- •Номера задач по вариантам
- •1. Финансовый анализ Основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Коэффициенты деловой активности
- •Коэффициенты рентабельности
- •Коэффициенты рыночной активности
- •Факторный анализ:
- •Примеры решения задач
- •Решение
- •Решение
- •2 Финансовое планирование на предприятии и прогнозирование основных показателей. Анализ денежного потока
- •Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
- •Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
- •Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
- •Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы (косвенный метод)
- •Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы (косвенный метод)
- •3. Ценные бумаги
- •Понятие риска
- •Портфель ценных бумаг
- •6 . Управление запасами и денежными средствами
- •7. Кредитная политика предприятия
- •8. Управление собственным капиталом
- •9. Структура капитала
- •Список использованной литературы
2 Финансовое планирование на предприятии и прогнозирование основных показателей. Анализ денежного потока
Метод простого динамического анализа
Yt = α+ β t,
где t – порядковый номер периода.
Параметры уравнения регрессии (α, β) находятся:
n – количество измерений.
Авторегрессионые зависимости:
Yt = A0 + A1Yt-1 + A2t.
где Yt – прогнозируемое значение показателя Y в момент времени t;
Yt-1 – значение показателя Y в момент времени (t-1);
A2t –коэффициент регрессии.
Соответствующая система нормальных уравнений будет иметь вид:
j – количество измерений.
Задачи
1. Постройте уравнение линейной регрессии, отражающее зависимость между объемом реализации продукции (в натуральных единицах) и ценой за единицу продукции по следующим данным:
-
Объем продаж, ед.
520
550
600
610
620
724
680
300
962
270
Цена за единицу, руб.
13
13
15
15
16
21
21
14
40
12
Ответ:
2. Используя метод простого динамического анализа, постройте уравнение регрессии для прогнозирования объема реализации на основании следующих данных о динамике этого показателя (млн. руб.): 12, 14, 18, 17, 19, 22, 24, 27
Ответ:
3. Изучите список хозяйственных операций и выполните следующие задания:
Покажите изменения денежных потоков;
Рассчитайте прибыль;
Покажите движение денежных средств по сферам деятельности
-
Список хозяйственных операций
Ден. Ед.
Получена ссуда в банке
50000
Заказано и установлено оборудование
10000
Приобретено сырье, которое оплачено наличными в размере 3000, остаток будет оплачен в течение 3 месяцев
10000
Начислена и выплачена зарплата
5000
Потреблено сырья на производство продукции
5000
Оплачены комунальные услуги
2500
Начислен износ основных средств
1000
Отгружена готовая продукция
20000
Уплачено в частичное погашение кредита по закупке сырья
5000
Внесено в погашение банковской ссуды
5000
Оплачено покупателям за товар
15000
Уплачено в погашение процентов по ссуде
1000
4. В течение ряда лет прошлых лет спрос на продукцию фирмы был устойчивым и предопределенным. Более того, он в основном был связан с нормативной мощностью (часов в неделю). На основе данных, приведенных в таблице, составьте прогноз требуемой нормативной мощности в августе.
-
Месяц
Нормативная мощность, часов
Январь
500
Февраль
510
Март
514
Апрель
520
Май
524
Июнь
529
Ответ:
5. За отчетный период чистый денежный поток фирмы составил: от финансовой деятельности (-2,98) млн. руб., от инвестиционной деятельности (-13,05) млн. руб. Величина притока и оттока по основной (текущей) деятельности составляет соответственно 164,74 млн. руб. и (-147,94) млн. руб. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 4,68 млн.руб. Определите остаток средств на начало периода
Ответ:
6. Составьте расчет движения денежных средств предприятия за 200* год при следующих условиях:
-
Начало года, у.е.
Конец года, у.е.
Денежные средства
30
20
Краткосрочные ценные бумаги
0
100
Дебиторская задолженность
500
400
Товарно-материальные запасы
650
600
Основные средства, остат. Стоимость
500
540
Итого
1750
1840
Кредиторская задолженность
950
600
Долгосрочная задолженность
100
300
Уставной капитал
200
300
Нераспределенная прибыль
500
640
Определите общую сумму поступлений, отток денежных средств, чистый денежный поток предприятия на конец года. Сделайте выводы.
Ответ:
7. На основе следующих данных проанализируйте в разрезе основных видов деятельности движение денежных средств за отчетный год (тыс.руб.)
