- •Институт экономики, права и гуманитарных специальностей
- •План семинарских и практических занятий
- •Часть 3. Финансы предприятий
- •Занятие 1
- •Тема 1. Финансы предприятий: сущность, функции и принципы организации
- •Тема 2. Организация финансовой работы на предприятии
- •Занятие 2
- •Тема 3. Особенности финансов организаций различных правовых форм и отраслей экономики
- •Занятие 3
- •Тема 4. Финансовые ресурсы и капитал предприятия
- •Занятие 4
- •Тема 4. Финансовые ресурсы и капитал предприятия
- •Занятие 5.
- •Тема 5. Расходы и доходы предприятий.
- •Занятие 7
- •Тема 6. Прибыль предприятия: планирование и направления использования
- •Занятие 8
- •Тема 6. Прибыль предприятия: планирование и направления использования
- •Занятие 9
- •Тема 7. Управление денежными потоками предприятия
- •Занятие 10
- •Тема 8. Оборотный капитал предприятия
- •Занятие 11
- •Тема 9. Основной капитал предприятия
- •Занятие 12
- •Тема 10. Финансовые аспекты инвестиционной деятельности предприятия
- •Решение задач.
- •Занятие 13
- •Тема 11. Оценка финансового состояния предприятия
- •Занятие 14
- •Тема 11. Оценка финансового состояния предприятия
- •Занятие 15
- •Тема 12. Финансовое планирование на предприятии
- •Занятие 16
- •Тема 12. Финансовое планирование на предприятии
- •Часть 3. Финансы предприятий
- •Задание к занятию 1. Тема: Организация финансовой работы на предприятии
- •Задание к занятию 2. Тема: Особенности финансов организаций различных правовых форм и отраслей экономики
- •Решение
- •Решение Задача 5
- •Решение
- •Задачи к занятию 4. Тема: Финансовые ресурсы и собственный капитал организации а. Определение средневзвешенной стоимости капитала Задача 1
- •Решение Задача 2
- •Решение Задача 3
- •Решение б. Определение оптимальной финансовой структуры капитала Задача 4.
- •В. Определение оптимальной финансовой структуры капитала Задача 5
- •Решение
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Решение Задача 5
- •Решение
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Решение Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Решение
- •Задача 5
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Занятие 9. Тема: Управление денежными потоками предприятия Задача
- •Аналитический баланс
- •2. Расчет изменения денежных средств
- •Занятие 10. Тема: Оборотный капитал предприятия Задача 1
- •Решение Задача 2
- •Решение Задача 3
- •Задача 4
- •Решение
- •Задача 5
- •Решение Задача 6
- •Решение Задача 7
- •Решение
- •Решение
- •Решение
- •Занятие 11. Тема: Основной капитал предприятия Задача 1
- •Решение
- •Задача 2
- •Решение
- •Задача 3 Задача 3
- •Занятие 12. Тема: Финансовые аспекты инвестиционной деятельности предприятия Задача 1.
- •Задача 2
- •Решение
- •Занятие 13. Тема: Оценка финансового состояния предприятия.
- •Общая оценка финансового состояния предприятий
- •Задача 1.
- •Общая оценка финансового состояния предприятий
- •Задача 2. Оценка платежеспособности предприятия
- •Решение
- •Задача 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Решение
- •Задача 4. Оценка ликвидности баланса.
- •Занятие 14. Оценка финансового состояния предприятия.
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Занятие 15, 16. Финансовое планирование Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
Решение
|
Показатели |
Вариант с использованием кредитов |
Вариант без использования кредитов |
1. |
Себестоимость реализованной продукции (без процентов за кредит) |
- |
|
2. |
Себестоимость реализованной продукции с учетом процентов за кредит |
|
-
|
3. |
Налогооблагаемая прибыль |
|
|
4. |
Чистая прибыль |
|
|
5. |
Собственный капитал |
|
|
6. |
Рентабельность собственного капитала |
|
|
В. Определение эффекта финансового рычага
Задача 3
Определить эффект финансового рычага при следующих данных.
Собственный капитал предприятия составляет 65 млн. руб. Экономическая рентабельность активов равна 16%. Ставка налога на прибыль 20%. Предприятие намерено привлечь банковский кредит. Сумма кредита 4,2 млн. руб., процентная ставка – 14%.
Решение
Задача 4
Рассчитать эффект финансового рычага при следующих данных. Собственный капитал предприятия составляет 1800 тыс. руб. Экономическая рентабельность активов предприятия – 15%. Предприятие намерено привлечь банковский кредит. Сумма кредита 1200 тыс. руб., процентная ставка – 12 %, уровень расходов на привлечение банковского кредита 0,05.
При расчете использовать действующие в текущем периоде значения ставки рефинансирования, ставки налога на прибыль, а также условия отнесения процентов по долговым обязательствам на себестоимость в целях налогообложения.
Решение Задача 5
Рассчитайте изменение прибыли на акцию при изменении прибыли до уплаты налогов и процентов на 20% при эффекте финансового рычага, равном 1,5. Охарактеризуйте уровень финансового риска.
Решение
Домашнее задание:
Собственный капитал предприятия составляет 7200 тыс. руб. Рентабельность активов предприятия – 14%. Предприятие намерено привлечь банковский кредит. Сумма кредита 2000 тыс. руб., процентная ставка – 12,5 %. Уровень расходов на привлечение банковского кредита 0,04.
Рассчитать эффект финансового рычага. Определить изменение прибыли на акцию при изменении прибыли до уплаты налогов и процентов на 20%
При расчете использовать действующие в текущем периоде значения ставки рефинансирования, ставки налога на прибыль, а также условия отнесения процентов по долговым обязательствам на себестоимость в целях налогообложения.
Задачи к занятию 4. Тема: Финансовые ресурсы и собственный капитал организации а. Определение средневзвешенной стоимости капитала Задача 1
Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала при следующих условиях.
Предприятие предполагает увеличить капитал за счет эмиссии акций (40% от общей суммы капитала) и банковского кредита (60 % от общей суммы), при этом требуемый уровень доходности для акционеров 12 % , а ставка банковского кредита – 11 %. При расчете использовать действующее в текущем периоде значение ставки налога на прибыль.