Принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка
Управление активами и пассивами (УАП) − это постоянное сопоставление и регулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков.
УАП помогает четко решить проблемы:
- привлечения средств (в том числе определения сроков и ставок),
-распределения свободных средств,
-вложений в основные средства,
-поддержания собственного капитала и т.п.а
Задачи УАП
Основная цель управления активами и пассивами состоит в поддержании процентных доходов и валютного положения банка в заданных диапазонах, с условием сохранения ликвидных средств в разумных пределах.
Задачи УАП следующие:
-подборка и очистка исходных данных;
-систематизация баланса;
-Моделирование финансовых характеристик текущих счетов;
-моделирование роста и развития баланса в зависимости от бизнес-стратегий и внешних факторов.
Аналитическая задача УАП состоит в оценке чувствительности подверженности баланса к различным изменениям одного или нескольких факторов, а также в количественной оценке влияния непредвиденных колебаний в одном или нескольких факторах.
Наконец, результатом операций управления активами и пассивами можно считать создание эффективных страховых стратегий для реализации задач управления рисками и обеспечения согласованной, четкой и надежной отчетности.
УАП базируется на следующих принципах:
1. Прежде всего надо установить цели банка, а лишь затем стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью является максимизация стоимости инвестиций акционеров банка, что подразумевает получение максимально возможной рыночной цены акций при приемлемом уровне риска; 2. При управлении активами и пассивами необходимо учитывать, что такие меры, как открытие новых линий обслуживания или изменение цен, могут способствовать как увеличению, так и снижению прибылей банка, а также иметь другие непредсказуемые последствия. Управление структурой баланса должно служить для достижения целей организации, а не быть самоцелью; 3. Одновременное управление активами и пассивами может принести максимальный эффект в увеличении и сохранении маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.
Существует несколько инструментов, с помощью которых осуществляется управление активами и пассивами банка. Это чистая процентная маржа, длительность (или средневзвешенный срок погашения) долга, дисбаланс чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов (гэп).
Чистая процентная маржа. Рассчитывается как отношение чистого процентного дохода к стоимости всех приносящих доход активов. Чистый процентный доход – это разность между общим процентным доходом и общими процентными расходами. На размер чистой процентной маржи оказывают влияние следующие факторы:
Изменение процентных ставок,
Изменение структуры общего процентного дохода и общих процентных расходов,
Изменение структуры активов и пассивов.
ГЭП – это разница между активами, чувствительными к изменению процентной ставки, и пассивами, также чувствительными к изменению процентной ставки. ГЭП может быть:
Положительным (величина активов больше величины пассивов),
Отрицательным (величина пассивов больше величины активов),
Нулевым (величина активов равна величине пассивов).
3. Дюрация – это взвешенный по текущей стоимости срок погашения, который учитывает временной график всех поступлений по активам и выплат по пассивам. Рассчитывается отдельно по активам и по пассивам.
ДА
,
ДП
,
Где ДА (ДП) – это взвешенный по текущей стоимости активов (пассивов) срок погашения,
Xt – период поступления средств по активам или пассивам,
CFA, (CFП) – это ожидаемые поступления наличных средств (ожидаемые выплаты по пассивам),
r – ставка дисконта,
t – номер периода.