Методические указания к заданию
Выполнение задания начинается с того, что в таблице 9 указывается отрицательное или положительное влияние мероприятия на соответствующий показатель баланса описан в таблице 10.
По вариантные расчеты прогнозных значений финансовых показателей по каждому из вариантов необходимо свести в таблицу 11. Полученные результаты следует проанализировать на основе абсолютных отклонений. Выводы по таблице 11 должны содержать описание полученных значений по каждому из вариантов показателей.
Таблица 10 - Влияние мероприятий на показатели финансовой отчетности
Наименование мероприятий |
Влияние на показатели баланса |
1. Сокращение затрат в незавершенном производстве за счет сокращения сроков строительства |
Уменьшение затрат в незавершенном производстве. Уменьшение себестоимости работ за счет накладных расходов. |
2. Приобретение модернизация основных средств для сокращения цикла производства |
Увеличение основных средств Уменьшение собственного капитала |
3. Выпуск акций для привлечения дополнительного объема средств на модернизацию оборудования |
Увеличение собственного капитала за счет прибыли |
4. Получение краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств (запасов) |
Увеличение краткосрочных обязательств. Увеличение оборотных активов (запасов). |
5. Применение новых схем расчетов с покупателями (взаимозачета) |
Уменьшение кредиторской задолженности. Уменьшение дебиторской задолженности. |
6. Прирост выручки при освоении новых объемов работ |
Увеличение выручки от реализации |
7. Применение логистических схем поставок сырья и материалов |
Уменьшение запасов. Уменьшение кредиторской задолженности. |
Таблица 11 – Анализ показателей финансовой отчетности
ОАО «Сокол - Инвест» по вариантам оптимизации
Показатели финансовой отчетности, тыс.р. |
Прогнозное значение показателей по вариантам |
Абсолютные отклонения |
||||
Пессимис-тическому |
Ожидае- мому |
Оптимисти-ческому |
Пес./ ожид. |
Оптим./ ожид. |
Оптим./ пес. |
|
Активы баланса (А) |
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы (ВА) |
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы (ОА) |
|
|
|
|
|
|
Запасы (З) |
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (ДЗ<года) |
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал (СК) |
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность (КЗ) |
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации (ВР) |
|
|
|
|
|
|
Себестоимость (С) |
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж (Пп) |
|
|
|
|
|
|
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.
Рентабельность продаж (Рпр):
,
где Пп – прибыль от продаж;
ВР - выручка от реализации.
Нормативное требование: Км > (г — 1) = 10,5-1= 9,5% : г, где г - учетная ставка ЦБ России.
Рентабельность активов (Ра):
,
где А – активы баланса.
Показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).
Рентабельность производства (Рп):
,
где С –себестоимость.
Показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.
Рентабельность внеоборотных активов (Рва):
,
где ВА –внеоборотные активы.
Показывает сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала (Рск):
,
где СК –собственный капитал.
Коэффициенты оборачиваемости отражают эффективность использования оборотных средств организации, независимо от их источников. Они определяют, сколько раз в году совершается полный цикл обращения, приносящий прибыль или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица активов.
Оборачиваемость капитала (Ок):
.
Оборачиваемость собственно капитала (Оск):
.
Оборачиваемость оборотных активов (Ооа):
,
где ОА –оборотный капитал.
Оборачиваемость запасов (Оз):
,
где З –запасы.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз):
,
где ДЗ –дебиторская задолженность.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз)
,
где КЗ –дебиторская задолженность.
Чтобы наиболее полно оценить влияние проведенных мероприятий на финансовые результаты деятельности строительной организации необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности ОАО «Сокол - Инвест» и оборачиваемости по основным показателям деятельности (таблица 12).
Аналитическое заключение, оценивающее разработанную финансовую стратегию по запланированным мероприятиям, должно содержать:
оценку значений коэффициентов рентабельности;
оценку значений коэффициентов оборачиваемости.
После этого делается вывод о принятии или отказе от разработанной финансовой стратегии с учетом возможного развития событий.
Таблица 12 -Анализ деловой активности ОАО «Сокол - Инвест» по вариантам развития событий
Коэффициенты |
Прогнозные значения коэффициентов по вариантам |
Изменения, +/- |
|||||||
Пессимис-тическому |
Ожидае- мому |
Оптимис-тическому |
Пес./ ожид. |
Оптим./ ожид. |
Оптим./ пес. |
||||
абс. |
отн. |
абс. |
отн. |
абс. |
отн. |
||||
Коэффициенты рентабельности |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициенты оборачиваемости |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|