Тема 1. Факторинг – финасирование продаж.

Компания занимающаяся реализации товаров, работ, услуг оказывается перед диллемой:

1. Если продавать свою продукцию только по предоплате то можно отпугнуть многих потенциальных покупателей.

2. Если на условиях отсрочки платежа, то можно лишится значительного объема оборотных средств необходимых для финансирования текущей деятельности.

Эту проблему можно решить с помощью краткосрочного кредита либо факторинга. Факторинг является банковской операцией. Происходит факторинг от латинского «действовать», «совершать»,а «фактор» - коммисионер, агент, посредник. Факторинг означает выкуп дебиторской задолженности у поставщика товаров с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска не платежа. Таким образом, фактор становится собственником так как вступает во владения долгом, а поставщик теряет право собственности на дебиторскую задолженность.

Цель факторинга – устранение риска не возврата долга. Задачи выполняемые факторингом следующие:

1. Финансирование поставок.

2. Обслуживание поставок с отсрочкой платежа.

3. Управление дебиторской задолженностью.

4. Защита от рисков не платежа.

В мировой практике используют два вида факторинга:

1. Покупка продукции у товаропроизводителей справом последующей перепродажи, но по новым ценам. В этом случае фактор выступает в роли оптового покупателя(например, челноки).

2. Покупка у поставщиков долговых обязательств плательщиков с последующей инкассацией(взыскание) долга. В этом случае фактор выступает в качестве посредники реализации долга и гаранта платежа. В настоящее время получил широкое распространение второй тип, которые основывается на переуступке долга.

Итак, факторинг – разновидность торгово-коммисионных операций (посреднических) которая включает в себя:

1. Инкассирование дебиторской задолженности, т.е. взыскание дебиторской задолженности

2. Кредитование оборотного капитала

3. Гарантии кредитных и валютных рисков

4. Различное сопровождение поставщика

- информационное

- страховое

- бухгалтерское

- юридическое

- консалтинговое

В 1988 году Международный институт унификации частного права в Оттаве была принята конвенция о международном факторинге в соответствие с этой конвенцией операция считается факторингом если она удовлетворяет как минимум двум признакам из четырех:

1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

2. Введение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учет реализации.

3. Инкассирование его задолженности

4. Страхование поставщика от кредитного риска.

В России к факторингу относят операцию удовлетворяющему лишь одному первому из всех указанных признаков.

Конвенция послужила основой для разработки национальных законодательств в области факторинга. В СССР факторинговые операции впервые стали применятся с 1 октября 1988 года Ленинградским «Промстрой» банком. С 1989 года стали возникать факторинговые отделы группы в банковских учреждениях и задача этих факторинговых отделов на договорной и платной основе выполнять для предприятия ряд кредитно расчетных операций связанных со скорейшим завершением их расчетов.

В настоящее время факторинговый отдел банка именуется финансовым агентом с 1996 года. Он может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг:

1. Покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и оказанным услугам.

2. Покупка просроченной дебиторской задолженности.

3. Приобретение векселя у своих клиентов.

В факторинг включает в себя кроме выше названных следующие операции:

1. Кредитование.

2. Обслуживание клиента.

3. Страхование кредитных рисков.

4. Организация учета у поставщика(фактор требует предоставление поставщиком документов об отгруженной продукции).

5. Предварительная оплата требований по долгам, т.е. если мы раньше до 2000 года мы продали свои долговые обязательства у нас нет беспокойства о возврате долга, потому что мы получили 80%, если фактору возвращает сумму долга, то фактор нам вворачивает остальные 20% за вычетом вознаграждения, если не возвращает то мы остаемся при своих 80%, т.к. у нас много убыточных предприятий, то факторинговая фирма не учитывая этот факт не могла взыскать с должника сумму долга, и поэтому это не прижилось в нашей стране, поэтому ввели с правом регресса.

6. Оплата требований с правом регресса(раньше фактор не мог потребовать возврата денег, то мы должны если не вернулись деньги, фактор может к нам обратится о возврате суммы долга назад, при этом мы оплачиваем ниже процентную ставку, т.к. у нас возникает срочные риск, ликвидный риск.

7. Открытый и закрытый факторинг. Открытый факторинг, мы заключаем договор и оповещаем всех участников сделки и при взыскание средств средства перечисляются фактору. При закрытом деньги перечисляются поставщику, чтобы не потерять с покупателем хозяйственные связи, при этом поставщик договаривается с фактором о взыскание за вознаграждение.

8. Инкассирование задолженности.

9. Операция во внешней торговле.

Основным документом содержащим определения понятия факторинга является Оттавская конвенция.

Когда возникает необходимость использования факторинга в настоящее время?

Условия заставляющие использовать факторинг:

Факторинг имеет смысл применять, когда выгода от немедленного поступления денег, больше чем от их поступлениях в свой срок, это обычно бывает при следующих обстоятельствах:

1. Когда потери от инфляции превышают по учету векселя или факторингу

2. Когда не хватка оборотных средств возникающая в следствие отсрочки платежа покупателем не возможно покрыть банковским кредитом, из-за дороговизны последнего.

3. Когда предприятие имеет возможность применять средства с рентабельностью превышающая ставку учетного процента.

Недостатки использования факторинга:

1. Высокая стоимость факторинговых услуг.

2. Отсутствие методической базы факторинговых операций.

3. Нехватка справочной и научной литературы.