- •При Правительстве рф.
- •Организация финансовой деятельности в компании.
- •Амортизация.
- •Линейный (равномерный метод).
- •Двойной остаточный метод.
- •Метод единиц продукции (машинно-часов).
- •Финансовые системы. Перемещение капитала от сберегателей к тем, кто в нём нуждается.
- •Взаимодействие спроса и предложения при определении процентных ставок.
- •Рейтинги инвестиционных агентств
- •Виды финансовых отчётов и их анализ. Компания «Нэшенел Метальз: отчёты о прибылях и убытках за 1987 и 1988 календарные годы (в тыс. Дол., за исключением данных в расчёте на одну акцию)
- •Компания «Нэшенел Металз»: источники денежных средств и их использование в 1988 г. (в тыс. Дол.)
- •Пример горизонтального анализа.
- •Ч Будущаястоимость 15%ем выше ставка ссудного процента, чем больше срок начисления процентов, тем большеFv.
- •Пример 1. Начисления сложных процентов
- •Будущая стоимость 1 руб. По прошествию n лет
- •Коэффициенты дисконтирования подсчитаны в специальных таблицах.
- •Приведенная стоимость долга и акций.
- •Доходность при погашении (внутренняя ставка дохода)
- •Метод чистой приведенной стоимости (npv). Внутренняя норма доходности (окупаемости) - irr .
- •3. Выберём величину между 0.10 и 0.20, например, 0.16.
- •Г Чистая приведенная стоимостьрафик чистой приведенной стоимости.
- •Коэффициент рентабельности (или индекс доходности).
- •Два способа учёта инфляции:
- •Пример 1.
- •Чистая приведенная стоимость.
- •Анализ чувствительности - экономия зарплаты.
- •Вероятностное оценивание.
- •Прогноз денежных потоков для грузоподъёмника.
- •Сравнение двух финансовых результатов.
- •Точка равновесия (точка безубыточности).
- •Инструменты управления структурой капитала.
- •Анализ потока денежных средств. Форма отчёта о движение денежных средств
- •Дивиденды, выплачиваемые акциями
- •Дробление акций.
- •Бюджетирование. План сбыта на год (3).
- •График ожидаемых поступлений денежных средств.
- •Производственный план (4)
- •Смета прямых затрат на материал на год(5).
- •График ожидаемых выплат денежных средств.
- •Смета прямых затрат на оплату труда на год (6).
- •Смета общезаводских накладных расходов на год (7).
- •Смета товарно-материальных запасов на конец периода на год (8).
- •Расчёт переменной стоимости единицы изделия .
- •Смета торговых и административных расходов на год (9)
- •Кассовый план на год(10).
- •Балансовый отчет за 19а год.
- •Прогнозный балансовый отчёт на 19б год.
- •Прогнозирование по отдельным финансовым коэффициентам.
- •Имитационная модель.
- •Граф прогноза прибыли.
- •Прогноз по модели.
- •Алгоритмы расчёта дисконтированного денежного потока для каждого проекта с разными способами финансирования.
- •Граф показателей.
- •Сводная таблица по проекту конвейерной линии.
- •Сводная таблица по проекту грузоподъёмника.
Смета товарно-материальных запасов на конец периода на год (8).
|
|
Единицы |
Цена единицы |
Итого |
|
Основные производственные материалы Готовые изделия Итого денежных расходов |
250 кг (5) 100 единиц (4) - |
2 41 - |
500 4100 460 |
Расчёт переменной стоимости единицы изделия .
|
|
Цена за единицу |
Количество |
Итого |
|
Основные производственные материалы (5) Затраты труда (6) Переменная ставка накладных расходов Общая переменная стоимость изготовления |
2 5 2 - |
3 кг 5 час 5 час - |
6 25 10 41 |
Смета торговых и административных расходов на год (9)
|
|
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
Итого |
|
Ожидаемая продажа в единицах (3) Переменные торговые и административные расходы на единицу продукции* Прогнозные переменные расходы Постоянные торговые и административные расходы: Реклама Страхование Жалованье служащих Аренда Налоги Общие торговые и административные расходы** |
800 - 4 3200 12750 1100 2800 8500 350 - 15950 |
700 - 4 2800 9950 1100 - 8500 350 - 12750 |
900
4 3600 11150 1100 - 8500 350 1200 14750 |
800
4 3200 9950 1100 - 8500 350 - 13150 |
3200
4 12800 43800 4400 2800 34000 1400 1200 56600 |
* Предполагаемые: включают комиссионные агентов по сбыту, отгрузки и поставки.
** Оплачиваются в квартале, в котором были понесены.
Кассовый план на год(10).
|
|
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
Итого |
|
Кассовый остаток на начало периода* |
10000 |
9401 |
5461 |
9106 |
10000 |
|
Поступления: | |||||
|
Поступления от покупателей(3) Итого денежных средств в наличии |
54300 64 300 |
57120 66521 |
66080 71541 |
64960 74066 |
242460 252460 |
|
Минус: выплаты: | |||||
|
Основные производственные материалы(5) Труд производственных рабочих(6) Общезаводские накладные расходы(7) Торговые и административные расходы(9) Закупка оборудования (дано) Подоходный налог (дано) Итого выплат |
4549 19750 10650 15950 - 4000 54899 |
4560 18000 9950 12750 24300 - 69560 |
4860 22250 11650 14750 - - 53510 |
5113 20500 10950 13150 - - 49713 |
19082 80500 43200 56600 24300 4000 227682 |
|
Излишки (дефицит) денежных средств |
9401 |
(3039) |
18031 |
24353 |
24778 |
|
Финансирование: | |||||
|
Кредитование Погашение долгов Процент Итого финансирование |
- - - - |
8500 - - 8500 |
- (8500) (425) (8925) |
- - - - |
8500 (8500) (425) (425) |
|
Кассовый остаток на конец периода |
9401 |
5461 |
9106 |
24353 |
24353 |
*Из балансового отчёта на 19А года (ниже); компания планирует поддерживать постоянным минимальный кассовый остаток в размере 5000 руб. на конец каждого квартала; все полученные кредиты и выплаты по долгам должны быть в размере 500 руб. при ставке 10 процентов годовых. Проценты за пользование кредитом должны быть подсчитаны и выплачены на момент оплаты основной суммы долга. Кредитование имеет место в начале каждого квартала, а погашение долга - в конце каждого квартала.
Прогнозный отчёт о прибылях и убытках.
|
Продажи(320080) (3) |
256 000 |
|
Минус: переменные расходы | |
|
Переменная стоимость продаж(320041)(4) Переменные торговые и административные расходы(9) Все переменные расходы |
(131200) (12800) (144 000) |
|
Маржинальная прибыль |
112 000 |
|
Минус: постоянные расходы | |
|
Общезаводские накладные расходы(7) Торговые и административные расходы(9) Постоянные расходы |
(24000) (43800) (67800) |
|
Чистая производственная (балансовая) прибыль |
44200 |
|
Минус: Расходы на выплату процентов(10) Прибыль до налогообложения |
(425) 43775 |
|
Минус:Подоходный налог(20%) |
(8755) |
|
Чистая прибыль |
35020 |