- •Методичні матеріали з вивчення навчальної дисципліни Дью ділідженс
- •1. Вступ
- •2. Зміст навчальної дисципліни за темами
- •Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс
- •Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a)
- •Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс
- •Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства
- •Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі
- •Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
- •Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
- •2. Поточна навчальна робота студентів денної форми навчання.
- •2.1. Карта навчальної роботи студента Карта навчальної роботи студента з дисципліни (вибіркової) «__Дью ділідженс _»
- •Тема 1. Теоретичні основи дью ділідженс.
- •Тема 2. Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 3. Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 3. Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 4. Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 4. Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 7. Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу.
- •Тема 7. Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу.
- •Тема 8. Міжнародні тенденції трансакцій m&a.
- •2.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни
- •3. Поточна навчальна робота студентів заочної форми навчання
- •3.1. Карта навчальної роботи студента з дисципліни (вибіркової) «__Дью ділідженс _»
- •Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс. Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 1. Теоретичні основи дью ділідженс.
- •Тема 2. Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі. Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу. Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a.
- •3.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни
- •4. Поточна навчальна робота студентів дистанційної форми навчання
- •5. Індивідуальні завдання для самостійної роботи студентів
- •5.1. Вимоги до виконання індивідуальних завдань для самостійної роботи
- •5.2. Критерії оцінювання результатів виконання індивідуальних завдань для самостійної роботи Критерій оцінки теоретичних питань
- •Критерій оцінки фінансових вправ
- •Критерій оцінки тестових завдань
- •Приклад завдання і оцінювання підсумкового модуля
- •Підсумкове оцінювання результатів вивчення навчальної дисципліни Структура білету для складання заліку:
- •6.2. Критерій оцінки відповідей студентів на питання, що включені до залікових білетів. Загальна оцінка.
- •Критерій оцінки фінансових вправ
- •Критерій оцінки тестових завдань
- •6.3.Приклади типових завдань, що виносяться на залік Приклад аналітичної ситуації, яка може бути включена в підсумковий модуль.
- •Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
- •Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
- •Умови переведення стобальної у чотирибальну оцінку знань студентів всіх форм навчання.
- •7. Рекомендована література
- •7.1. Основна література.
Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
Фінансова вправа
Визначити теперішню ринкову вартість використавши тільки необхідні дані:
|
Кількість акцій на кінець періоду |
13,243,000 |
Теперішня ціна акції |
5.36 |
|
Кількість делютивних акцій на кінець періоду |
13,563,000 |
Очікувана ціна акції у наступні 12 місяців |
5.75 |
|
|
|
Початкова ціна акції під час випуску |
4.90 |
Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
Середньозважена вартість капіталу повинна бути розрахована на підставі яких припущень?:
a) слід використовувати цільову довгострокову структуру капіталу компанії
b) слід використовувати теперішню структуру капіталу компанії
с) слід використовувати історичну структуру капіталу компанії
d) не повинно бути ніякої різниці між поточною і цільовою структурами капіталу
Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
Основні гравці сьогодення на ринку M&A?
Особливості концепції 'борг задля права власності' ('loan-to-own') у діяльності хедж фондів та фондів приватного капіталу?
Умови переведення стобальної у чотирибальну оцінку знань студентів всіх форм навчання.
Оцінювання знань студентів всіх форм навчання здійснюється за 100 бальною системою із подальшим переведенням у традиційну 4 бальну та за системою ЕСТS. В екзаменаційній відомості виставляються підсумки за 100 бальною та 4 бальною системами та за системою ЕСТS в такому порядку:
Переведення даних 100-бальної шкали оцінювання в шкалу за системою ЕСТS здійснюється в наступному порядку:
|
Оцінка за шкалою ЕСТS |
Оцінка за бальною шкалою, що використовується в КНЕУ |
Оцінка за національною шкалою |
|
A |
90-100 |
5 (відмінно) |
|
B |
80-89 |
4 (добре) |
|
C |
70-79 |
|
|
D |
66-69 |
3 (задовільно) |
|
E |
60-65 |
|
|
FX |
21-59 |
2 (незадовільно) з можливістю повторного складання |
|
F |
0-20 |
2 (незадовільно) з обов’язковим повторним вивченням дисципліни |
Написание контрольных, курсовых, дипломных работ, выполнение задач, тестов, бизнес-планов http://dipplus.com.ua/
7. Рекомендована література
7.1. Основна література.
Основна література (базові підручники, навчальні посібники).
-
http://fef.kneu.edu.ua/ua/depts7/k_finansiv_pidpryjemstv/disciplines_of_bachelor_level_fin_pidpr/due_dilig/ — щорічне оновлення лекторами лекцій з науки «Дью ділідженс», 2015-2016 р.
-
Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств, 8-ме видання: Підручник. - К.: КНЕУ, 2011.
-
Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. Посібник/ О.О. Терещенко.-К.: КНЕУ, 2003.-554с
-
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Н. Барышниковой. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. – 1008с.
-
Ван Хорн Дж., Вахович Дж. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: пер с. Англ. – М. : ООО Вильямс, 2006. – 1232 с.
