39. Инвестиционные и посреднические операции банков на рынке ценных бумаг

Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, банки могут оказывать следующие услуги:

1. Привлечение средств на развитие производства (андеррайтинг);

2. Сделки по слиянию, поглощению и реструктуризации предприятия;

3. Формирование и управление инвестиционными портфелями клиентов;

4. Консультационные услуги;

5. Брокерские и дилерские операции;

6. Депозитарные услуги.

При осуществлении услуг по андеррайтингу банк может производить первичное размещение ценных бумаг на основе максимальных условий или на условиях гарантированного размещения.

Участие в сделках по слияниям и поглощениям осуществляется по следующим направлениям:

1. Участие в организации слияния,

2. Проведение целевой оценки компании,

3. Участие в финансировании слияния.

При управлении инвестиционными портфелями своих клиентов банк может заключать индивидуальный договор доверительного управления, либо же управлять объединенным имуществом нескольких доверителей – Общий фонд банковского управления.

КБ имеет право управлять имуществом ОФБУ в следующих случаях:

• С момента регистрации банка прошло не менее 1 года,

• Размер собственных средств банка превышает 100 млн.рублей,

• На 6 последних отчетных дат банк был отнесен к категории финансово стабильным (категория финансовой устойчивости не менее 1).

Учредитель управления ОФБУ, внесший свою долю в имущество, получает сертификат долевого участия.

Сертификат долевого участия не может быть предметом договоров купли-продажи.

Для ОФБУ существует 1 ограничение на размещение средств:

• В ценные бумаги 1 эмитента или группы связанных с ним лиц может быть размещено не более 15% средств фонда.

Для ОФБУ функции депозитария, регистратора и управляющей компании выполняет сам банк, следовательно, уменьшаются затраты на проведение данных операций.

40. Содержание валютных операций и правовые механизмы их обеспечения

В соответствии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» иностранной валютой является:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Валютные операции включают в себя:

1. Приобретение валютных ценностей резидентом у резидента,

2. Приобретение валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг резидентом у нерезидента, и наоборот,

3. Ввоз на таможенную территорию РФ или вывоз с нее валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг,

4. Перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами РФ, на счет того же лица на территории РФ, т наоборот,

5. Перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг по счетам, открытым на территории РФ.

а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

г) ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;

д) перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;

е) перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации;

Проведение валютных операций осуществляется только через уполномоченные банки, под которыми понимают кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие право на основании лицензий Центрального банка Российской Федерации осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории Российской Федерации в соответствии с лицензиями Центрального банка Российской Федерации филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.Банковские операции с иностранной валютой включают в себя:

1. Ведение валютных счетов клиентуры,

2. Неторговые операции – покупка и продажа наличной иностранной валюты физическими лицами; кассовое обслуживание счетов клиентов; покупка и продажа дорожных чеков; инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте,

3. Операции по международным расчетам – проведение расчетов по торговым операциям клиентов; банк устанавливает корреспондентские отношения с иностранным банком,

4. Депозитные операции в иностранной валюте,

5. Кредитные операции в иностранной валюте.

Порядок проведения банком валютных операций регулируется Инструкцией ЦБ РФ №117-И «О порядке предоставления резидентами и    нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении  валютных операций, порядке  учета  уполномоченными  банками  валютных операций и оформления  паспортов  сделок".

К основным документам, которые используются банками при проведении валютных операций относят:

• Справка об идентификации по видам валютных операций средств в иностранной валюте, поступивших на банковский счет или списанных с банковского счета резидента,

• Паспорт сделки,

• Иные документы, являющиеся основанием для проведения валютных операций.

В соответствии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» органами валютного регулирования являются ЦБ РФ и Правительство РФ.

Валютный контроль осуществляется Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля, в состав которых включают:

• Органы валютного контроля – ЦБ,

• Агенты – уполномоченные банки.

Агенты валютного контроля обязаны:

• Осуществлять контроль за соблюдением актов валютного законодательства и актов органов валютного регулирования,

• Представлять органам валютного контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием.