А наліз структури активів

Необхідно визначити співвідношення і зміни статей за рівнем їх ліквідно­сті: грошових коштів, коштів у розрахунках, запасів, постійних активів

А наліз структури пасивів

У структурі пасивів виділяють: поточні зобов'язання (кредити та креди­торська заборгованість); довгострокові зобов'язання ; власний капітал. Аналіз структури і змін статей балансу показує: якою є величина мобіль­них і постійних активів, як змінюються їх співвідношення; які статті рос­туть більш високими темпами і як це впливає на структуру балансу; яку частку займають запаси та дебіторська заборгованість; який розмір влас­ного капіталу має підприємство і чи ефективно його використовує; сту­пінь залежності від зовнішніх джерел фінансування та терміновість їх по­гашення і т. п.

А наліз оборотних активів

Аналіз проводять за ступенем ліквідності за загальним обсягом, в струк­турі та джерелами формування

А наліз ліквідності та фінансової сталості

Розраховують систему узагальнюючих та часткових показників, виявля­ють зміни та відповідність їх реальних значень оптимальним

А наліз ділової активності

Ділову активність підприємства оцінюють за системою показників оборо­тності майна, ресурсів, капіталу, тривалості фінансового та економічного циклу

А наліз прибутковості

В процесі аналізу визначають систему показників рентабельності господар­ської та фінансової діяльності та встановлюють взаємозв'язок між ними

Використання результатів аналізу в управлінні

Рис. 3.5. Основні напрями оцінки фінансового стану підприємства

-

58

3.3. Аналіз показників діяльності підприємства

Використовуючи інформацію додатків А, Б, В, Г, Д, Ж прове­демо ретроспективний аналіз основних показників діяльності підприємства за 2004—2006 роки. Групування показників фінан­сово-господарської діяльності підприємства з метою попередньої оцінки його фінансового стану наведено в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3

ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від:		2006 рік у % до:
				2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
1. Капітал (станом на кінець періоду), тис. грн ■ ::^:' ''■*	: 230,7	213,6	194,8	-35,9	-18,8	84,4	91,2
1.1. Власний капітал:	121,6	97,2	59,9	-61,7	-37,3	49,3	61,6
— у тому числі: влас­ний оборотний капітал	(92,4)	(91,3)	(113,9)	(+21,5)	(+22,6)	—	—
Нерозподілений прибу­ток або непокриті збит­ки	(69,3)	(93,7)	(131,0)	(+61,7)	(+37,3)
1.2. Позиковий капітал	109,1	116,4	134,9	+25,8	+18,5	123,6	115,9
— у тому числі: поточ­ні зобов'язання за роз­рахунками	109,1	116,4	134,9	+25,8	+ 18,5	123,6	115,9
2. Ресурси
2.1. Середньорічна вар­тість основних засобів, тис. грн	528,9	512,8	496,6	-32,3	-16,7	93,9	96,8
2.2. Середньорічна вар­тість оборотних акти­вів, тис. грн	28,4	20,9	23,1	-5,3	+2,2	81,3	110,5
— у тому числі: запасів	13,8	9,0	9,2	-А,Ь	+0,2	66,7	102,2
2.3. Середньооблікова чисельність працівни­ків, чол.	19	20	18	-1	_2	94,7	90,0
2.4. Фонд оплати праці, тис. грн	77,4	86,6	95,6	+18,2	+9	123,5	110,4

59

Закінчення табл. 3.3

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від:		2006 рік у % до:
				2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
3. Економічні показники
3.1. Виручка від реалі­зації продукції, тис. грн	328,8	272,8	227,1	101,7	-45,7	69,1	83,3
3.2. Витрати: — сума, тис. грн	316,8	337,5	281,1	-35,7	-56,4	88,7	83,3
— витрати на 1 грн ви­ручки від реалізації	0,96	1,24	1,24	+0,28	_	129,2	100,0
3.3. Прибуток (збиток), тис. грн: — від операційної дія­льності	-51,5	-31,5	-37,3	+ 14,2	-5,8
— від звичайної діяль­ності до оподаткуван­ня,	-51,5	-31,5	-37,3	+14,2	-5,8
3.4. Середньомісячна заробітна плата, грн і коп.	339,47	360,83	442,59	+ 103,12	+81,76	130,4	122,7
3.6. Фондовіддача, грн	0,62	0,53	0,46	-0,16	-0,07	74,2	86,8
4. Фінансові показники
Коефіцієнти:
автономності	0,527	0,455	0,307	-0,220	-0,148	58,3	67,5
Маневреності	-0,760	-0,951	-1,902	-1,142	-0,951	—	—
фінансової залежності	1,897	2,198	3,252	+ 1,355	+ 1,054	171,4	148,0
абсолютної ліквідності	0,026	0,024	0,013	-0,013	-0,011	50,0	54,2
термінової ліквідності	0,086	0,125	0,098	0,012	-0,027	114,0	78,4
загальної ліквідності	0,153	0,216	0,156	0,003	-0,060	102,0	72,2

Показники в таблиці об'єднано у чотири блоки: капітал, ре­сурси, економічні показники та фінансові показники. З нашої то­чки зору, перелічені групи показників виступають як інструмент об'єктивної оцінки фінансового стану та результатів діяльності підприємства. Набір показників у межах кожного блоку не є ста­ндартним, а може змінюватися залежно від мети аналізу, галузі діяльності підприємства. Коригування показників балансу, в на-

60

шому випадку, не проводилось, так як індекс цін звітного періоду відносно попередніх років становить по підприємству в серед­ньому 10 % і відповідно до класифікації рівнів інфляції є низьким.

Зазначимо, що протягом аналізованого періоду простежується тенденція до спаду реалізації продукції на підприємстві, про що свідчить динаміка виручки від реалізації (рис. 3.6). За останні два роки вартісний обсяг реалізації скоротився на 101,7 тис. грн (або 30,9 %) порівняно з 2004 роком. Зниження вартості реалізо­ваної продукції протягом 2006 року становило 45,7 тис. грн (або 16,7%). Такий «спад» пов'язаний, головним чином, зі скорочен­ням фізичного обсягу реалізації продукції та собівартості проду­кції підприємства. Протягом 2004 — 2006 років виробнича собі­вартість реалізованої продукції скоротилася на 34,8 %, а за 2006 р. — на 11,3 % і становила 240,5 тис. грн.

400-

2004

2005

2006

- Виручка від реалізації

- Собівартість реалізованої продукції

Рис. 3.6. Співвідношення виручки від реалізації продукції та собівартості реалізованої продукції, тис. грн

Загалом роботу підприємства протягом 2004—2006 років слід оцінити негативно, адже результатом його ефективної діяльності повинно бути забезпечення прибутковості. Фінансовий стан під­приємства значною мірою залежить від доцільності вкладення фінансових ресурсів в активи. За даними таблиці 3.2 загальна ва­ртість майна у 2006 році порівняно з 2004 роком зменшилася на 35,9 тис. грн, або на 15,6 % а в порівнянні з 2005 роком спостері­гаємо зниження вартості капіталу на 18,8 тис. грн, або на 8,8 %. Такі зміни обумовлені різким зменшення власного капіталу (майже вдвічі) внаслідок неефективного управління фінансовими ресурсами, адже протягом періоду, що аналізується, спостеріга-

61

ється стійка тенденція до збільшення суми непокритого збитку з 69,3 тис. грн у 2004 році до 131 тис. грн у 2006 році.

По відношенню до позикового капіталу спостерігається про­тилежна тенденція. Так, за період, що аналізується вартість пози­кових ресурсів зросла з 109,1 тис. грн до 134,9 тис. грн (рис. 3.7).

_ШЗД

2004

2005

2006

И Власний капітал н Позиковий капітал

Рис. 3.7. Динаміка власного і позикового капіталу підприємства, тис. грн

Дані таблиці 3.3. відображають тенденцію до стійкого зни­ження середньорічної вартості основних засобів. Дана ситуація є наслідком високого ступеня фізичного старіння (з юсу) облад­нання та відсутністю коштів для його повного оновлення. Серед­ньорічна вартість основних засобів впродовж періоду, шо аналі­зується, зменшилася з 528,9 тис. грн в 2004 році до 496,6 гис. грн в 2006 році.

Негативним явищем на підприємстві є зменшення середньорі­чної вартості оборотних активів в 2005 році проти 2004 року на 5,3 тис. грн або на 18,7 %, хоча в 2006 році в порівнянні з 2004 роком цей показник має незначну тенденцію до збільшення — на 2,2 тис. грн або на 10,5 %

Підприємство є збитковим і в 2004 році сума непокритого збитку різко зросла і досягла 131,0 тис. грн. Витрати від опера­ційної діяльності зменшилися, хоча відбувається ріст їх рівня, але в 2006 році в порівнянні з 2005 роком вони зростали менш швид­кими темпами, ніж в порівнянні з 2004 роком. У 2004 році витра­ти, що припадають на 1 грн виручки від реалізації, складали 0,96 грн, тоді як у 2005 та 2006 роках цей показник складав 1,24 грн.

62

Зменшення коефіцієнта автономії та зростання коефіцієнта фінансової залежності свідчить про те, що аналізоване підприєм­ство втрачає економічну незалежність та зростає його фінансова залежність від зовнішніх джерел фінансування. Аналіз показни­ків платоспроможності показує, що підприємство не є плато­спроможним, оскільки значення коефіцієнту загальної ліквіднос­ті менше за нормативне.

Таким чином, в ході проведеного аналізу нами було виявлено, що підприємство не є фінансово стійким. Про це свідчить дина­міка більшості з наведених вище показників. Так як підприємство збиткове, можна припустити, що воно знаходиться в кризовому фінансовому становищі, але так це чи ні — визначимо нижче.

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

1. Як класифікуються показники оцінки фінансового стану підпри­ ємства?

2. Охарактеризуйте послідовність аналізу показників фінансового стану підприємства.

3. Наведіть приклади абсолютних показників.

4. Наведіть приклади відносних показників.

5. З якою метою проводяться розрахунки фінансових коефіцієнтів?

6. Розкрийте основний зміст зовнішнього аналізу.

7. Хто є користувачами внутрішнього фінансового аналізу?

8. Яким чином групують показники за змістовною ознакою?

9. У яких випадках проводять коригування показників балансу на індекс інфляції?

10. Наведіть порядок розрахунку показників щодо оцінки фінансово­ го стану підприємства.

11. У чому полягає комплексна оцінка фінансового стану підприємс­ тва?

12. Оцініть взаємозв'язок фінансової стійкості, ліквідності, плато­ спроможності та ділової активності підприємства.

тема Аналіз л майна підприємства

При вивченні цієї теми студенти повинні:

• отримати уявлення про те, які показники використо­ вують з метою оцінки задовільності структури майна під­ приємства;

• зрозуміти доцільність розрахунку системи показни­ ків, що характеризують стан використання майна під­ приємства;

• опрацювати літературні джерела щодо методики ана­ лізу майна підприємства;

• навчитись проводити обчислення фінансових показни­ ків та розуміти їх економічну сутність.

Ключові слова: майно, аналітичний баланс, необоротні ак­тиви, оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові активи.

4.1. Аналітичний баланс як інструмент оцінки фінансового стану

Інструментом загальної оцінки фінансового стану суб'єкту го­сподарювання виступає баланс. Аналіз за балансом проводять за допомогою одного із способів:

• аналіз безпосередньо за балансом без попередньої зміни складу балансових статей;

• використання аналітичного балансу;

• проведення коректування статей балансу на індекс інфляції (див. тему 3)

Аналітичні розрахунки за балансом є достатньо трудомістки­ми і не завжди ефективними, так як множина обчислених при цьому фінансових показників не дозволяє визначити головні тен­денції зміни фінансового стану підприємства.

Один із фундаторів балансоведення М. Блатов пропонував до­сліджувати структуру і динаміку фінансового стану підприємства за допомогою порівняльного аналітичного балансу, який буду­ється шляхом агрегування окремих однорідних за складом елемен-

64

тів балансових статей та доповненням балансу показниками струк­тури, динаміки та структурної динаміки складових майна та дже­рел їх фінансування.

Слід зазначити, що в Росії в кінці XIX століття з'явилися шко­ли, в яких вивчалися елементи аналізу, комерційних розрахунків. Розквіт науки про аналіз балансу припадає на початок XX століт­тя. К. Рощаховський одним із перших оцінив роль економічного аналізу та його зв'язок із бухгалтерським обліком. Ним вперше запропонована структура балансу акціонерного товариства, яка поєднувала в собі елементи уніфікації та певної самостійності при складанні балансу. Так, в журналі «Донецький кооператор» за 1923—1924 роки наведені зведені баланси (таблиця 4.1), які включають не лише інформацію про наявність активів та пасивів, але, що є основним, дають можливість без додаткових обчислень зробити експрес-аналіз фінансового стану без врахування впливу цінового фактору. Доречно відмітити, що такий підхід до скла­дання балансу отримав в подальшому широке розповсюдження і покладений в основу більшості міжнародних і національних об­лікових стандартів.

Порівняльний аналітичний баланс дає змогу оцінити фінансо­вий стан підприємства у найбільш узагальненому вигляді за до­помогою ряду характеристик оцінки активів, власного капіталу та зобов'язань. Схемою аналітичного балансу охоплена велика множина показників, які характеризують статику і динаміку фі­нансового стану підприємства. Цей баланс містить показники як горизонтального, так і вертикального аналізу. Групування статей балансу для складання аналітичного балансу наведено в табли­ці 4.2.

При побудові аналітичного балансу обов'язково слід врахува­ти вплив витрат і доходів майбутніх періодів та забезпечень на­ступних витрат і платежів на обсяг оборотних активів та довго­строкових і поточних зобов'язань (рис. 4.1).

Запропоновані коригувальні дії вартості поточних активів та поточних зобов'язань можуть бути зроблені за умов доступу до облікової інформації підприємства та при проведенні переважно внутрішнього фінансового аналізу.

Аналітичний баланс підприємства подано у таблиці 4.3. Як за­значалося раніше, коригування показників балансу на індекс цін звітного періоду відносно попередніх років не проводилось, так як він становить по підприємству в середньому 10 % і відповідно до класифікації рівнів інфляції є низьким.

65

СВОДНЬІИ БАЛАНС СОЮЗА ПОТРЕБИТЕЛЬНЬІХ

«Союздонбассейн»

АКТИВ Наименование счетов	В совзнаках образца 1923 года		В червонцах по курсу руб. 1925 года	% отноше-ние к сум-ме баланса
	частная	общая
Дснежньїе средства
Касса	12923194,68
Текущие счета: в госу-дарств. учреждениях.	8601557,29
В кооперативньїх учежд.	18182975,94
Ценности	1762894,88	41470622,79	21543181	1,40
Акции и облигации		5085703,53	2641924	0,17
Имущество
Недвижимое	32082533,69
Постройки	139140,47
Движимое	33809791,90	66031466,06	34302060	2,23
Товари и материальї
Товари на своих складах собственньїх	534188524,49
— на чужих	9659050,62
— на книжном складе	20134066,08
— не заходящие на складьі	72672,60
— в пути	149764064,68
— комиссионньїе	25648203,48
Материальї	11290244,94
Производство (тов. и мат. в переработке)
Основное	763958,92
Вспомогательное	523352,84	752044138,65	390 672 280	25,42

66

Таблиця 4.1

ОБЩЕСТВ ДОНЕЦКОЙ ГУБЕРНИИ на 1-е сентября 1923 года

№по рядку	ПАСИВ Наименование счетов	В совзнаках образца 1923 года		В червонцях по курсу руб. 1925 года	% отношение к сумме баланса
		частная	общая
1	Капитал	24918057,75
	Паевой	85820081,16
	Основной	1297607,58	212035746,49	ПО 149 439	7,16
	Амортизационньій	1297607,58	212035746,49	110 149 439	7,16
2	Специальньїе Теку-щие счета
	В Государственньїх учреждениях	111955221,40
	В кооперативних ор-ганизациях	53788281,42	165743502,82	86 100 521	5,60
3	Полученньїе Ссудьі		548117,88	284 737	0,02
4	Конторьі и Бази		524042016,66	272 229 619	17,71
5	Центральное Прав-ление		479940134,41	249 319 549	16,22
б	Кредитори
	Кооперативнме орга-низации	64787912,18
	Кооп. орган. по снабж. рабоч.
	Госорганов	58336,93
	Государственньїе уч-реждения	84857968,52
	Разньїе лица и учре-ждения	3680305,41
	Подотчетньїе лица	2414700,77
	Служащие	735091,78
	Переходящие суммьі	36943863,17	193478178,76	100 508 149	6,53
7	Векселя
	Вьіданньїе	855055311,59

67

АКТИВ Наименование счетов	В совзнаках образца 1923 года		В червонцах по курсу руб. 1925 года	% отноше-ние ксум-ме баланса
	частная	общая
)ксіілуатация сельско-го хозяйства	982281,42	510 276	0,03
Контори и базьі	590248303,70	306 622 495	19,94
Промьішленньіе пред-приятия	2325595,57	1 208 102	0,08
Цснтральнос правление	489627278,08	25 435 1832	16,54
Дебиторьі
Кооперативньїе органи-зации	265910281,82
Кооп.орг. по снабж. ра-боч. Госорг.	7252,70
Государственньїе учреж-дения	109398450,01
Разньїе лица и учреждения	6683838,60
Поставщики	3755707,45
Служащие	2154999,67
Подотчетньїе лица	11474128,25
Переходящие суммьі	6541796,85
Заготовки (аванси в счет хлебозаг.)	6694708,32	412621163,67	13,94
Векселя
Полученньїе	93233318,02
В обеспечение	75479500,00
Комиссионньїе	1129975,00	169842793,02	88 230 022	5,74
Расходьі
Подлежащие возврату	2331984,31
Операционньїе	389607026,49
Общие	33253191,13	425192201,93	220 879 066	14,37
Курсовьіе разницн		4197882,19	2180718	0,14
БАЛАНС		295 966 943 061	1 537 490 613	100 %
Зам. Главного Бухгалтера (И. Н. Луганский) Прсдседатель

68

Закінчення табл. 4.1

№ по рядку	ПАСИВ Наименование счетов	В совзнаках образца 1923 года		В червонцях по курсу руб. 1925 года	% ОТНОШЄНИЄ к сумме баланса
		частная	об тая
	В обеспечении	241764,00	855297075,59	444 310 169	28,90
	Доходьі текущего года		431743351,77	224 282 258	14,59
	Курсовьіе разницьі		96841306,23	50 307 172	3,27
	БАЛАНС		295 966 943 061	1 537 490 613	100 %
Правлення (А. Б. Генкин) Член Правлення (Ф. П. Казаринов)

69

Таблиця 4.2

ГРУПУВАННЯ СТАТЕЙ БАЛАНСУ ДЛЯ СКЛАДАННЯ АНАЛІТИЧНОГО БАЛАНСУ ПІДПРИЄМСТВА

Статті балансу	Код рядка балансу
Майно разом	280
Необоротні активи	080 + 270 понад 1 рік
Оборотні активи	260 + 270 до 1 року
Запаси	100+110+120+130+140
Дебіторська заборгованість	150+160+170+180+190 + + 200 + 210 -•- 250
Грошові кошти та їх еквіваленти	220 + 230 4 240
Капітал разом	640
Власний капітал	380
Статутний капітал	300
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток	350
Неоплачений капітал	360
Позиковий капітал	430 + 480 + 620 + 630
Довгострокові зобов'язання	430 понад 1 рік + 480 + 630 понад 1 рік
Короткострокові кредити та позики	500+510
Поточні зобов'язання за розрахун­ками	520 + 530 + 540 + 550 + 560 + 570 + + 580 + + 590 - + 600- + 610 + 430 до 1 року + 630 до 1 року
Власний оборотний капітал	260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року - 430 до 1 року

70

71

АНАЛІТИЧНИЙ БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року)

Таблиця 4.3

Статті балансу	2004 рік		2005 рік		2006 рік		Відхилення (+; -)
	сума, тис. гри	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %	2006 року від 2004 року		2006 року від 2005 року
							суми, тис. грн	питомої ваги, п. п	суми, тис. грн	питомої ваги, п. п
1. Необоротні активи	214,0	92,8	188,5	88,2	173,8	89,2	-40,2	-3,6	-14,7	+ 1,0
1.1. Залишкова вартість основних засобів	201,9	87,5	188,5	88,2	173,8	89,2	-28,1	+ 1,7	-14,7	+1,0
1.2. Незавершене будівництво	12,1	5,3	—	—	—	—	-12,1	-5,3	—	—
2. Поточні активи	16,7	7,2	25,1	11,8	21,0	10,8	+4,3	+3,6	-4,1	-1,0
2.1 Запаси	7,3	3,1	10,6	5,0	7,8	4,0	+0,5	+0,9	-2,8	-1,0
2.2. Кошти у розрахунках	6,6	2,9	11,7	5,5	11,4	5,9	+4,8	+3,0	-0,3	+0,4
2.3. Грошові кошти та коротко­строкові фінансові вкладення	2,8	1,2	2,8	1,3	1,8	0,9	-1,0	-0,3	-1,0	-0,4
Баланс	230,7	100,0	213,6	100,0	194,8	100,0	-35,9	X	-18,8	X
1. Власний капітал	121,6	52,7	97,2	45,5	59,9	30,7	-61,7	-22,0	-37,3	-14,8
1.1. Статутний капітал	29,2	12,6	29,2	13,7	29,2 _j	15,0	—	+2,4	—	+1,3
1.2. Пайовий капітал	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
1.3. Додатковий капітал	161,7	70,1	161,7	75,7	161,7	83,0	—	+ 12,9	—	+7,3
1.4. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	(69,3)	(30,0)	(93,7)	(43,9)	(131,0)	(67,3)	(+61,7)	(+37,3)	(+37,3)	(+23,4)
2. Позиковий капітал	109,1	47,3	116,4	54,5	134,9	69,3	+25,8	+22,0	+18,5	+ 14,8
2.1. Довгострокові зобов'язання	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
2.2. Короткострокові зобов'язання	109,1	47,3	116,4	54,5	134,9	69,3	+25,8	+22,0	+18,5	+14,8
2.2.1. Короткострокові кредити банків та поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язан­нями
2.2.2. Кредиторська заборгованість	109,1	47,3	116,4	54,5	134,9	69,3	+25,8	+22,0	+ 18,5	+ 14,8
Баланс	230,7	100,0	213,6	100,0	194,8	100,0	-35,9	X	-18,8	X

4.2. Аналіз динаміки та структури майна підприємства

Загальну оцінку фінансового стану розпочинають з аналізу майна підприємства та джерел його придбання. Майно — це ре­сурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій, використання яких, як очікується, призведе до надходження еко­номічних вигод у майбутньому.

У складі майна виділяють оборотні (мобільні, поточні) і не­оборотні (іммобілізовані) активи. Майно підприємства може бути використане у внутрішньому обороті або поза його межами, тоб­то, іммобілізованим в дебіторську заборгованість, вкладеним в цінні папери або залученим в оборот інших підприємств у вигля­ді інвестицій.

В процесі аналізу майна підприємства використовують при­йоми горизонтального (визначають абсолютні та відносні зміни різних статей балансу) та вертикального аналізу (визначають пи­тому вагу окремих статей та їх змін). Показники аналізу активів балансу можна об'єднати у три групи:

• структури балансу;

• динаміки балансу;

• структурної динаміки балансу.

Дослідження змін структури активів підприємства дозволяє отримати важливу інформацію. Так, збільшення частки оборот­них активів у майні може свідчити про:

• формування більш мобільної структури активів, що буде сприяти прискоренню оборотності засобів підприємства;

• відвертання частини поточних активів на кредитування спо­ живачів товарів, готової продукції, послуг, дочірніх підприємств та інших дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних активів із господарського обороту;

• викривлення реальної оцінки основних засобів внаслідок іс­ нуючого порядку їх бухгалтерського обліку і т. п.

Основними ознаками «гарного» балансу є:

• збільшення валюти балансу;

• перевищення темпів росту оборотних активів над темпами росту необоротних;

• власний капітал за розміром перевищує позиковий та темпи його росту вищі ніж позикового;

• приблизно однакові темпи приросту дебіторської та креди­ торської заборгованості;

73

• частка власного капіталу в оборотних активах перевищує 50 %;

• в балансі відсутні статті «Непокриті збитки», «Вилучений капітал», «Неоплачений капітал».

Аналіз майна підприємства має важливе значення, так як від його величини та структури залежать обсяги діяльності, соціаль­но-економічний розвиток господарюючого суб'єкту, рівень пла­тоспроможності, ліквідності та фінансова сталість.

Групування статей балансу для аналізу майна підприємства наведено в таблиці 4.4.

Таблиця 4.4

ГРУПУВАННЯ СТАТЕЙ БАЛАНСУ ДЛЯ АНАЛІЗУ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА

Статті балансу	Код рядка балансу
1. Майно разом	280
2. Необоротні активи	080 + 270 понад 1 рік
3. Оборотні активи	260 + 270 до 1 року
3.1. Запаси	100+110+120+130+140
3.2. Грошові кошти та розрахунки	260 - (100 + 110 + 120 + 130 + 140) + + 270 до 1 року
3.2.1. Кошти в розрахунках	260 - (100 + 110 + 120 + 130 + 140 + + 220 + - 230 + 240 + 270 до 1 р.)
3.2.2. Грошові кошти та їх еквіва­ленти	220 + 230 + 240

Аналіз структури, динаміки та структурної динаміки майна підприємства, діяльність якого досліджується, представлено в таблиці 4.5.

Розрахунки свідчать, що підприємство станом на кінець 2006 року має загальну вартість майна у розмірі 194,8 тис. грн. За останні 2 роки спостерігаємо його зменшення на 35,9 тис. грн відносно 2004 року та на 18,8 тис. грн порівняно з 2005 роком. На кінець періоду, який досліджується 89,2 % загальної вартості майна займають необоротні активи.

На рис. 4.2 представлено динаміку темпів змін вартості майна аналізованого підприємства, вартості необоротних та оборотних активів за 2004—2006 роки. Як бачимо, лише у 2005 році спосте­рігається зростання поточних активів на 50,3 % проти 2004 року.

74

Таблиця 4.5

СТРУКТУРА АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року)

Активи	2004 рік		2005 рік		2006 рік		Відхилення (+,-) 2006 року від:
	сума, тис. грн.	питома вага,%	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	2004 року		2005 року
							сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %
1. Усього ак­тивів	230,7	100,0	213,6	100,0	194,8	100,0	-35,9	-	-18,8	-
— у тому числі: 2. Необоротні активи	214,0	92,8	188,5	88,2	173,8	89,2	-40,2	-3,6	-14,7	+ 1,0
3. Оборотні активи — з них:	16,7	7,2	25,1	11,8	21,0	10,8	+4,3	+3,6	-4,1	-1,0
3.1. Запаси	7,3	3,1	10,6	5,0	7,8	4,0	+0,5	+0,9	-2,8	-1,0
3.2. Грошові кошти та розра­хунки	9,4	4,1	14,5	6,8	13,2	6,8	+3,8	+2,7	-1,3	-
— у тому числі: 3.2.1. Кошти в розрахунках	6,6	2,9	11,7	5,5	11,4	5,9	+4,8	+3,0	-0,3	+0,4
3.2.2. Грошові кошти та їх ек­віваленти	2,8	1,2	2,8	1,3	1,8	0,9	-1,0	-0,3	-1,0	-0,4

2004

2005

2006

• Темп зміни вартості оборотних активів,% - Темп зміни загальної вартості майна, %

• Темп зміни вартості необоротних активів, %

Рис. 4.2. Динаміка темпів змін основних показників активу балансу підприємства, %

75

У структурі оборотних активів (їх частка протягом аналізова­ного періоду зросла з 7,24 % до 10,78 % від валюти балансу) змі­ни відбулися переважно за рахунок збільшення суми поточної дебіторської заборгованості (рис. 4.3).

2006

2005

2004

60%

100%

40%

80%

20%

D Запаси ■ Кошти у розрахунках □ Грошові кошти та їх еквіваленти І Рис. 4.3. Динаміка структури оборотних активів підприємства, %

Так, якщо у 2004 році частка коштів у розрахунках складала 39,5 %, то у 2005 році — 46,6 %, а у 2006 році вже 54,3 %. Такі зміни свідчать про погіршення роботи бухгалтерської, фінансо­вої, юридичної служб підприємства і призведуть до зменшення наявних грошових активів, спрямованих на погашення поточних зобов'язань за розрахунками, скорочення обсягів господарської діяльності. В той же час спостерігаємо зростання вартості вироб­ничих запасів з 7,3 тис. грн до 7,8 тис. грн.

Вкрай низькою у загальній вартості майна підприємства за­лишається питома вага високоліквідних активів — грошових ко­штів та короткострокових фінансових вкладень, їх частка протя­гом періоду, який розглядається, знизилася з 1,2 % до 0,9 %.

Причини зміни фінансових ресурсів, авансованих на покриття певного виду активів, можливо встановити також при вивченні змін, які відбуваються у складі джерел їх покриття. Дані аналіти­чного балансу свідчать, що основну частку у валюті балансу ста­ном на кінець 2006 року займає позиковий капітал, його розмір становить 134,9 тис. грн або 69,3 % від сукупного капіталу.

Головною причиною низького розміру власного капіталу про­тягом аналізованого періоду є наявність непокритих збитків, що призвело до порушення основних принципів господарювання, в результаті чого підприємство не лише втратило можливість здій-

76

снювати самофінансування, але й виконувати умови самоокупно­сті виробництва. Слід відмітити збільшення поточних зо­бов'язань, особливо відносно 2004 року, на 25,8 тис. грн або на 22,0 % за питомою вагою, що на 100 % було спричинено зростан­ням розміру кредиторської заборгованості товарного характеру.

Таким чином, за період з 2004 по 2006 роки відмічаємо насту­пні зміни у структурі активів та пасивів:

• підприємство володіє неліквідним майном, частка необоро­ тних активів від валюти балансу на кінець періоду, який аналізу­ ється становить 89,2 %;

• зменшення вартості майна підприємства протягом 2004— 2006 років зумовлено зменшенням вартості необоротних активів, а саме основних засобів;

• спостерігається погіршання структури капіталу, про що свідчить зростання частки залучених коштів для фінансування поточної діяльності підприємства і, у першу чергу, кредиторської заборгованості товарного характеру;

• станом на кінець 2006 року співвідношення між власним та позиковим капіталом становить 31% до 69%. Оптимальним вважають співвідношення 50 %: 50 %. Однак, як свідчать розра­ хунки, власний капітал підприємства повністю використаний на формування необоротних активів та їх основної частини — осно­ вних засобів і у фінансуванні мобільних активів участі не бере.

Після загальної оцінки динаміки складу і структури активів підприємства необхідно детально вивчити стан, рух, ефектив­ність використання кожного виду майна.

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

1. Розкрийте сутність поняття активів (майна) підприємства.

2. У чому полягає значення аналізу майна підприємства для оцінки фінансового стану підприємства?

3. Назвіть основні методи аналізу майна підприємства.

4. Дайте характеристику окремих елементів майна підприємства.

5. Охарактеризуйте необоротні активи підприємства та їх складові частини.

6. Дайте характеристику поточних активів підприємства та їх скла­ дових частин.

7. У чому полягає різниця між оборотними і необоротними акти­ вами?

8. Назвіть активи, які відносять до довгострокових фінансових інве­ стицій. У чому їх особливість?

77

9. Назвіть основні аналітичні показники майнового стану підприєм­ства.

10. Вкажіть основні етапи аналізу динаміки, структури майна підпри­ ємства.

11. За якою ознакою проводиться фупування статей активу балансу при проведенні аналізу майна підприємства?

12. Що Ви розумієте під терміном «еквіваленти грошових коштів»?

13. У якому випадку показники балансу приводять до порівняного вигляду?

14. Який показник характеризує структуру майна підприємства? Як він розраховується?

15. Які показники характеризують зміни в балансі у динаміці?

ТЕМА

₅

Аналіз стану та ефективності використання основних засобів та нематеріальних активів

При вивченні цієї теми студенти повинні:

• отримати уявлення про те, які показники використову­ ють у процесі аналізу основних засобів та нематеріальних активів;

• зрозуміти доцільність розрахунку системи показників, що характеризують стан та ефективність використання основних засобів та нематеріальних активів підприємства;

• опрацювати літературні джерела щодо методики аналізу основних засобів та нематеріальних активів підприємства;

• навчитись проводити обчислення фінансових показників та розуміти їх економічну сутність.

Ключові слова: необоротні активи, основні засоби, активна частина основних засобів, нематеріальні активи, технічний стан основних засобів, ефективність використання основних засобів.

5.1. Аналіз складу та структури необоротних активів підприємства

Відповідно до П(С)БО 2 «Баланс» необоротні активи — це активи, що не є оборотними. Отже необоротними є активи, що тривалий час утримуються підприємством з певною метою. До складу необоротних активів входять: основні засоби, нематеріа­льні активи, довгострокові фінансові інвестиції, довгострокова дебіторська заборгованість, відстрочені податкові активи, інші необоротні активи.

Склад та структуру необоротних активів підприємства наве­дено в таблиці 5.1.

Слід врахувати, що аналіз необоротних активів дає можливість визначити тип стратегії підприємства відносно довгострокових вкладень. Висока питома вага нематеріальних активів свідчить про інноваційний характер стратегії підприємства, про вкладення капі­талу в ліцензії, патенти та іншу інтелектуальну власність. Така стратегія сприяє зміцненню фінансового стану підприємства. Ви­сокі показники довгострокових фінансових вкладень відобража­ють інвестиційну стратегію розвитку підприємства

79

І Таблиця 5.1 !!j І; СКЛАД ТА СТРУКТУРА НЕОБОРОТНИХ j АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року)
I	Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+,) 2006 року від:		2006 рік у % до:
					2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
1	Нематеріальні акти­ви:
	— залишкова вар­тість	—-	—	—	—	—	—	—
	Незавершене будів­ництво: — вартість, тис. грн	12,1			-12,1	-12,1
	— питома вага, %	5,7	—	—	-5,7	-5,7	—	—
її	Основні засоби:
	— залишкова вар­тість, тис. грн	201,9	188,5	173,8	-28,1	-14,7	86,1	92,2
	— питома вага, %	94,3	100,0	100,0	+5,7	—	—	—
її	Довгострокові фі­нансові інвестиції:	—	—	—	—	—	—	—
	— які обліковуються за методом участі в капіталі інших під­приємств
	— інші фінансові ін­вестиції	—	—	—	—	—	—	—
	Довгострокова дебі­торська заборгова­ність
	Відстрочені подат­кові активи	—	—	—	—	—	—	—
	Інші необоротні ак­тиви	—	—	—	—	—	—	—
	Гудвіл при консолі­дації	—	—	—	—	—	—	—
	Разом необоротних активів	214,0	188,5	173,8	-40,2	-14,7	81,2	92,2
			80

Зазначимо, що у 2004 році найбільшу питому вагу у складі не­оборотних активів підприємства займали основні засоби — 94,3 % та 5,7 % припадало на незавершене будівництво. У 2005 та 2006 роках необоротні активи підприємства на 100 % бу­ли сформовані основними засобами.

Отже, підприємство дотримується стратегії створення матері­альних умов для розширення своєї основної діяльності. У зв'язку з цим проаналізуємо більш детально показники стану, руху, ефе­ктивності використання саме основних засобів.

5.2. Аналіз наявності, технічного стану, руху основних засобів

Відповідно до П(С)БО 7 основні засоби — це матеріальні ак­тиви, які підприємство утримує з метою використання їх у про­цесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, зда­вання в оренду іншим особам або для здійснення адміністратив­них і соціально-культурних функцій, очікуваний строк викорис­тання (експлуатації) яких більше одного року (або операційного циклу, якщо він довший за рік).

У таблиці 5.2. наведені дані, що характеризують наявність та рух основних засобів підприємства.

Таблиця 5.2

ОСНОВНІ ЗАСОБИ ПІДПРИЄМСТВА, тис. грн

Роки	Залишок на поча­ток року	Надійшло у звітному році		Виб; ло у звітному році		Залишок на кінець року	Залишок на кінець року за мінусом зносу	Сума зносу основних засобів на кінець року
		усього	у т. ч. введені в дію нові ос­новні засоби	усього	у т. ч. лікві­довані основ­ні засоби
2004	528,9					528,9	201,9	327,0
2005	528,9	6,6	6,6	38,9	38,9	496,6	188,5	308,1
2006	496,6					496,6	173,8	322,8

Дані таблиці показують, що аналізоване підприємство станом на кінець 2006 року має основні засоби вартістю 496,6 тис. грн та за останні 3 роки вона знизилась на 32,3 тис. грн (496,6 - 528,8) або 6,1 % [(496,6 : 528,9) х 100,0 - 100,0].

81

Аналіз основних засобів буде неповним, якщо не розглянути їх склад впродовж аналізованого періоду (таблиця 5.3).

Таблиця 5.3

СКЛАД ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року)

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від:		2006 рік у % до:
				2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
Основні засоби — усього, тис. гри	528,8	496,6	496,6	-32,2	—	93,9	100,0
у т.ч.:
Будівлі, споруди та пе­редавальні пристрої — вартість, тис. грн	173,8	173,8	173,8			100,0	100,0
— питома вага, %	32,9	35,0	35,0	+2,1	—	106,4	100,0
Виробничі машини та обладнання — вартість, тис. грн	346,9	314,6	314,6	-32,3		90,7	100,0
— питома вага, %	65,6	63,4	63,4	-2,2	—	96,6	100,0
Інструменти, прилади, інвентар (меблі) — вартість, тис. грн	8,2	8,2	8,2		—	100,0	100,0
— питома вага, %	1,6	1,7	1,7	+0,1	—	106,5	100,0

На підставі даних таблиці 5.3 можемо зробити висновок, що переважна частка основних засобів підприємства припадає на ви­робничі машини та обладнання, будівлі, споруди і передавальні пристрої. Загалом їх вартість становить близько 99 % сумарної вартості основних засобів. Проте, якщо питома вага будівель та споруд поступово зростає протягом періоду, який аналізується, то стосовно частки виробничих машин спостерігається тенденція до її скорочення у загальній вартості основних засобів підприєм­ства. За даних обставин така тенденція може стати безпосеред­ньою передумовою скорочення виробничих потужностей товари­ства, не дивлячись на незначне поповнення складу активної частини основних засобів у 2005 році.

У процесі аналізу розраховують показники, які характеризу­ють стан та рух основних засобів. Технічний стан основних засо­бів підприємства характеризують такі показники як коефіцієнт оновлення, коефіцієнт вибуття, коефіцієнт зносу, коефіцієнт придатності.

82

Коефіцієнт оновлення основних засобів обчислюють:

Вартість заново введених в дію нових основних засобів

Первісна вартість основних засобів на кінець року

Коефіцієнт вибуття основних засобів показує, яку питому вагу займають основні засоби, що вибули за рік, в їх вартості на початок року і визначається як:

Вартість вибулих . Первісна вартість основних

основних засобів ' засобів на початок року

Коефіцієнт зносу основних засобів показує, яку питому вагу займає сума зносу основних засобів в їх первісній вартості і роз­раховується як:

Первісна вартість

основних засобів за балансом

на початок (кінець) року

Сума нарахованого зносу

основних засобів за весь період

їх експлуатації на початок

(кінець) року

Коефіцієнт придатності визначається як кратне від ділення залишкової вартості основних засобів на початок (кінець) року [це різниця між первісною вартістю основних засобів на початок (кі­нець) року і сумою нарахованого зносу за весь період їх експлуата­ції на початок (кінець) року)] на первісну вартість основних засобів на початок (кінець) року. Його можливо розрахувати також як різ­ницю міме 100 % і коефіцієнтом знос, обчисленого у відсотках.

Для характеристики забезпеченості підприємства основними засобами і їх стану визначають показники фондоозброєності і технічної озброєності праці на початок і кінець року.

Фондоозброєність -

Середньорічна вартість основних засобів Середньооблікова чисельність робітників

[5.1]

або

Вартість основних засобів на початок (кінець)року Чисельність зайнятих робітників на початок (кінець)року

[5.2]

Технічна озброєність _ праці

Вартість аткивної частини основних

засобів на початок (кінець) року

С ередньорічна вартість активів частини

основних засобів

[5.3]

Раніше названі показники обчислюють як за звітний період, так і за більш короткий проміжок часу, а також за ряд років, що

83

дозволить глибше оцінити зміну показників у динаміці, особливо при вивченні технічного стану основних засобів. Алгоритми роз­рахунку показників, які характеризують стан та рух основних за­собів за фінансовою звітністю підприємства наведено в таб­лиці 5.4.