-
Analoui F., Karami, A. Strategic Management: In Small and Medium Enterprises Cengage Learning, 2003. ISBN-13: 978-1861529626
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=LuOlg4aLi3gC&printsec=frontcover&dq=isbn+1861529627&hl=en&sa=X&ei=RitKVZrLOon4ywORuICIBg&ved=0CCkQ6AEwAA#v=onepage&q=isbn%201861529627&f=false
-
Howson, P. Due Diligence: The Critical Stage in Mergers and Acquisitions. Farnham: Gower Publishing, 2003. ISBN-13: 978-0566085246
Онлайн ресурс: https://books.google.de/books?id=qBbWiLNDsVkC&pg=PA216&dq=9780566085246&hl=en&sa=X&ei=vDRKVbPvBsOlygPA64GYCA&ved=0CCEQ6AEwAA#v=onepage&q=9780566085246&f=false
-
Lajoux, A., & Elson, C. The Art of M&A Due Diligence (2nd ed.). New York, NY: McGraw-Hill, 2010. ISBN-13: 978-0071629362
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=02XSV9j541EC&printsec=frontcover&dq=978-0071629362&hl=en&sa=X&ei=4jRKVby7MaOkygO9kICQCA&ved=0CCoQ6AEwAQ#v=onepage&q&f=false
-
McKinsey & Company. Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies (5th ed.). Hoboken, NJ: Wiley & Sons, 2011. ISBN-13: 978-0470424650
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=zEKTCDDW720C&printsec=frontcover&dq=9780470424650&hl=en&sa=X&ei=BjVKVeeuNOegyAOTrYDwBA&ved=0CCEQ6AEwAA#v=onepage&q&f=false
-
Pignataro, P. Financial Modeling and Valuation: A Practical Guide to Investment Banking and Private Equity. Hoboken, NJ: Wiley & Sons, 2013. ISBN-13: 978-1118558768
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=lf7WAgAAQBAJ&dq=9781118558768&hl=en&sa=X&ei=PzVKVZf-L4a8ygPAvIDYDg&ved=0CCYQ6AEwAQ
-
Rosenbaum, J., & Pearl. J. Investment Banking: Valuation, Leveraged Buyouts, and Mergers and Acquisitions. Hoboken, NJ: Wiley & Sons, 2013. ISBN-13: 978-1118656211
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=qrN3K4XI4OUC&printsec=frontcover&dq=978-1118656211&hl=en&sa=X&ei=6jVKVZXsIqf8ywPo34DYBQ&ved=0CCgQ6AEwAQ#v=onepage&q&f=false
Додаткова література.
-
Поддєрьогін А.М. Фінансовий менеджмент: Підручник. - К.: КНЕУ, 2005.– 536 с., стор.478-518.
-
Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств: підручник / [А. М. Поддєрьогін, М. Д. Білик, Л. Д. Буряк, С. О. Булкакова та ін.] ; кер. кол. авт. і наук. ред. А. М. Поддєрьогін. - 7-ме вид., без змін. - К. : КНЕУ, 2008. - 552 с.
-
Уэст Т., Джонс Дж. Пособие по оценке бизнеса..; Пер. с англ. Бюро переводов РОЙД. – М.: ЗАО «КВИНТО-КОНСАЛТИНГ», 2003. - 746с.
-
Benninga, S. Financial Modeling(4th ed.). Boston, MA: The MIT Press, 2014. ISBN-13: 978-0262027281
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=qRxWAwAAQBAJ&printsec=frontcover&dq=978-0262027281&hl=en&sa=X&ei=xzNKVdWvHeOpyQP6k4GICQ&ved=0CCgQ6AEwAQ#v=onepage&q&f=false
-
Damodaran, A. Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. Hoboken, NJ: Wiley Finance, 2012. ISBN-13: 978-1118130735
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=ufQwPgSRUlEC&printsec=frontcover&dq=978-1118130735&hl=en&sa=X&ei=WzRKVdb3CcjiywO3woC4Dw&ved=0CCoQ6AEwAQ#v=onepage&q&f=false
-
Damodaran, A. Corporate Finance: Theory and Practice. Hoboken, NJ: Wiley & Sons, 2001. ISBN-13: 978-0471283324
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=zMCtQgAACAAJ&dq=9780471283324&hl=en&sa=X&ei=kjRKVfidN8G8ygPFloGoCQ&ved=0CCAQ6AEwAA
-
Pignataro, P. Leveraged Buyouts. Hoboken, NJ: Wiley & Sons, 2013. ISBN-13: 978-1118674543
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=XwgbAgAAQBAJ&pg=PT9&dq=9781118674543&hl=en&sa=X&ei=YzVKVb_WG8ScygPU6YDYBA&ved=0CCEQ6AEwAA#v=onepage&q=9781118674543&f=false
-
Rosenbloom, A. H. Due Diligence for Global Deal Making. New York, NY: Bloomberg Press, 2002. ISBN-13: 978-1576600924
Онлайн ресурс:
https://books.google.de/books?id=DkkVXp-fkmUC&printsec=frontcover&dq=978-1576600924&hl=en&sa=X&ei=nDVKVcuHN-WjyAOA3oDgCw&ved=0CCgQ6AEwAQ#v=onepage&q&f=false