Международный лизинг
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества.
После истечения срока действия договора арендатор:
Либо возвращает имущество лизинговой компании
Либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор)
Либо выкупает имущество по остаточной стоимости
Отличие лизинга от кредита
Кредит Лизинг
Срок банковского
кредита на рынке
Банковских услуг
составляет в среднем 12-18 месяцев.
Срок лизинга
возможен до 36 месяцев.
Лизинговый платеж
в полном объеме
Относится на
себестоимость, уменьшая налогооблагаемую
базу по налогу на прибыль.
Процента по кредиту
выплачиваются
Из чистой прибыли,
на себестоимость
Относятся процентные
платежи в размере ставки рефинансирования
плюс 3%.
Достаточно иметь
25-35% от стоимости оборудования, залог
не обязателен.
Для получения
кредита требуется ликвидный залог
(если это недвижимость – требуется
государственная регистрация и уплата
1,5% сбора), а также наличие кредитной
истории.
Основные средства
предприятия не обременяются залогом
и предприятие может осуществлять
заимствования в течение срока действия
договора лизинга.
Обременив свои
основные средства залогом, компания,
как правило, лишается возможности
получения второго кредита, пока не
будет погашен первый.
Недостатки лизинга
Лизингополучатель ограничен в распоряжении имуществом, полученным в аренду.
Реальная рыночная цена оборудования по окончании срока лизинга может быть ниже, чем оговоренная в соглашении остаточная стоимость.
Суммарная стоимость лизинга в некоторых случаях ситуациях может быть больше, чем стоимость банковской ссуды.
В условиях инфляции лизинговые операции, имеющие долгосрочный характер, могут оказаться невыгодными для лизингодателя.
Классификация международного лизинга
По сроку службы оборудования
Финансовый лизинг – срок, на который передается предмет лизинга равен (или выше) периоду полной его амортизации.
Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора (или до его истечения) при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не вытекает из его условий.
Отношения международного финансового лизинга регулируются Конвенцией по международному финансовому лизингу (принята в Оттаве, Канада, в мае 1988 г.).
Оперативный лизинг (операционный, эксплуатационный) – форма лизинга, заключаемого на короткий срок, меньший, чем амортизационный период арендуемого имущества.
При истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренный договором, предмет лизинга возвращается.
При оперативной лизингу он может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.
По субъектам сделки
Прямой – сделка заключается между предприятии разных стран.
Косвенный – сделка заключается между предприятии одной страны, но в капитале арендодателя участвуют иностранные предприятия или финансовые учреждения. Распространен больше, поскольку, как правило, контролируется ТНК или ТНБ.
По объему дополнительных услуг
Чистый лизинг – ремонт и техническое обслуживание объекта лизинга осуществляется арендатором.
«Мокрый» лизинг – арендодатель осуществляет техническое обслуживание, ремонт, страхование и иные услуги (подготовка персонала, реклама и др.)
По направлению операций