Тема 2. Анализ финансовых результатов
(написание теоретической части объемом не более 5 страниц)
Задача 3
Проведите анализ отчета о прибылях и убытках строительной организации ОАО «Сокол - Инвест». В результате анализа руководитель должен получить аналитическое заключение, в котором должна быть отражена динамика показателей деятельности организации (приложение 1) и спрогнозирован отчет о прибылях и убытках на следующий год по данным таблицы 1.
В ходе выполнения задания требуется:
определить абсолютные и относительные изменения показателей в отчете о прибылях и убытках (приложение 1);
спрогнозировать данные формы 2 финансовой отчетности организации на основе значений инвестиционного проекта (таблица 1).
рассчитать показатели рентабельности (таблица 3) и проанализировать их в динамике:
рентабельность валовой прибыли (Рвп);
рентабельность чистой прибыли (Рчп);
рентабельность объема производства (Роп).
Методические указания к заданию
Выполнение задания требуется начать с составления таблицы 7, используя данные приложения 1 и таблицы 1. Финансовые коэффициенты рентабельности требуемые для анализа, рассчитываются по представленным ниже формулам и оформляются в виде аналитической таблицы 8.
Рентабельность валовой прибыли (Рвп):
,
где Вп – валовая прибыль.
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Таблица 7 – Анализ отчета о прибылях и убытках за 200_- 200_ год
Наименование показателя |
Анализируемые периоды, года |
Отклонения, +/- |
||||||||||
01.01.0_ |
01.01.0_ |
01.01.0_ (прогноз) |
01.01.0_/ 01.01.0_ |
01.01.0_/ 01.01.0_ |
01.01.0_/ 01.01.0_ |
|||||||
тыс.р. |
уд. вес |
тыс.р. |
уд. вес |
тыс.р. |
уд. вес |
абс. |
отн. |
абс. |
отн. |
абс. |
отн. |
|
Выручка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Управленческие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущий налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность чистой прибыли (Рчп):
,
где Чп – валовая прибыль.
Показывает, какая сумма чистой прибыли приходится на каждый вырученный рубль с одного оборота.
Рентабельность объема производства (Роп):
,
где П –прибыль.
Показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.
Таблица 8 -Анализ рентабельности деятельности
ОАО «Сокол - Инвест» за 200_ – 200_ год
Коэффициенты рентабельности |
Анализируемые периоды, года |
Изменения, +/- |
|||||||
01.01.0_ |
01.01.0_ |
01.01.0_ |
01.01.0_/ 01.01.0_ |
01.01.0_/ 01.01.0_ |
01.01.0_/ 01.01.0_ |
||||
абс. |
отн. |
абс. |
отн. |
абс. |
отн. |
||||
Рентабельность валовой прибыли |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность чистой прибыли |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность объема производства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача 4
Перед менеджерами строительной организации ОАО «Сокол - Инвест» стоит задача по оптимизации объектов финансового анализа для этого была разработана финансовая стратегия, которая оптимизирует финансовые результаты по различным вариантам развития: пессимистическому, неизменному и оптимистическому.
Финансовая стратегия содержит ряд запланированных мероприятий (таблица 9), позволяющих повысить значения финансовых результатов организации. Составьте подробное аналитическое заключение на основе коэффициентов, оценивающих результативность финансовой деятельности.
В ходе выполнения задания требуется рассчитать:
влияние мероприятия на показатели баланса по каждому варианту оптимизации и проанализировать полученные результаты;
коэффициенты рентабельности: продаж (Рпр); активов (Ра); производства (Рп);
внеоборотных активов (Рва); собственного капитала (Рск).
коэффициенты оборачиваемости:
капитала (Ок);
собственно капитала (Оск);
оборотных активов (Ооа);
запасов (Оз);
дебиторской задолженности (Одз);
кредиторской задолженности (Окз).
Таблица 9 - Мероприятия, направленные на оптимизацию финансовых результатов ОАО «Сокол - Инвест»
Наименование мероприятий |
Количественная оценка по вариантам оптимизации, тыс.р. |
||
Пессимис-тическая |
Ожидае- мая |
Оптимисти-ческая |
|
1. Сокращение затрат в незавершенном производстве за счет сокращения сроков строительства |
47000 |
149000 |
351000 |
2. Приобретение модернизация основных средств для сокращения цикла производства |
- |
67200 |
94800 |
3. Выпуск акций для привлечения дополнительного объема средств |
- |
67200 |
94800 |
4. Получение краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств |
1000 |
1340 |
1790 |
5. Применение новых схем расчетов с покупателями (взаимозачета) |
348 |
520 |
700 |
6. Прирост выручки при освоении новых объемов работ |
5890 |
10666 |
20830 |
7. Применение логистических схем поставок сырья и материалов |
125 |
790 |
1200 |