-
Наименование показателя
Сумма
1. Остаток денежных средств на начало года
151
2. Поступило денежных средств, всего
41584
в том числе:
Выручка от реализации товаров, работ, услуг
22782
Выручка от реализации основных средств
-4610
Авансы, полученные от покупателей
-
Бюджетное ассигнование и иное целевое финансирование
-
Кредиты и займы
3490
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям
-
Прочие финансовые поступления
10702
3. Направлено денежных средств, всего
41589
В том числе
На оплату приобретенных товаров, продукции, работ, услуг
15212
На оплату труда
3566
Отчисления во внебюджетные фонды
1770
На выдачу подотчетных сумм
667
На выдачу авансов
46
На капитальное строительство
493
На оплату машин, оборудования, транспортных средств
2124
На финансовые вложения
-
На выплату дивидендов и процентов
132
На расчеты с бюджетом
2603
На оплату процентов по полученным кредитам и займам
801
Прочие выплаты и перечисления
14175
4. Остаток денежных средств на конец года
146
Результаты анализа представьте в виде таблицы
8. Планируется приобрести 10 т товара А по 50 тыс. руб за тонну, 20т товара В по цене 60 тыс. руб./т, 30 т товара С по цене 100 тыс. руб./т. Фактически в плановом периоде цены составили по товару А – 70 тыс. руб./т; по товару В – 95 тыс. руб./т; по товару С – 200 тыс. руб./т.
Рассчитайте индекс цен и сумму дополнительного вложения капитала.
Ответ:
Годовой баланс производственного предприятия "Н" выглядит следующим образом:
АКТИВ |
ПАССИВ |
||
Основные активы |
3500 |
Собственные средства |
2000 |
Запасы сырья |
400 |
Резервы |
1000 |
Незавершенное производство |
200 |
Долгосрочная задолженность |
2000 |
Запасы готовой продукции |
600 |
Краткосрочная банковская задолженность |
1000 |
Дебиторская задолженность |
1800 |
Кредиторская задолженность |
1200 |
Денежные средства |
200 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
200 |
|
|
Другие текущие активы |
300 |
|
|
БАЛАНС |
7200 |
|
7200 |
Требуется:
1. Рассчитать собственные оборотные средства.
2. Вычислить текущие финансовые потребности.
3. Определить потенциальный излишек/дефицит денежных средств.
4. Рассчитать реальный излишек/дефицит денежных средств.
5. Если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.
Составьте отчет о денежных потоках предприятия, и проведите анализ денежного потока косвенным методом, если:
активы |
Начало года |
Конец года |
Пассивы |
Начало года |
Конец года |
Основные средства |
62100 |
65000 |
Нераспределенная прибыль |
11200 |
16950 |
Запасы материалов |
26900 |
38000 |
Долгосрочный кредит |
. 25000 |
25000 |
Готовая продукция |
6000 |
17000 |
Краткосрочный кредит |
25900 |
26300 |
Денежные средства |
3450 |
450 |
Кредитор. задолженность |
22050 |
38200 |
Дебиторская задолженность |
29700 |
30000 |
Уставный капитал |
44000 |
44000 |
ИТОГО |
128150 |
150450 |
ИТОГО |
128150 |
150450 |
Отчет о прибыли и убытках
Выручка от реализации |
75000 |
Общие затраты |
38000 |
Амортизация |
22000 |
Проценты за кредит |
7435 |
Чистая прибыль |
5750 |
Дивиденды не выплачиваются |
|
Сделайте комментарий по полученным результатам.
11. Приведена финансовая отчетность компании Any Corporation, Inc. В будущем плановом году ожидается прироста объема продаж +5%. На основании базового варианта рассчитайте плановые значения финансовых показателей. Учтите, что прямые материальные издержки, а такж е сбытовые и маркетинговые издержки пропорционально реагируют на изменение уровня деловой активности фирмы. Административные издержки не изменяются. Долгосрочные финансовые вложения не изменяются.
Для успешного обеспечения увеличения объема производства нам необходимо привлечение дополнительных фондов в сумме 450,000 и что средняя норма амортизации составляет 30%, Кроме того, компания выплачивает 30% налога на прибыль и применяет политику выделения фиксированной части чистой прибыли для выплаты дивидендов в размере 25%.
Отчет о прибылях и убытках (тыс. долл.)
N п/п |
Наименование показателя |
Фактическое значение базового года |
Базис прогноза |
прогноз |
1 |
Объем продаж |
5500,0 |
|
|
2 |
Материальные издержки |
3650,0 |
|
|
3 |
амортизация |
|
|
|
4 |
Прямые операционные затраты |
|
|
|
5 |
Операционная прибыль |
|
|
|
6 |
Административные издержки |
421,0 |
|
|
7 |
Сбытовые и маркетинговые издержки |
355,0 |
|
|
8 |
Валовой доход |
|
|
|
9 |
Процентные платежи |
176,6 |
|
|
10 |
Прибыль но налогообложения |
|
|
|
11 |
Налог на прибыль (30 %) |
|
|
|
12 |
Чистая прибыль |
|
|
|
13 |
Дивиденды по акциям |
|
|
|
14 |
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
Баланс (тыс. долл.)
№ п/п |
Статья |
Фактическое значение базового года |
Базис прогноза |
прогноз |
1 |
Денежные средства |
12,5 |
|
|
2 |
Дебиторская задолженность |
233,3 |
|
|
3 |
запасы |
578,2 |
|
|
4 |
Всего текущих активов |
|
|
|
5 |
Долгосрочные финансовые вложения |
1325,0 |
|
|
6 |
Основные средства |
1851,0 |
|
|
7 |
Всего внеоборотных активов |
|
|
|
8 |
Всего активов |
|
|
|
9 |
Кредиторская задолженность |
78,7 |
|
|
10 |
Векселя к опале |
100,0 |
|
|
11 |
начисления |
177,3 |
|
|
12 |
Всего текущих обязательств |
|
|
|
13 |
Долгосрочные кредиты |
110,0 |
|
|
14 |
Долгосрочные облигации |
880,0 |
|
|
15 |
Всего долгосрочных обязательств |
|
|
|
16 |
Всего обязательств |
|
|
|
17 |
Обыкновенные акции |
2000,0 |
|
|
18 |
Накопленная нераспределенная прибыль |
654,0 |
|
|
19 |
Всего собственного капитала |
|
|
|
20 |
Всего пассивов |
|
|
|
21 |
Общее изменение активов |
|
|
|
22 |
Необходимые дополнительные фонды |
|
|
|
12. План товарооборота магазина на год 5,5 млн. долл., фактически 5 млн. долл, в том числе 25 % доля первого квартала. Цены с 1 апреля были снижены на 5 %. Проведите анализ выполнения плана товарооборота.
Ответ:
13. Проанализируйте динамику товарооборота универмага, если товарооборот прошлого года был 650 млн. руб., прирост объемов поставки товаров равен 2 %, что составляет 11 млн. руб., а товарные запасы снизились на 120 млн. руб.; прочий недокументированный расход товаров составил 12 млн. руб.
(Указание: постройте формулу товарного баланса, увязывающего запасы на начало и конец периода, поступление т товаров, их реализацию и недокументированный расход).
Ответ:
14. Рассчитайте рейтинг условных поставщиков методом средневзвешенных оценок по заданным критериям:
Критерий выбора поставщика |
Вес критерия |
поставщики |
||
1 |
2 |
3 |
||
Надежность поставки |
0,3 |
7 |
5 |
9 |
Цена |
0,25 |
6 |
2 |
3 |
Качество товара |
0,15 |
8 |
6 |
8 |
Условия платежа |
0,15 |
4 |
7 |
2 |
Возможность внеплановых поставок |
0,10 |
7 |
7 |
2 |
Финансовое состояние поставщика |
0,05 |
4 |
3 |
7 |
Итого |
|
|
|
|
15. Среднегодовой остаток запасных частей в базисном периоде составлял 100 тыс. руб., среднегодовая стоимость оборудования, действовавшего в базисном периоде – 12 млн. руб. излишние запчасти имеются на 10 тыс. руб. среднегодовая стоимость действующего оборудования в текущем году составит 15 млн. руб. Определить потребность в оборотных средствах по запчастям.
Ответ:
16. Средние остатки коробок для конфет (тары, включаемой в цену готовой продукции) в отчетном году составляли 6000 тыс. руб., стоимость упакованной продукции составляла – 40 млн. руб. в плановом году предполагается упаковать продукции на 50 млн. руб. определить потребность в оборотном капитале для данного вида тары.
Ответ:
17. Завод безалкогольных напитков отпускает оптовым потребителям воду в пластмассовых бутылках ящиками. Покупатели возвращают ящики в сезон в среднем через 10 дней. однодневная потребность в ящиках – 900 шт., стоимость одного ящика – 150 руб. определить потребность в оборотных средствах для данного вида тары в летний сезон с учетом того, что около 5 % ящиков выходит из строя или не возвращается.
Ответ:
18. Решить задачу при следующих данных и сделать выводы относительно:
основных источников притока денежных средств;
основных оттоков денежных средств;
достаточности финансовых потоков по различным видам деятельности для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом;
проанализировать дальнейшие возможные путь развития предприятия.