Глава 14. Деньги и банки. Кредитно-денежная политика Цель и задачи изучения темы

Цель изучения темы сформировать: экономическое мышление, знание и понимание теоретических основ государственного регулирования денежного обращения; общекультурные личностные качества студента, его способность применять знания основ кредитно-денежной политики в сфере будущей профессиональной деятельности.

В процессе изучения темы будут решены следующие задачи:

студент будет знать теоретические основы сущности денег и денежного обращения, равновесия на денежном рынке, банковской системы, сущности кредитно-денежной политики и её главные инструменты;

студент будет уметь самостоятельно анализировать различные точки зрения по инструментам кредитно-денежной политики, теории денег, кредита, взаимосвязи банковской системы и денежного обращения; применять экономическую терминологию, лексику и основные экономические категории по вопросам денежного обращения, кредита; проводить укрупнённые расчёты количества денег необходимое для обращения, взаимодействия предложения и спроса на деньги и образование рыночной ставки процента, с использованием депозитного и банковского мультипликатора;

студент будет владеть методами макроэкономического анализа кредитно- денежной политики государства, направленной на стимулирование рыночной коньюктуры и рост реальных макроэкономических показателей.

Требования Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования к результатам освоения содержания темы:

В процессе изучения темы у студентов будут формироваться следующие общекультурные компетенции:

владение культурой экономического мышления, формирование способности к обобщению, анализу, восприятию информации по государственной денежно-кредитной политике, по целям и выбору путей реализации принципа равновесия на денежном рынке;

умение логически верно, аргументировано дискутировать, логично и ясно строить устную и письменную речь в процессе изучения, освоения и обсуждения материалов темы;

умение использовать нормативные и правовые документы по формированию государственной денежно-кредитной политики в своей деятельности;

способность ориентироваться в теоретических и практических вопросах, связанных со спросом и предложением денег, с последствиями нарушения денежного равновесия, деятельности банковской системы, с возникновением и решением проблем кредитования;

использование основных положений и методов социальных, гуманитарных и экономических наук при решении задач в области денежно- кредитных отношений;

способность анализировать социально-экономические проблемы и процессы, связанные с достижением стабильности денежно-кредитной системы.

14.1. Деньги и их функции. Эволюция денег

Деньги - очень важный элемент организации рынка и системы обмена. Деньги могут оказать и оказывают активное воздей­ствие на макроэкономику, на круговорот расходов и доходов. Если деньги эффективно функционируют, то они способствуют достижению главной макроэкономической цели - полному ис­пользованию ресурсов общества, росту валового национального дохода.

В рыночном хозяйстве деньги играют две роли:

1) обслуживают товарное обращение;

2) образуют свой особый рынок – финансовый, в котором деньги играют роль финансового актива, приносящего доход (процент).

Рассмотрим сначала деньги, которые играют роль обслужи­вания товарного обращения, или деньги как деньги. В этой роли содержание денег раскрывается в тех функциях, которые они выполняют в товарном обращении. Деньги имеют функциональ­ную природу. Отметим функции денег:

1. Деньги выполняют функцию обмена. Это их главная функция. Товарное обращение можно записать как Т – Д – Т, где Т – Д (продажа) и Д – Т (купля). Деньги перемещают товар из одних рук в другие, в которых он и заканчивает свое движение, т.е. потребляется. Деньги тоже со­вершают движение, но в отличие от товара они постоянно нахо­дятся в обращении. Если деньги уйдут из обращения, то может остановиться процесс обмена товаров друг на друга.

2. Деньги являются измерителем цен. Цена товара - это количество денег, которое требуется отдать, чтобы его приобре­сти. Цена товара - своего рода ярлык, который отличает его на рынке от другого товара.

3. Деньги выполняют функцию средства платежа. В товарных сделках деньги появляются через некоторый срок. Такие сделки называются отсроченными сделками, когда товары передаются в кредит, или с уплатой денег за них через некоторый срок. Отсроченные сделки (кредитные сделки) могут привести к взаимопогашающимся платежам, если участники сдел­ки одновременно являются и кредиторами, и должниками.

4. Деньги как средство сохранения богатства. Поскольку день­ги обладают большой силой (на них можно купить любой товар в любом количестве и когда угодно), постольку участники рын­ка стремятся их накопить. Деньги выступают показателем их богатства, которое можно приобрести на товарном рынке. Это относится к экономике, в которой нет инфляции.

5. Деньги как счетная единица. Денежная единица счета – это единица в товарном обращении, на основе которой назначаются цены, и ведется счет. Денежная единица устанавливается государством, например, в России рубль и копейки, в США дол­лар и центы.

В исторической эволюции денег выделяются следующие этапы.

Первый этап - этап товарных денег. В качестве денег высту­пает особый товар. На ранних ступенях товарного обращения деньгами были, например, на Руси меха, скот, кожа. Впос­ледствии, ближе к середине XIX века безраздельно деньгами стало золото, которое по многим своим физическим свойствам лучше других товаров выполняло необходимые функции.

С XX века начинается этап бумажных денег. Золото перестало непосредственно участвовать в товарных сделках. Его место заняли бумажные деньги (банкноты государственного банка), стали широко распространяться кредитные день­ги (чеки, векселя и т.п.). Последнее достижение кредитных денег – кредитные карточки, или электронные деньги.

В рыночном хозяйстве выделяются два экономических пото­ка: товаров и денег. Денежный поток обслуживает движение то­варов, ускоряя и замедляя его. Чем быстрее деньги обращаются в товары, тем быстрее совершаются товарные сделки (купля-про­дажа), тем быстрее осуществляется товарное обращение, Способ­ность денег превращаться в товары называется ликвидностью денег. Чем выше ликвидность денег, тем лучше они обслужива­ют товарное обращение.