Таблиця 5.4

АЛГОРИТМИ РОЗРАХУНКУ ПОКАЗНИКІВ, ЯКІ ХАРАКТЕРИЗУЮТЬ СТАН ТА РУХ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ

Показники	Алгоритм розрахунку показників за фінансовою звітністю
Вартість введених у дію основних засобів	форма № 5, ряд. 260, гр. 4
Первісна вартість основних засобів на кі­нець року	форма № 5, ряд. 260 гр. 14
Коефіцієнт оновлення основних засобів	пок. 1: пок. 2
Вартість основних засобів, які вибули	форма № 5, гр. 8, ряд. 260
Первісна вартість основних засобів на поча­ток року	форма № 5, ряд. 260 гр. 3
Коефіцієнт вибуття основних засобів	пок. 4: пок. 5
Сума нарахованого зносу на початок року	форма № 5, ряд. 260 гр. 4
Сума нарахованого зносу на кінець року	форма № 5, ряд. 260 гр. 15
Коефіцієнт зносу основних засобів на поча­ток року	пок. 7: пок. 5
Коефіцієнт зносу основних засобів на кі­нець року	пок. 8: пок. 2
Коефіцієнт придатності основних засобів на початок року	1 — пок. 9
Коефіцієнт придатності основних засобів на кінець року	1 — пок. 10

Дані таблиць 5.5 ще раз засвідчують зниження придатності основних засобів підприємства, що є прямим наслідком їх зноше­ності.

Особливо це стосується активної частини основних засобів (ви­робничих машин та обладнання), знос яких відбувається більш високими темпами (таблиця 5.6).

84

Таблиця 5.5

ПОКАЗНИКИ СТАНУ ТА РУХУ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року)

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Зідхилення (+, -) 2006 року від:		2006 рік у % до:
				2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
Вартість введених у дію нових основних засобів, тис. грн	—	6,6	—		-6,6
Первісна вартість основ­них засобів на кінець ро­ку, тис. грн	528,9	496,6	496,6	-32,3		93,9	100,0
Коефіцієнт оновлення основних засобів	—	0,013	—	—	-0,013	—	—
Вартість вибулих основ­них засобів, тис. грн	—	38,9	—	—	-38,9	—	—
Первісна вартість основ­них засобів на початок року, тис. грн	528,9	528,9	496,6	-32,3	-32,3	93,9	93,9
Коефіцієнт вибуття осно­вних засобів	—	0,074	—	—	-0,074	—	—
Сума нарахованого зносу на початок року, тис .грн	309,3	327,0	308,1	-1,2	-18,9	99,6	94,2
Сума нарахованого зносу на кінець року, тис. грн	327,0	308,1	322,8	-4,2	+ 14,7	98,7	104,8
Коефіцієнт зносу основ­них засобів на початок року	0,585	0,618	0,620	+0,036	+0,002	106,0	100,3
Коефіцієнт зносу основ­них засобів на кінець року	0,618	0,620	0,650	+0,032	+0,030	105,2	104,8
Коефіцієнт придатності основних засобів на по­чаток року	0,415	0,382	0,380	-0,035	-0,002	91,6	99,5
Коефіцієнт придатності основних засобів на кі­нець року	0,382	0,380	0,350	-0,032	-0,030	91,6	92,1

Так, якщо протягом періоду, що аналізується, знос основних засобів в цілому по підприємству становив приблизно 62—65 % від їх первісної вартості, то знос виробничих машин та облад­нання складав 65,5—67 %. Поряд зі скороченням питомої ваги активної частини основних засобів у їх загальній структурі ця об-

85

ставина також свідчить про реальну загрозу скорочення вироб­ничих потужностей підприємства, якщо не буде своєчасно про­ведене оновлення його основних засобів.

Таблиця 5.6

СТАН АКТИВНОЇ ЧАСТИНИ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року)

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від:		2006 рік у % до:
				2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
Коефіцієнт придатно­сті основних засобів	0,382	0,380	0,350	-0,032	-0,030	91,6	92,1
у тому числі: їх активної частини	0,345	0,360	0,334	-0,011	-0,026	96,8	92,8
Коефіцієнт зносу ос­новних засобів	0,618	0,620	0,650	+0,032	+0,030	105,2	104,8
у тому числі: їх активної частини	0,655	0,640	0,666	+0,011	+0,026	101,7	104,1

5.3. Аналіз використання основних засобів

Показники оцінки ефективності використання основних засо­бів поділяють на три групи: •узагальнюючі;

♦ часткові; •техніко-експлуатаційні.

5.3.1. Аналіз узагальнюючих показників ефективності використання основних засобів

До узагальнюючих показників ефективності використання основних засобів відносять:

• фондовіддачу — це відношення виручки від реалізації про­ дукції до середньорічної вартості основних засобів основного ви­ ду діяльності;

• рентабельність основних засобів — визначають шляхом ділення прибутку на середньорічну вартість основних засобів ос­ новного виду діяльності.

Показники фондовіддачі і рентабельності основних засобів дозволяють оцінити дві сторони економічної ефективності їх ви-

86

користання — кількісну і якісну. Однак кожен з них може підви­щуватися або знижуватися на підприємстві за один і той же про­міжок часу. Тому в процесі порівняльної оцінки ефективності ви­користання основних засобів двох і більше підприємств або періодів виникають труднощі, адже окремі підприємства при до­статньо високих показниках фондовіддачі мають низькі показни­ки рентабельності і навпаки. Усунути цей недолік дає можливість розрахунок інтегральних показників.

Перший комплексний (інтегральний) показник ефективно­сті використання основних засобів (ФЕ⁷) відображає умовний середній економічний ефект у вигляді виручки від реалізації та прибутку, який припадає на кожну гривню витрат, які вкладені в основні засоби. Його визначають шляхом витягнення кореня ква­дратного з добутку показників фондовіддачі (ФВ) і рентабельно­сті (ФР) за формулою:

[5.4]

Для розрахунку другого інтегрального показника ефектив­ності використання основних засобів (ФЕ^Н) використовується формула:

де ФЕ — інтегральний показник ефективності використання ос­новних засобів;

ФВ — фондовіддача основних засобів;

ФР — рентабельність основних засобів;

ФТ — рівень ефективності використання основних засобів при здійсненні трудової діяльності.

Рівень використання основних засобів при здійсненні трудової діяльності визначають як відношення продуктивності праці до середньорічної вартості основних засобів.

Дані для аналізу ефективності використання основних засобів аналізованого підприємства наведені в табл. 5.7.

За аналізований період фондовіддача основних засобів зни­зилася на 0,16 грн або 25,8 %. Збитковість же основних засобів порівняно з 2004 роком теж впала на 2,23 %, однак відносно 2005 року зросла на 1,37 %. У такому разі лише значення інтег­рального показника дозволяє зробити оцінку економічної ефек­тивності використання основних засобів. З трьох періодів від­носно кращі показники використання основних засобів були у 2004 році, де другий інтегральний показник вищий і складає 0,13 грн.

87

РОЗРАХУНОК УЗАГАЛЬНЮЮЧИХ ПОКАЗНИКІВ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ

Таблиця 5.7

Показники	Алгоритм розрахунку показників	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від:		2006 рік у % до:
					2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
1. Виручка від реалізації, тис. грн	форма № 2, ряд. 035	328,8	272,8	227,1	-101,7	-45,7	69,1	83,2
2. Прибуток (збиток), тис. грн	форма № 2, ряд.170	(51,5)	(31,5)	(37,3)	(-14,2)	(+5,8)	72,4	118,4
3. Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн	[ряд. 031 гр. 3 + + 4 форма № 1](2	528,9	512,8	496,6	-32,3	-16,7	93,9	96,8
4. Середньооблікова чисе­льність робітників, чол	форма № 1-ПВ	19	20	18	-1	-2	94,7	90,0
5. Фондоввідача, грн	пок. 1: пок. 3	0,62	0,53	0,46	-0,16	-0,07	74,2	86,8
6. Рентабельність(збитковіс ть) основних засобів, %	(пок. 2: : пок. 3) х 100	(9,74)	(6,14)	(7,51)	(-2,23)	(+1,37)	77,1	122,3
7. Продуктивність праці, грн	(пок. 1:пок. 4)хЮ0	17305	13640	12617	-4688	-1023	72,9	92,5
	1000
8. Рівень ефективності вико­ристання основних засобів, %	(пок. 7: пок. 3)х 100	3,27	2,66	2,54	-0,73	-0,12	77,7	95,5
	1000
9. Перший інтегральний показник ефективності ви­користання основних засо­бів, грн		(0,25)	(0,18)	(0,19)	(-0,06)	(+0,01)	76,0	105,6
10. Другий інтегральний показник ефективності ви­користання основних засо­бів, грн		0,13	0,09	0,10	-0,03	+0,01	76,9	111,1

ФЕ=А [5.6]

ФЕ₀

або

ФЕ = -^х100 [5.7]

ФЕ₀

де ФЕ — зміна інтегрального показника економічної ефективнос­ті використання основних засобів за аналізований період (індекс або відсоток);

ФЕ) — інтегральний показник ефективності використання ос­новних засобів у звітному році;

ФЕо — інтегральний показник ефективності використання ос­новних засобів у базовому періоді.

