Учет векселей — это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Поэтому учет лей третьих лиц банками — один из способов предоставления ссуд. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимо-

от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный про- удерживается банком из суммы векселя сразу же, в момент его учета (покупки).

От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основан- на товарных и коммерческих сделках.¹ Продажа их банку сопровождается бланковым индоссаментом владельца векселя и заключением договора с банком учет векселей. В договоре указываются общая сумма и количество принимаемых к учету векселей; величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя; дата, по состоянию на которую селя принимаются к учету; порядок и срок перечисления суммы учетного кредита. Заемщик-векселедержатель представляет также банку акт приема-передачи векселей.

Предъявляемые к учету векселя должны быть проверены банком с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяются правильность заполнения всех реквизитов, а также полномочия лиц,

и подписи имеются на векселе, подлинность этих подписей и самих векселей.

Целью проверки экономической надежности векселя является установление пол­ной уверенности его оплаты всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.²

Для определения ликвидности векселей используется информация о рыноч­ных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании представленной векселедателем бухгалтерской отчет­ности проводит анализ его кредитоспособности, оценивает величину его чистых активов и делает вывод о ликвидности и обеспеченности данного векселя, а сле­довательно, и о возможности его учета банком.

Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданные юри­дическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, являющимися не­платежеспособными, а также некоммерческие векселя,³ неправильно оформлен­ные и т. п.), к учету не принимаются.

Учет векселей на балансе банка осуществляется по срокам наступления плате­жей, а на каждом аналитическом счете — в разрезе векселедателей простых вексе-

1 В основном эти векселя выписываются бездоходными.

2 В этом отношении целесообразно принимать к учету векселя, акцептованные векселе­держателю банком, а также векселя солидных, устойчивых в финансовом отношении фирм, оао, ооо и т. Д.

3 Для хозяйствующих субъектов.

лей и акцептантов переводных векселей. Кроме этого, они должны быть посталены и на депозитарный учет.

Погашение учтенных банком векселей третьих лиц производится векселедателем на основании переданного ему заявления банка о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема-передачи.

Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным вею банк на каждое число составляет специальные ведомости в двух экземплярах , в которых заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименовании векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении плат ведомости делаются соответствующие отметки.

При неоплате векселя по наступлении срока платежа по нему он подлежи" тесту в органах нотариата.

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей, во-первых, та собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом погашения ссуды; во-вторых, ссуда* выдается не в пределах полной суммы векселя а только на 60-90% его номинальной стоимости.¹

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их передача в банк оформляется залоговым индоссаментом («Сумма в залог» или «Сумма в обеспечение»).

Выдача ссуд в России под залог коммерческих векселей носит в основном разовый характер с использованием простого ссудного счета, оформляется кредитным договором. Сумма ссуды направляется на расчетный счет заемщика

При непогашении кредита в установленный срок банк имеет право на реализацию залога, т. е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.

Векселедательский кредит. Таким кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в догов

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже< за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей сравнению с деньгами.

8.6. Факторинг как особый кредитный продукт

Новым кредитным продуктом, получившим широкое распространение в зарубежной практике, является факторинг. Факторинг возник на базе товарного кре

1 Это делается банком, чтобы оградить себя от потерь в случае невыкупа его 1 гелем.

Оакторинг как особый кредитный продукт

211

дита и сформировался как самостоятельный кредитный продукт в середине XX в.

В самом общем виде факторинг можно определить как деятельность банка-посредника или специализированного учреждения (факторинговой компании) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями. Деятельность

факторов-посредников призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям

большую устойчивость.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

• фактор-посредник, которым может быть факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания;

• клиент (поставщик товара) — промышленная или торговая фирма, заклю­чившая соглашение с фактором-посредником;

• покупатель товара.

Клиент уступает посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник по договору принимает на себя обязанность за комиссионное вознаграждение взыскивать с покупателей платежи, предоставляя «нежные средства клиенту (поставщику) сразу после отгрузки товаров.

В соответствии со ст. 1 Оттавской конвенции ЮНИДУРУА по международ­ным факторинговым операциям под факторинговым контрактом понимается кон-Ьакт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной финансовым агентом), в соответствии с которым:

I) поставщик должен или может уступить финансовому агенту денежные тре­бования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых меж­ду поставщиком и его покупателями или дебиторами (за исключением кон­трактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования); ; 2) финансовый агент выполняет по меньшей мере две из следующих функций:

• финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;

• ведение счетов по обязательным требованиям;

• предъявление к оплате дебиторских задолжностей;

• защиту от неплатежеспособности дебиторов.¹

Существующие виды факторинговых операций могут быть классифицирова­ны по различным признакам.

По страновой принадлежности поставщика и покупателя:

• факторинг внутренний — поставщик и покупатель являются резидентами одной страны;

• факторинг внешний (международный) — поставщик и покупатель являют­ся резидентами разных стран.

¹ Вместе с тем отнесение того или иного варианта или сочетания элементов к собствен-з факторингу является для зарубежных и российских экономистов и юристов вопросом {скуссиоиным в виду разногласий в законодательствах разных стран.