- •Инвестиции
- •Составитель кандидат экономических наук, доцент в.С. Былинкина
- •Тема 1. Экономическая сущность и значение инвестиций
- •1.1. Сущность инвестиций
- •1.2. Виды инвестиций
- •1.3. Банковские инвестиции: сущность и классификация
- •Различия состава ресурсов, инвестиций и активов банка
- •1.4. Капитальные вложения как разновидность инвестиций и их структура
- •1.5. Иностранные инвестиции
- •1.6. Коллективные инвестиции
- •1.7. Функции и роль инвестиций
- •Тема 2. Основы инвестиционной деятельности
- •2.1. Инвестиционная деятельность: понятие, объекты, субъекты, особенности
- •2.2. Инвестиционная сфера и инвестиционные рынки
- •2.3. Инвестиционный потенциал, инвестиционный процесс и инвестиционный механизм
- •2.4. Инвестиционная деятельность и инвестиционный механизм банка
- •2.5. Инвестиционная привлекательность и инвестиционный климат
- •2.6. Инвестиционная политика: сущность, виды, принципы
- •2.7. Структурно-инвестиционная политика государства
- •2.8. Инвестиционная политика банка как частного инвестора
- •Методы управления ликвидностью через активы
- •Экономические показатели, млн. Руб.
- •Использование инвестиционных ресурсов предприятия
- •Тема 3. Реальный инвестиционный проект и его эффективность
- •3.1. Инвестиционный проект: понятие, виды, экспертиза
- •Жизненный цикл реального инвестиционного проекта
- •3.2. Эффективность реального инвестиционного проекта: понятие и оценка
- •Инвестиционного проекта
- •Показатели оценки коммерческой эффективности инвестиционного проекта на стадии отдачи основных фондов
- •Исходные данные, млн. Руб.
- •Дисконтированные денежные потоки по 1-му варианту
- •Дисконтированные денежные потоки по 2-му варианту
- •Тема 4. Финансовое обеспечение инвестиций
- •4.1. Основы финансирования капитальных вложений
- •4.1.1. Система финансирования капитальных вложений и её элементы
- •4.1.2. Источники финансирования капитальных вложений
- •Внутренние и внешние источники инвестиций
- •4.1.3. Выбор способов и источников финансирования капитальных вложений
- •Характеристика способов (источников) финансирования капитальных
- •4.1.4. Принципы и условия финансирования капитальных вложений
- •4.2. Бюджетное финансирование капитальных вложений
- •4.2.1. Финансирование особо важных государственных капитальных вложений за счёт средств федерального бюджета
- •4.2.2. Финансирование инвестиционных проектов за счёт бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда рф
- •4.2.3. Финансирование частных инвестиций за счёт средств бюджета
- •4.2.4. Инвестиционный налоговый кредит как источник финансирования
- •4.3. Кредитование реальных инвестиционных проектов
- •4.3.1. Система кредитования реальных инвестиционных проектов
- •4.3.2. Инвестиционное кредитование и проектное финансирование
- •4.3.3. Ипотечное кредитование
- •4.4. Лизинг как источник финансирования кв
- •4.5. Другие нетрадиционные способы финансирования инвестиций
- •Расчёт реальной стоимости лизинга, тыс. Долл.
- •Расчёт затрат при покупке оборудования за счёт собственных (заёмных) средств, тыс. Долл.
- •Расчёт лизинговых платежей с позиций лизингодателя, тыс. Долл.
- •Тема 5. Организация подрядных отношений в строительстве
- •5.1. Способы ведения строительства
- •5.2. Организация подрядных торгов
- •Тема 6. Проектно-сметное дело и ценообразование в строительстве
- •6.1. Организация проектно-сметного дела
- •6.2. Ценообразование в строительстве
- •Тема 7. Управление инвестициями
- •7.1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности
- •7.2. Управление инвестиционной деятельностью фирмы
- •7.3. Управление инвестиционными рисками
- •7.4. Управление инвестиционным портфелем
- •7.4.1. Инвестиционный портфель: понятие, классификация, цели и принципы формирования
- •7.4.2. Управление портфелем реальных инвестиций
- •7.4.3. Управление портфелем финансовых инвестиций
- •7.5. Управление инвестиционным проектом
- •Данные по инвестиционным проектам
- •Заключительное задание
- •Коэффициенты будущей стоимости
- •Коэффициенты дисконтирования
- •Коэффициенты аннуитета
- •Оглавление
- •Тема 1. Экономическая сущность и значение инвестиций 4
- •Тема 2. Основы инвестиционной деятельности 21
- •Тема 3. Реальный инвестиционный проект и его эффективность 41
- •Тема 4. Финансовое обеспечение инвестиций 56
- •Тема 5. Организация подрядных отношений в строительстве 97
- •Тема 6. Проектно-сметное дело и ценообразование в строительстве 101
- •Тема 7. Управление инвестициями 109
Оглавление
Введение 3
Тема 1. Экономическая сущность и значение инвестиций 4
1.1. Сущность инвестиций 4
1.2. Виды инвестиций 6
1.3. Банковские инвестиции: сущность и классификация 9
1.4. Капитальные вложения как разновидность инвестиций и их структура 12
1.5. Иностранные инвестиции 15
1.6. Коллективные инвестиции 17
1.7. Функции и роль инвестиций 18
Практические занятия 19
Тема 2. Основы инвестиционной деятельности 21
2.1. Инвестиционная деятельность: понятие, объекты, субъекты, особенности 21
2.2. Инвестиционная сфера и инвестиционные рынки 23
2.3. Инвестиционный потенциал, инвестиционный процесс и инвестиционный механизм 24
2.4. Инвестиционная деятельность и инвестиционный механизм банка 27
2.5. Инвестиционная привлекательность и инвестиционный климат 29
2.6. Инвестиционная политика: сущность, виды, принципы 31
2.7. Структурно-инвестиционная политика государства 35
2.8. Инвестиционная политика банка как частного инвестора 36
Практические занятия 39
Тема 3. Реальный инвестиционный проект и его эффективность 41
3.1. Инвестиционный проект: понятие, виды, экспертиза 41
3.2. Эффективность реального инвестиционного проекта: понятие и оценка 43
Практические занятия 50
Тема 4. Финансовое обеспечение инвестиций 56
4.1. Основы финансирования капитальных вложений 56
4.1.1. Система финансирования капитальных вложений и её элементы 57
4.1.2. Источники финансирования капитальных вложений 58
4.1.3. Выбор способов и источников финансирования капитальных вложений 60
4.1.4. Принципы и условия финансирования капитальных вложений 63
4.2. Бюджетное финансирование капитальных вложений 65
4.2.1. Финансирование особо важных государственных капитальных вложений за счёт средств федерального бюджета 66
4.2.2. Финансирование инвестиционных проектов за счёт бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда РФ 68
4.2.3. Финансирование частных инвестиций за счёт средств бюджета 74
4.2.4. Инвестиционный налоговый кредит как источник финансирования 75
4.3. Кредитование реальных инвестиционных проектов 77
4.3.1. Система кредитования реальных инвестиционных проектов 77
4.3.2. Инвестиционное кредитование и проектное финансирование 80
4.3.3. Ипотечное кредитование 83
4.4. Лизинг как источник финансирования КВ 86
4.5. Другие нетрадиционные способы финансирования инвестиций 91
Практические занятия 94
Тема 5. Организация подрядных отношений в строительстве 97
5.1. Способы ведения строительства 97
5.2. Организация подрядных торгов 99
Тема 6. Проектно-сметное дело и ценообразование в строительстве 101
6.1. Организация проектно-сметного дела 101
6.2. Ценообразование в строительстве 106
Практические занятия 109
Тема 7. Управление инвестициями 109
7.1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности 110
7.2. Управление инвестиционной деятельностью фирмы 112
7.3. Управление инвестиционными рисками 114
7.4. Управление инвестиционным портфелем 115
7.4.1. Инвестиционный портфель: понятие, классификация, цели и принципы формирования 116
7.4.2. Управление портфелем реальных инвестиций 117
7.4.3. Управление портфелем финансовых инвестиций 119
7.5. Управление инвестиционным проектом 120
Практические занятия 122
Рекомендуемый библиографический список 124
Приложения 128
1 Словарь современной экономической теории Макмиллана. М.: ИНФРА-М, 1997.
2 Розенберг Д.М. Инвестиции. Терминологический словарь. М.: ИНФРА-М, 1997.
3 Бернар И., Колли Ж.К. Толковый экономический и финансовый словарь. Т.II. М.: Международные отношения, 1994.
4 См.: Массе П. Критерии и методы оптимального определения капитальных вложений. М.: Статистика, 1971.
5 См.: Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. Учеб. пособие 2-е изд., перераб. и доп. М.: Дело, 2002. С. 23.
1См.: Игонина Л.Л. Инвестиции. Под редакцией В.А. Слепова. М.: ЮристЪ, 2002. С. 25.
1 См.: Бард В.С. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: «Экзамен», 2000. С. 32.
1 См.: там же. С. 29.
1 Рыбаков И.А. Портфельные инвестиции банков в корпоративные облигационные займы/ Дисс. на соиск. учён. степ. канд. экон. наук, Самара, 2004. С. 26-27.
1 Различают: 1) реальные активы – активы, используемые для производства продуктов и услуг, и 2) финансовые активы – требования (права) на реальные активы. См.: Боди Зви, Кейн Алекс, Маркус Алон. Принципы инвестиций. 4-е изд. Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильямс», 2002. С. 26.
2 См.: Алёничева Т.Д. Инвестиционная деятельность финансово-кредитных учреждений// Деньги и кредит. 1995, №10. С. 66.
1 См.: Никифорова В.Д. Банковская деятельность в сфере инвестиций/ Автореферат дисс на соиск. учен. степ. д-ра экон. наук. СПб, 1996. С. 8-9.
2 См.: Былинкина Ю.В. Управление и развитие лизинга в банковской сфере/ Дисс. на соиск. … канд. экон. наук. Саратов, 2004. С. 19.
1 В виде коэффициента
1 См. Инвестиционная деятельность: учеб. пособие/ Н.В. Киселёва и др.; под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселёвой. 2-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2006. С. 74-75.
1 Бригхем Ю. и Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т./ Пер с англ. под ред. В.В. Ковалёва. СПб.: Экономическая школа, 1997. Т.2. С. 141-154.
1 Такая разница может иметь место при использовании метода расчёта лизингового платежа на основе аннуитета (по французской методике).