Они применяются как европейскими, так и американскими банками для комп­лексной оценки кредитоспособности заемщиков.

Российские банки широко используют как зарубежный опыт оценки кредито­способности, так и отечественный. Так, в частности, Ассоциация российских банков предлагает коммерческим банкам свою методику по оценке кредитоспособности ссудополучателей, которая основывается на следующих составляющих:

• «солидность» — ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;

• «способность» — производство и реализация продукции, поддержание ее кон­курентоспособности;

• «доходность» — предпочтительность вложения в данного заемщика;

• «реальность» — достижение результатов проекта (сделки);

• «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита;

• «возвратность» за счет реализации продукции, работ, услуг;

• «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика.

Определенный интерес представляет для российских коммерческих банков методика по оценке кредитоспособности заемщиков ЦБ РФ, которую он реко­мендует им использовать для оценки кредитных рисков в целях формирования резерва на возможные потери под кредитные требования.¹

В оценке кредитоспособности заемщиков по любой методике принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он может проводиться двумя способами:

• на основе системы финансовых коэффициентов (показателей);

• на основе анализа денежных потоков, т. е. сопоставления притока и оттока денежных средств предприятия-заемщика. При этом превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о хорошем финансовом положении заемщика, и наоборот.

В традициях отечественных банков использование в основном метода коэффи­циентов. Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа, можно разбить на 5 групп:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициенты оборачиваемости капитала;

• коэффициенты финансовой устойчивости;

• коэффициенты прибыльности (рентабельности);

• коэффициенты обеспечения долга.

На основании значений этих показателей строится кредитный рейтинг заемщи­ка, который выражается в баллах и позволяет отнести каждого заемщика к опре­деленному классу по кредитоспособности, а соответственно и определить режим его кредитования.

1 См. Положение цб рф от 19.03.2003 г. № 218-п «о порядке и критериях оценки маисового состояния юридических лиц — учредителей (участников) кредитных о иизаций».

ринципы банковского кредитования

173

I Сумма балов по рейтингу рассчитывается по следующей формуле:

Б = ^Ре_{хКл_{,

ще Б — сумма баллов по рейтингу; Ре. — рейтинг f-го показателя; Kn_j — классность но показателя; п — количество показателей; i — показатель.

•лентам первого класса кредитоспособности банки могут открывать возоб-Ьвляемые кредитные линии, предоставлять кредит в форме овердрафта, выда-ркгь банковские ссуды без обеспечения, устанавливать процентные ставки ниже ■реднего уровня и т. д.

кредитование второклассных кредитозаемщиков осуществляется банками в обыч­ном порядке, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обяза­тельств, под средние процентные ставки выдаются разовые ссуды и открываются

- дитные линии под лимит выдач, т. е. невозобновляемые.

Клиентам третьего класса кредитоспособности банки предоставляют ссуды на Ьлее жестких, чем обычно, условиях (двойное обеспечение, поддержание на рас­четном счете на определенном уровне денежного потока средств и остатка и т. д.).

Клиентам, чья кредитоспособность ниже третьего класса, банк должен отка­зать в кредитовании.

Принцип обеспеченности кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен распо­лагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся залог иущества, поручительства третьих лиц и банковская гарантия.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в за­ключаемом ими между собой кредитном договоре.

Залог имущества означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Причем, в силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-алогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредитора­ми. Предлагаемый в качестве обеспечения возвратности кредита залог должен быть приемлемым и достаточным.

Приемлемость залога характеризует долговременность его хранения, быстроту реализации и потребительский спрос па него. Достаточность залога характеризует его количественную сторону, т. е. залог должен обеспечить не только возврат ссу­ды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмот­ренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что ры­ночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть гораздо выше размера испрашивае­мой ссуды (вместе с причитающимися процентами). Залогом могут быть обеспе­чены обязательства как юридических, так и физических лиц.

Залогодателем может быть:

• с точки зрения субъекта отношений сам заемщик или третье лицо;