Чтобы обслуживать товарное обращение, требуются опреде­ленные общественные затраты на денежный материал, с помощью которого оно происходит. Такие затраты относятся к трансакционным издержкам. Трансакционные издержки посто­янно снижаются в процессе эволюции денег. Огромную эконо­мию дал переход от простого продуктообмена (бартера) к сдел­кам на основе товарных денег (особенно золота). Однако разви­тие товарного рынка потребовало значительного дополнитель­ного количества золота, добыча которого при этом становилась все дороже и дороже. Переход к бумажным деньгам, выпуск ко­торых обходился значительно дешевле, чем добыча золота, рез­ко снизил трансакционные издержки. В настоящее время трансак­ционные издержки снижаются по мере того, как распространя­ются кредитные деньги, а также повышается степень ликвидности денег.

Переход к бумажным деньгам, развитие кредитных отношений привели к тому, что товарные сделки стали осуществляться, по преимуществу, на основе безналичного расчета. За покупателя, у которого имеются чековые книжки, кредитные или банковские карточки это делают банки (в большинстве случаев коммерческие и сберегательные банки). Сами чеки выступают как поручения банкам, которые по требованию предъявителя чека превращаются в чековые деньги, которые мало чем отличаются от наличных денег. Наличные деньги и чековые деньги обладают самой высокой степенью ликвидности. Сюда можно отнести и деньги, которые находятся на депозитных карточках до востребования, – небольшие бессрочные банковские вклады и срочные банковские вклады до 3-5 месяцев. Конечно, ликвидность таких денег несколько снижается, так как совершение товарных сделок может задержаться на короткий срок. Подытоживая сказанное, отметим, что к деньгам, которые обслуживают товарное обращение, относятся наличные деньги и приравненные к ним деньги: чеки, небольшие банковские вклады до востребования или срочные вклады до 3-5 месяцев.

Бумажные деньги (сюда присоединяются и металлические деньги, которые нужны для мелких покупок) имеют большое значение в экономической жизни общества и, следовательно, обладают стоимостью. Стоимость, которая придается бумажным деньгам довольно высокая. Это происходит потому, что, как уже отмечалось, деньги обладают ликвидностью и служат средством накопления богатства. Однако можно легко установить, что собственная стоимость бумажных денег, как и металлических, гораздо ниже номинальной. Например, денежная купюра в 5.000 руб. стоит во много раз меньше (затраты труда на её изготовление, специального оборудования, материалов и т. д.), чем стоимость часов, которые можно купить на неё в соответствии с номиналом. Почему же тогда номинальная стоимость бумажных денег больше собственной стоимости? Дело в том, что бумажные деньги – это декретные деньги, государство является абсолютными монополистом в области выпуска (эмиссии) денег и контроля над их обращением. Выпуская бумажные деньги, государство берёт на себя обязательство и долг обеспечить с их помощью товарные сделки. Бумажные деньги это долговые обязательства государства. Иными словами, если деньги находятся в руках отдельного лица или фирмы, то государство обязуется, берёт на себя долг превратить их в товары и услуги, как только этого пожелает владелец денег.

Чеки и банковские вклады – тоже долговые обязательства, только частных банков, они обязуются производить расчеты по товарным сделкам своих клиентов. Вместе с тем и тут государство сохраняет контроль над чековым обращением и депозитным операциям банков.

В современной рыночной экономике деньги активно выполняют кредитную функцию. Банки и другие кредитно-финансовые учреждения аккумулируют временно свободные денежные средства фирм и домохозяйств и используют их в своих операциях для предоставления ссуд или кредита. Кредит представляет собой движение денежных средств (ссудного капитала), которые даются заёмщиком (кредитором) юридическим и физическим лицам на условиях срочности, возвратности и платности. Кредит позволяет значительно расширить инвестиционные возможности фирм, ускорить решение производственных задач, Благодаря кредиту свободные денежные ресурсы вовлекаются в оборот, участвуют в инвестиционном процессе и становятся в настоящее время главным источником инвестирования, а их собственники получают доход (процент).

Кредит не только существенно ускоряет движение денежных потоков, но и экономических благ. Появляются и широко используются разнообразные инструменты кредитования (кредитные м банковские карточки, депозитные сертификаты, облигации и т.д.), что приводит к вытеснению наличных денег и росту безналичных расчётов.

Основными формами кредита являются коммерческий и банковский.

Коммерческий кредит ограничен товарной формой. Он предоставляется предприятиями и организациями производящими инвестиционные товары, тем предприятиям которые используют их в производственном процессе.

Банковский кредит обслуживает отношения между кредитными учреждениями и другими хозяйствующими субъектами рыночной экономики (фирмы, домохозяйства), в виде предоставления им денежных ссуд на срок до 1 года – краткосрочные, от года до 5 лет – среднесрочные и свыше 5 лет – долгосрочные. Они обслуживают не только движение товаров, но и денег.

Из других форм кредита наибольшее распространение получили потребительский и ипотечный кредит.

Потребительский кредит предоставляется главным образом домохозяйствам на срок до 3 лет для приобретения товаров потребительского назначения длительного пользования в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничную сеть, или в форме банковского кредита на потребительские цели.

Ипотечный кредит предоставляется кредитными учреждениями в виде долгосрочных ссуд под залог объектов недвижимости для финансирования жилищного строительства, обновления основного капитала и т.д.