Зазначимо, що загалом підприємство має вкрай низькі показ­ники віддачі основних засобів та їх використання у звітному році погіршилося. Про це свідчить зниження другого інтегрального показника на 23,1 %. Аналогічні розрахунки можуть бути вико­нані і за більш тривалий період з метою виявлення кращих пері­одів з точки зору ефективності використання основних засобів.

5.3.2. Аналіз часткових показників ефективності використання основних засобів

Часткові показники характеризують економічну ефектив­ність використання окремих груп і елементів основних засобів. До них належать:

• виручка від реалізації продукції на 1 грн активної частини основних засобів;

• рентабельність на 1 грн активної частини основних засобів;

• інтегральний показник ефективності використання актив­ ної частини основних засобів.

Індекс інтегрального показника характеризує збільшення або зменшення інтегральної ефективності використання активної ча­стини основних засобів за звітний рік у порівнянні з попереднім (базовим) періодом. Зіставлення індексів фондовіддачі, рентабе­льності і інтегральної ефективності використання основних засо­бів, розрахованих до вартості активної частини основних засобів, з індексом узагальнюючих показників дозволить виявити резерви росту фондовіддачі і рентабельності за рахунок кращого викори­стання їх активної частини (таблиця 5.8).

89

Таблиця 5.8

	РОЗРАХУНОК ІНТЕГРАЛЬНОГО ПОКАЗНИКА ОЦІНКИ ВИКОРИСТАННЯ АКТИВНОЇ ЧАСТИНИ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ
Показники	Алгоритм розрахунку показників	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від:		2006 рік у % до:
					2004 рік	2005 рік	2004 рік	2005 рік
1. Виручка від реалізації, тис. грн	форма № 2, ряд. 035	328,8	272,8	227,1
2. Прибуток (збиток), тис. грн	форма № 2, ряд. 170	(51,5)	(31,5)	(37,3)	(-14,2)	(+5,8)	72,4	118,4
3. Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн	[ряд. 031 гр. 3 + + 4 форма № 1] (2	528,9	512,8	496,6	-32,3	-16,7	93,9	96,8
у тому числі 3.1. активної частини	[ряд. 130 гр. 3 + + 4 форма № 5] (2	355,1	339,0	322,4	-32,7	-16,6	90,8	95,1
4. Частка активної частини основних засобів у загаль­ній їх вартості, %	пок. 3.1 : пок. 3	67,1	66,1	64,9	-2,2	-1,2
5. Фондовіддача основних засобів, грн	пок. 1 : пок. 3	0,62	0,53	0,46	-0,16	-0,07	74,2	86,8
у тому числі 5.1. активної частини, грн	пок. 1: пок. 3.1	0,93	0,80	0,70	-0,23	-0,10	75,3	87,5
6. Рентабельність (збитко­вість) основних засобів, %	(пок. 2 : пок. 3) х х 100	(9,74)	(6,14)	(7,51)	(-2,23)	(+1,37)	77,1	122,3
у тому числі 6.1. активної частини, %	(пок. 2: пок. 3.1) х х 100	(14,50)	(9,29)	(11,57)	(-2,93)	(+2,28)	79,8	124,5
7. Перший інтегральний по­казник ефективності викори­стання основних засобів, грн	1 пок. 5хпок. 6	|0,25|	Ю,18|	[0,19|	-0,06	+0,01	76,0	105,6
	V 100
у тому числі 7.1. Активної частини, грн	/пок. 5.їх пок. 6.1	Ю,37!	10,27}	|0,28|	0,09	+0,01	75,7	103,7
	V 100

Зазначимо, що інтегральні показники ефективності викорис­тання основних засобів були розраховані навіть за умови збитко­вої діяльності підприємства для ілюстрації методики їх аналізу та виявлення тенденції зміни вищезазначених показників.

Розрахунки свідчать, що використання і активної частини ос­новних засобів у звітному році у порівнянні з минулими погір­шилося. На це вказує зниження інтегрального показника на 0,09 грн, або 24,3 %. Слід відзначити, що інтегральний показник ефективності використання основних засобів за цей же період та­кож знизився на 24,0 %. Тенденція зміни цих показників поясню­ється зменшенням розміру фондовіддачі основних засобів і акти­вної їх частини відповідно на 25,8 % і 24,7 %.

5.3.3. Аналіз техніко-експлуатаційних показників ефективності використання основних засобів

Техніко-експлуатаційні показники ефективності викорис­тання основних засобів застосовуються для виміру ефективності роботи обладнання, механізмів, машин. Для характеристики ви­користання машин і механізмів застосовують наступні показники:

• використання машин за часом;

• використання машин за потужністю.

Тривалість використання машин і механізмів за часом назива­ється екстенсивним навантаженням. Показником, який відобра­жає дію екстенсивних факторів, є коефіцієнт екстенсивного на­вантаження машин і механізмів. Він визначається як відношення фактично відпрацьованого часу машин і механізмів до планового. Цей коефіцієнт може бути розрахований за один день, за місяць, квартал, рік за формулою:

[5.8]

де К_с — коефіцієнт екстенсивного навантаження обладнання;

Чі — фактично відпрацьований час машин і механізмів;

Чо — запланований час роботи машин і механізмів.

У процесі аналізу використання машин за часом вивчають ка­лендарний, плановий (робочий) і корисний фонди часу машин і механізмів за кожним їх видом окремо. Календарний фонд робо­чого часу— це максимально можливий час роботи обладнання (кількість календарних днів у звітному періоді множиться на

91

24 години та кількість одиниць обладнання, машин, механізмів). Тоді запланований (робочий) фонд часу роботи машин і механіз­мів представляє собою календарний час за вирахуванням всіх за­планованих втрат і перерв, тобто кількість годин або змін, які по­винна відпрацювати машина або механізм протягом звітного періоду згідно із встановленим режимом роботи. Корисний фонд часу машин і механізмів відрізняється від робочого на незапла-новані втрати робочого часу як цілоденні, так і внутрішньо змін­ні, тобто, корисний час менше робочого на суму незапланованих втрат.

Одним із показників, який характеризує використання ма­шин по часу є коефіцієнт змінності. Його рахують як відно­шення загальної кількості відпрацьованих машино-змін до кі­лькості машин, які працюють у найбільшій зміні. Наприклад, підприємство має 10 екскаваторів, із яких в першій зміні пра­цювали 10, а в другій— 8. Тоді коефіцієнт змінності складає 1,8 [(10 + 8) : 10]. Підприємства повинні прагнути до підви­щення коефіцієнту шляхом впровадження плавних графіків їх праці, оскільки це забезпечує більш ефективне використання машин і механізмів.

До показників ефективності також належить коефіцієнт інте­нсивного використання машин і обладнання. Він визначається шляхом ділення фактичного обсягу робіт у натуральних одини­цях виміру за певний час на максимально можливий обсяг робіт, який може бути виконаний за цей же час за запланованими нор­мами продуктивності машин і обладнання або як відношення но­рми машинного часу на виробництво одиниці продукції до фак­тичних затрат часу за формулою:

[5.9]

де Кін— коефіцієнт інтенсивного використання машин і облад­нання;

Q] — фактичний обсяг робіт у натуральному виразі за пев­ний час;

6макс — максимально можливий обсяг робіт у натуральному виразі за той же час.

Показником, який комплексно характеризує ефективність ро­боти машин та обладнання як за часом, так і за потужністю є ін­тегральний коефіцієнт ефективності використання машин і ме­ханізмів (Кшт)- Це результат витягнення кореня квадратного із

92

добутку коефіцієнтів екстенсивного (Ке) і інтенсивного (Кі) ви­користання машин і механізмів за формулою:

Раніше названі показники виражаються в абсолютних величи­нах і розраховуються як щорічно, так і в динаміці. Найбільш оп­тимальне і ефективне використання машин і механізмів буде в тому випадку, якщо ці коефіцієнти дорівнюватимуть одиниці або будуть перевищувати це значення.

Отже, тільки на основі системи взаємопов'язаних показників можливо дати комплексну оцінку використання основних засобів і виявити резерви підвищення їх ефективності.

5.3.4. Аналіз впливу ефективності використання

основних засобів на показники фінансово-господарської діяльності

Показники ефективності використання основних засобів досить суттєво впливають на показники фінансово-господарської діяль­ності підприємства, зокрема, виручку від реалізації продукції, ро­біт, послуг та фінансовий результат діяльності (таблиця 5.9).

