основи дью ділідженс.
- •Тема 2. Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі. Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу. Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a.
- •3.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни
- •4. Поточна навчальна робота студентів дистанційної форми навчання
- •5. Індивідуальні завдання для самостійної роботи студентів
- •5.1. Вимоги до виконання індивідуальних завдань для самостійної роботи
- •5.2. Критерії оцінювання результатів виконання індивідуальних завдань для самостійної роботи Критерій оцінки теоретичних питань
- •Критерій оцінки фінансових вправ
- •Критерій оцінки тестових завдань
- •Приклад завдання і оцінювання підсумкового модуля
- •Підсумкове оцінювання результатів вивчення навчальної дисципліни Структура білету для складання заліку:
- •6.2. Критерій оцінки відповідей студентів на питання, що включені до залікових білетів. Загальна оцінка.
- •Критерій оцінки фінансових вправ
- •Критерій оцінки тестових завдань
- •6.3.Приклади типових завдань, що виносяться на залік Приклад аналітичної ситуації, яка може бути включена в підсумковий модуль.
- •Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
- •Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
- •Умови переведення стобальної у чотирибальну оцінку знань студентів всіх форм навчання.
- •7. Рекомендована література
- •7.1. Основна література.
Критерій оцінки тестових завдань
1 бал студент за правильну відповідь на питання тестового завдання екзаменаційного білету.
0 балів студент не дав правильної відповіді на питання тестового завдання екзаменаційного білету.
Загальна оцінка знань, умінь і практичних навичок студента з дисципліни здійснюється за 100-бальною системою.
6.3.Приклади типових завдань, що виносяться на залік Приклад аналітичної ситуації, яка може бути включена в підсумковий модуль.
1. Визначити вартість підприємства на основі наступних даних:
Теперішня ціна акції |
4.75 |
|
|
Кількість акцій |
1,200,000 |
|
|
|
|
|
|
|
Активи |
|
Зобов'язання |
Готівка |
345,000 |
Банківська заборгованість |
1,730,000 |
Акції та деривативи |
56,500 |
Кредиторська заборгованість |
317,500 |
Інвентар |
410,000 |
Фінансовий лізинг |
125,000 |
Дебіторська заборгованість |
292,000 |
Частка міноритарного інтересу |
50,000 |
2. Визначити теперішню ринкову вартість використавши тільки необхідні дані:
Кількість акцій на кінець періоду |
13,243,000 |
Теперішня ціна акції |
5.36 |
Кількість делютивних акцій на кінець періоду |
13,563,000 |
Очікувана ціна акції у наступні 12 місяців |
5.75 |
|
|
Початкова ціна акції під час випуску |
4.90 |
При необхідності до модуля можуть бути включені теоретичні питання та/або тестові завдання, які охоплюють відповідний програмний матеріал, що включається до теми науки.
Кожне завдання модульного контролю оцінюється у визначну заздалегідь викладачем кількість балів і не може бути менше 1 балу.
Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс
Що таке зворотнє поглинання?
Які з причин зазвичай не є приводом для злиття або поглинання?
Які особливлсті арбітражу злиття?
Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (M&A)
Що не є функцією дью ділідженс у процесах M&A?
Що не є елементом дью ділідженс у процесах M&A?
Особливості гудвілу у процесах M&A?
Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс
Особливості моделі "4 Cs"?
Елементи моделі "5 сил" Портера (Porter’s Five Forces)?
Які елементи допомогають визначити ринкову частку компанії?
Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства
Які показників ефективності мають значення для бізнесу та процесу генеруючого вартість компанії?
Основні рушійні сили корпоративного розвитку?
Особливості моделі внутрішнього корпоративного венчурства Бургельмана?
Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі
Фінансова вправа
Визначити чисту вартість майна, машин і устаткування в кінці терміну, з використанням наступної інформації. Компанія почала період з US$ 437 млн валової вартості активів і US$ 120 млн накопиченого знецінення. Для поточного періоду, очікується знецінення в US$ 21 млн і компанія регулярно вкладає 110% рівня знецінення у нові активи. Крім того, компанія придбала конкурента в угоді активів вартістю US$ 50 млн, з яких 40% був гудвіл і 60%, що стосуються фіксованих матеріальних активів.