- •Номера задач по вариантам
- •1. Финансовый анализ Основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Коэффициенты деловой активности
- •Коэффициенты рентабельности
- •Коэффициенты рыночной активности
- •Факторный анализ:
- •Примеры решения задач
- •Решение
- •Решение
- •2 Финансовое планирование на предприятии и прогнозирование основных показателей. Анализ денежного потока
- •Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
- •Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
- •Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
- •Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы (косвенный метод)
- •Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы (косвенный метод)
- •3. Ценные бумаги
- •Понятие риска
- •Портфель ценных бумаг
- •6 . Управление запасами и денежными средствами
- •7. Кредитная политика предприятия
- •8. Управление собственным капиталом
- •9. Структура капитала
- •Список использованной литературы
1. Финансовый анализ Основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Коэффициент общей (текущей) ликвидности |
|
Коэффициент (срочной) мгновенной ликвидности, или «кислотный тест» |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности: |
|
Чистый оборотный капитал |
ЧОК = ТА – КЗК |
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент капитализации (привлечения) |
|
Коэффициент собственности (автономии) |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
|
Коэффициент финансирования |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
.
Коэффициенты деловой активности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости активов или капитала |
|
Длительность операционного цикла |
t оп. ц. = t обор.ДЗ + tобор. ТМЗ |
Длительность финансового цикла |
tфц = t оп.ц – t обор КрЗ |
Коэффициенты рентабельности
Коэффициент чистой рентабельности продаж |
|
Коэффициент доходности инвестиций в активы, или коэффициент доходности активов |
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала (СК) |
|
Коэффициенты рыночной активности
Прибыль на одну акцию |
|
Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию; |
|
Балансовая стоимость одной акции; |
|
Соотношение рыночной стоимости акции и ее балансовой стоимости; |
|
Доходность одной акции и доля выплаченных дивидендов. |
|
Факторный анализ:
Модель Дюпон
=
=
=
А – активы;
Выр – выручка;
СК – собственный капитал
Темп устойчивого роста
Или
-доля нераспределенной прибыли в чистой прибыли;
- коэффициент рентабельности собственного капитала;
НП – нераспределенная прибыль;
СК – собственный капитал;
ЧП – чистая прибыль;
А – активы;
Выр – выручка.
Факторный анализ прибыли
А- активы;
- коэффициент рентабельности продаж;
- коэффициент оборачиваемости активов.
Рейтинговая оценка предприятия
- i - показатель деятельности ; - i- эталонный показатель деятельности
Примеры решения задач
Пример 1
Используя следующую информацию, заполните балансовый отчет фирмы.
1) коэффициент соотношения долгосрочной задолженности
собственного капитала 0,5
2) коэффициент общей оборачиваемости активов 2,5
3) средний срок погашения дебиторской задолженности* 18 дней
4) коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов 9
5) коэффициент валовой рентабельности 10%
*Для расчета примите, что количество дней в году равно 360 и все продажи осуществлялись в кредит
Баланс |
|||
АКТИВ |
ПАССИВ |
||
Денежные средства |
|
Векселя и кредиторская задолженность |
|
Дебиторская задолженность |
|
Долгосрочная задолженность |
|
Товарно-материальные запасы |
|
Обыкновенные акции |
100 |
Здание и оборудование |
200 |
Нераспределеннаяая прибыль |
100 |
Всего |
|
Всего |
|