Таблиця 5.9

ВПЛИВ ФАКТОРІВ, ПОВ'ЯЗАНИХ З ЕФЕКТИВНІСТЮ

ВИКОРИСТАННЯ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ, НА ПОКАЗНИКИ

ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Показники	2004 рік	2006 рік	Скори-гований показ­ник	Відхилення (+, -)
				усього	у т.ч. за рахунок зміни
					вартості основ них засобів	ефективно­сті викори­стання
Виручка від реалі­зації, тис. грн	328,8	227,1	307,9	-101,7	-20,9	-80,8
Прибуток(збиток), тис. грн	(51,5)	(37,3)	(48,4)	(-14,2)	Н,1)	(-П.1)
Середньорічна вар­тість основних за­собів, тис. грн	528,9	496,6	496,6	-32,3	X	X
Фондовіддача, грн	0,62	0,46	0,62	-0,16	X	X
Рентабельність (збитковість) осно­вних засобів, %	(9,74)	(7,51)	(9,74)	(-2,23)	X	X

93

Зазначимо, що у 2006 році порівняно з 2004 роком виручка від реалізації продукції на підприємстві скоротилася на 101,7 тис. грн. Це зменшення пояснюється, у першу чергу, різким погір­шенням ефективності використання основних засобів. За рахунок зниження фондовіддачі основних засобів на 0,16 грн підприємст­во втратило можливість отримати 80,8 тис. грн виручки.

З метою проведення більш детального аналізу ефективності ви­користання основних засобів та її впливу на показники фінансо­во-господарської діяльності підприємства розрахуємо вплив окремих факторів на зміну фондовіддачі.

На зниження фондовіддачі у 2006 році на 0,16 грн вплинули:

• скорочення виручки від реалізації на 101,7 тис. грн змен­ шило фондовіддачу на 0,19 грн [(-101,7): 528,9];

• зменшення середньорічної вартості основних засобів на 32,3 тис.грн зумовило підвищення фондовіддачі на 0,03 грн [0,46-(227,1:528,9)].

Серед причин зниження фондовіддачі основних засобів слід назвати також випередження темпів зміни вартості основних за­собів над темпами зміни виручки від реалізації (таблиця 5.8).

Використовуючи дані табл. 5.7, маємо змогу розрахувати сту­пінь використання основних засобів. Цей показник визначаєть­ся як відношення індексу зміни обсягу виручки до індексу зміни основних засобів. По аналізованому підприємству ступінь вико­ристання основних засобів становить 0,736 (0,691: 0,939).

Однак слід враховувати, що показники, які одержа іі при розра­хунку впливу факторів на зміну фондовіддачі умовні. Недолік цьо­го методу полягає в тому, що будь яке зростання основних засобів розглядається як фактор, який знижує фондовіддачу. Сднак, в умовах технічного прогресу ріст основних засобів, особливо їх ак­тивної частини, явище закономірне. Необхідно тільки домагатися ефективності їх використання. Тому в процесі аналізу слід визна­чити також вплив на зміну фондовіддачі таких факторів як:

• частки активної частини основних засобів в загальній їх ва­ ртості (ПВ);

• фондовіддачі активної частини основних засобів (ФВ _Акт)-

ФВ = ФВак_ТхПВ, [5.11]

Для розрахунків використаємо дані таблиці 5.8. Показник фо­ндовіддачі основних засобів зменшився у зв'язку із зміною:

♦ фондовіддачі активної частини основних засобів на (-0,15) грн.

[(0,70x0,671)-0,62]; 94

♦ видової структури основних засобів на (-0,01) грн. [0,46-(0,70x0,671)].

Фондовіддача основних засобів залежить також від співвід­ношення темпів росту продуктивності праці і фондоозброєності. Ця залежність виражається формулою:

де ФВ — фондовіддача основних засобів;

В — виручка від реалізації;

03 — середньорічна вартість основних засобів;

ЧР— середньооблікова чисельність робітників;

ПП — продуктивність праці одного робітника;

ФО — фондоозброєність праці.

Таким же чином обчислюється і вплив факторів на зміну фон­довіддачі активної частини основних засобів. При цьому можуть бути використані наступні моделі:

де ФОдкт — фондовіддача активної частини основних засобів;

В — виручка від реалізації;

03 — середньорічна вартість основних засобів;

ПВ — питома вага активної частини основних засобів;

ПП — продуктивність праці робітників в середньому за рік;

ФО акт— фондоозброєність праці (розрахована до вартості активної частини основних засобів).

При розрахунках впливу факторів на показник рентабельності основних засобів в формулах, які приведені вище, показник «ФВ» (фондовіддача) міняється на показник «ФР» (рентабель­ність основних засобів), а замість показника «В» (виручка від ре­алізації) проставляється показник «П» (прибуток).

95

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

1. У чому полягає значення та завдання аналізу основних засобів та нематеріальних активів.

2. Дайте визначення сутності основних засобів та їх призначення у діяльності підприємства.

3. За якими ознаками класифікуються основні засоби підприємства для обліку, аналізу та планування?

4. Назвіть етапи аналізу стану, ефективності використання основних засобів.

5. Які показники використовують з метою оцінки ефективності ви­ користання основних засобів? Назвіть алгоритми їх розрахунків, дайте економічну характеристику кожному.

6. Викладіть методику аналізу узагальнюючих показників ефектив­ ності використання основних засобів та нематеріальних активів.

7. Викладіть методику аналізу часткових показників ефективності використання основних засобів.

8. Викладіть методику аналізу техніко-експлуатаційних показників ефективності використання основних засобів.

9. Вплив яких факторів розраховують на зміну фондовіддачі основ­ них засобів?

10. Які фактори впливають на відхилення рентабельності основних засобів?

ТЕМА

#* Аналіз стану та використання 6 оборотних активів підприємства

При вивченні цієї теми студенти повинні:

• отримати уявлення про те, які показники використо­ вують у процесі аналізу оборотних активів;

• зрозуміти доцільність розрахунку системи показників, що характеризують стан та ефективність використання оборотних активів підприємства;

• опрацювати літературні джерела щодо методики ана­ лізу оборотних активів підприємства;

• навчитись проводити обчислення фінансових показни­ ків та розуміти їх економічну сутність.

Ключові слова: оборотні активи, грошові кошти, кошти у розрахунках, запаси, оборотність оборотних активів, джерела формування оборотних активів, ефективність використання оборотних активів.

6.1 Послідовність аналізу оборотних активів підприємства

Відповідно до П(С)БО 2 оборотні активи — це грошові кош­ти та еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи призначені для реалізації чи споживання протягом опера­ційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Аналіз оборотних активів проводять у наступній послідов­ності:

• на першому етапі оцінюють загальний розмір оборотних активів підприємства та аналізують зміни в їх обсязі впродовж звітного періоду. При проведенні цієї роботи визначається також питома вага оборотних активів у загальному обсязі майна та її зміна протягом періоду. Співставлення темпів росту оборотних активів з темпами інфляції дозволяє визначити номінальний і ре­ альний приріст оборотних активів підприємства;

• на другому етапі досліджують структуру оборотних акти­ вів підприємства за видами активів, а також іншими кваліфіка­ ційними ознаками (прибутковості, швидкості оборотності, плато­ спроможності, інфляційної захищеності тощо). Це дозволяє оці-

-.478 97

нити основні тенденції в зміні складу оборотних активів та сту­пінь досягнення відповідної мети діяльності;

• в ході проведення третього етапу аналізу необхідно кіль­ кісно оцінити вплив факторів, які обумовлюють зміни в обсязі оборотних активів підприємства;

• на четвертому етапі аналізу оцінюють зміни в складі дже­ рел фінансування оборотних активів підприємства. Для цього об­ числюють розмір власного оборотного капіталу, порівнюють з відповідними показниками за попередні періоди. Питома вага власних джерел фінансування оборотних активів використову­ ється для оцінки ступеня фінансової стійкості підприємства, його незалежності від зовнішніх джерел фінансування;

• на п 'ятому етапі аналізу розраховують показники ефекти­ вності використання оборотних активів, проводять їх аналіз та роблять аналітичні висновки.

Проведення такого аналізу дозволяє, з одного боку, визначити стабільність окремих джерел формування оборотних активів з точки зору можливості їх використання в майбутньому, з друго­го — виявити, на фінансування яких операцій витрачені кошти, чи є це використання доцільним та чи збережеться в майбутньо­му структура використання коштів, що склалася.