Граф показателей.
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DEP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LEA |
|
PRB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
a7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBIT |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SAV |
RET |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PRT |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
INTC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
INT |
|
|
|
|
PRT' |
|
|
|
|
|
|
|
FIN' |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
INTB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NET |
|
|
|
|
|
CRD' |
|
|
|
|
SCT |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
INC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TAX |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DIV |
|
CF |
|
|
(BON) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FIN |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KCF |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
VC
FC
INV
DIY
n
LES
REV
a1
DES
a3
t
CRD
a4
BON
STO
a8
a5
a6
NWC
NWC'
В результате анализа графа можно построить таблицу исходной информации:
|
Годы расчётного периода |
0 |
1 |
2 |
… |
n |
|
Первичные показатели: Выручка от реализации продукции Депозитный счёт Изменения чистого оборотного капитала Ликвидационная стоимость Нераспределённая прибыль Объём инвестиций Переменные расходы Полученный кредит Постоянные расходы Финансовый лизинг Эмиссия акций Эмиссия облигаций |
0 DES0 0 0 INC0 INV0 0 CRD0 0 LES0 STO0 BON0 |
REV1 DES1 NWC1 0 0 INV1 VC1 0 FC1 0 0 0 |
REV2 DES2 0 0 0 INV2 VC2 0 FC2 0 0 0 |
… … … … … … … … … … … |
REVn DESn NWCn DIYn 0 INVn VCn 0FCn 0 0 0 BONn |
|
Коэффициенты: Дивиденды в процентах Ставка процента за кредит Купонная ставка Ставка налога Норма дивиденда от чистой прибыли Арендная плата в процентах Коэффициент дисконтирования Ставка дисконта |
02 03 04 05 06 07 0 r0 |
12 13 14 15 16 17 1 r1 |
22 23 24 25 27 27 2 r2 |
… … … … … … … |
n2 n3 n4 n5 n6 n7 n rn |
|
Расчет чистого денежного потока проекта конвейерная линия при финансировании за счёт кредита при ставке 0.15. | ||||||
|
Годы расчётного периода |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Операционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации продукции |
0,00 |
60,00 |
60,00 |
60,00 |
60,00 |
60,00 |
|
Текущие расходы |
0,00 |
-10,00 |
-11,00 |
-12,00 |
-13,00 |
-14,00 |
|
Амортизация |
0,00 |
-40,00 |
-59,00 |
-57,00 |
-57,00 |
-57,00 |
|
Арендная плата |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Совокупные затраты |
0,00 |
-50,00 |
-70,00 |
-69,00 |
-70,00 |
-71,00 |
|
Прибыль от производственной деятельности |
0,00 |
10,00 |
-10,00 |
-9,00 |
-10,00 |
-11,00 |
|
Ликвидационная стоимость |
30,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
60,00 |
|
Прибыль до уплаты процентов и налогов |
30,00 |
10,00 |
-10,00 |
-9,00 |
-10,00 |
49,00 |
|
Расходы по выплате процентов |
0,00 |
36,00 |
28,80 |
21,60 |
14,40 |
7,20 |
|
Налогооблагаемая прибыль |
30,00 |
-26,00 |
-38,80 |
-30,60 |
-24,40 |
41,80 |
|
Налоги |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
20,06 |
|
Чистая прибыль |
30,00 |
-26,00 |
-38,80 |
-30,60 |
-24,40 |
21,74 |
|
Дивиденды |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Нераспределённая прибыль |
30,00 |
-26,00 |
-38,80 |
-30,60 |
-24,40 |
21,74 |
|
Приток и отток денег после уплаты налогов и дивидендов |
|
|
|
| ||
|
Объём требуемых инвестиций |
-300,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Инвестиционная скидка |
30,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Коррекция денежного потока |
0,00 |
50,00 |
59,00 |
57,00 |
57,00 |
47,00 |
|
Амортизация |
0,00 |
40,00 |
59,00 |
57,00 |
57,00 |
57,00 |
|
Изменения в чистом оборотном каптале |
0,00 |
10,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-10,00 |
|
Финансовая деятельность |
240,00 |
-48,00 |
-48,00 |
-48,00 |
-48,00 |
-48,00 |
|
Лизинг |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Кредит |
240,00 |
-48,00 |
-48,00 |
-48,00 |
-48,00 |
-48,00 |
|
Эмиссия облигаций |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Эмиссия акций |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Нераспределённая прибыль |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Чистый денежный поток |
0,00 |
-24,00 |
-27,80 |
-21,60 |
-15,40 |
20,74 |
|
Накопленный поток |
0,00 |
-24,00 |
-51,80 |
-73,40 |
-88,80 |
-68,06 |
|
Показатели эффективности |
NPV |
IRR |
PRI |
PBC |
|
|
|
-53,33р. |
#ЧИСЛО! |
#ДЕЛ/0! |
|
|
| |