4.5. Анализ отчета о движении денежных средств

Денежные средства – это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает наибольшую степень ликвидности, т.е. свободы выбора в деятельности организации.

Денежные средства представляют собой начало и конец производственно-коммерческого цикла. Денежные средства переводятся в различные активы (запасы), которые обращаются в дебиторскую задолженность как часть процесса реализации. Результаты деятельности считаются окончательно достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит на предприятие такой поток денежных средств, на основе которого может начаться новый цикл производства, который со временем также принесет прибыль.

Стоимостной показатель движения денежных средств из источников производственного, финансового или инвестиционного характера, представляет собой важный аналитический инструмент при оценке краткосрочной ликвидности, долгосрочной платежеспособности и результатов хозяйственной деятельности в целом.

По строке 010 даются сведения об остатках денежных средств, учитываемых на счетах бухгалтерского учета: 50 – касса, 51 – расчетный счет, 52 – валютный счет, 55 – специальные счета в банках.

Движение денежных средств предприятия представлено в форме № 4 бухгалтерской отчетности (табл.17), где отражаются данные о поступлении денежных средств за счет различных источников и направлении денежных средств на различные нужды. Информация приводится по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущей деятельностью организации является деятельность, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели в соответствии с предметом деятельности (производство промышленной или сельскохозяйственной продукции, выполнение строительных работ, торговля, общественное питание, заготовка сельскохозяйственной продукции, сдача имущества в аренду и др.) либо не имеющая целью извлечение прибыли.

Таблица 17

Отчет о движении денежных средств

Показатель	Код строки	Сумма	В том числе по направлениям деятельности
			текущей	инвестиционной	финансовой
1. Остаток денежных средств на начало года	010				
2. Поступило денежных средств, всего	020
в том числе:
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	030			
выручка от продажи основных средств и иного имущества	040
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	050			
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	060
Полученные безвозмездно	070
кредиты полученные	080
займы полученные	085
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	090		
прочие поступления	110
3. Израсходовано денежных средств, всего	120
в том числе:
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг	130
Оплата труда	140				
отчисления в государственные внебюджетные фонды	150				
Выдача подотчетных сумм	160
Выдача авансов	170
Оплата долевого участия в строительстве	180				
Окончание табл.17
Показатель	Код строки	Сумма	В том числе по направлениям деятельности
			текущей	инвестиционной	финансовой
Оплата машин, оборудования и транспортных средств	190				
Финансовые вложения	200
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам	210		
Расчеты с бюджетом	220			
Оплата процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам	230
Прочие выплаты, перечисления и т.п.	250
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	260				
_____________________ Примечание. Крестиком помечены незаполняемые ячейки таблицы.

Инвестиционная деятельность организации связана с капитальными вложениями организации в приобретение земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов, а также с их продажей, осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Финансовая деятельность организации заключается в осуществлении краткосрочных финансовых вложений, выпуске облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера.

Анализ движения денежных средств должен ответить на следующие вопросы:

 как образованы и использованы денежные средства в хозяйственной деятельности;

 каков источник денежных средств, инвестированных в новые производственные мощности;

 как использовались денежные средства, полученные в результате выпуска новых облигаций или продажи обыкновенных акций;

 можно ли продолжать регулярные выплаты дивидендов перед лицом операционных убытков и в каком объеме;

 как достигается выплата долга или каков источник денежных средств, используемых для выкупа привилегированных акций;

 как финансируется рост инвестиций;

 каково состояние наличности и каковы причины его изменений.

При анализе различают приток денежных средств (поступления) и отток денежных средств (денежные выплаты).

Притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности организации:

 текущая (производственная)  все работы, связанные с прибылью предприятия, которую оно получает по всем статьям доходов и расходов (предоставление кредита покупателям, вложения в запасы, получение кредита от поставщиков, начисления и суммы, полученные по решению суда и др.);

 финансовая  поступление средств от собственников и обеспечение их возврата или прибыли (дивидендов) на их инвестиции; получение денежных средств от кредиторов и выплата сумм, взятых в долг;

 инвестиционная  приобретение и погашение или иное размещение ценных бумаг, которые не являются денежными эквивалентами, и прочих активов, которые, как ожидается, приносят доход длительное время; одалживание денег и их инкассирование.